| 國內(nèi)產(chǎn)能的冰火兩重天
近期,全球晶圓產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂持續(xù)蔓延。業(yè)內(nèi)預(yù)測,受需求增長不及預(yù)期以及新產(chǎn)線從2023年陸續(xù)上線影響,從2023年開始,全球晶圓產(chǎn)能可能會(huì)過剩。
盡管全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷從缺芯之痛到產(chǎn)能過剩的過山車式體驗(yàn),中國市場卻非如此。中國是全球最大的芯片市場,但集成電路的產(chǎn)值僅占全球的9.7%,國產(chǎn)芯片自給率非常低。特殊的產(chǎn)業(yè)政治形勢,加上芯片國產(chǎn)化的需求,綜合導(dǎo)致國內(nèi)的晶圓產(chǎn)能缺口一直非常大,短期內(nèi)不會(huì)過剩。如果從產(chǎn)能結(jié)構(gòu)上辯證地看,則存在著“Foundry向熱,IDM向冷”的情況。這一情況在全球就有所呈現(xiàn),在中國表現(xiàn)更加明顯。臺(tái)積電預(yù)計(jì)今年銷售額將增長30%左右,中芯、華虹也表示晶圓產(chǎn)能太緊張。
國際方面,近日,IDM巨頭德州儀器通知客戶,下半年供需失衡狀況將緩解,以電源管理芯片為首的模擬IC將面臨價(jià)格大跌。做IDM+Foundry跨界的英特爾一面發(fā)出來自IDM的悲觀預(yù)測,預(yù)警芯片需求的轉(zhuǎn)弱,另一方面則仍快馬加鞭地在全球范圍內(nèi)大力建設(shè)Foundry,在剛剛過去的3月還獲得了德國政府50億歐元的支持計(jì)劃。同樣搞跨界Foundry的IDM巨頭三星也是如此。
國內(nèi)方面,先來看產(chǎn)能需求端,因需求減少,用于生產(chǎn)消費(fèi)類芯片、低端芯片的產(chǎn)能有所過剩,但以國際公司為主的大型設(shè)計(jì)公司的訂單依然旺盛,并與Foundry簽訂下長期協(xié)議。這些綜合因素導(dǎo)致國內(nèi)產(chǎn)能需求端所受沖擊不大。再來看擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度方面,由于所需設(shè)備的交付周期拉長,材料領(lǐng)域出現(xiàn)向中國公司減量限制的趨勢,以及國內(nèi)工廠分布較為分散的結(jié)構(gòu)性特點(diǎn),國內(nèi)產(chǎn)業(yè)整體擴(kuò)產(chǎn)速度并不快,因此,國內(nèi)Foundry產(chǎn)能仍然緊張,8吋晶圓仍一片難求,多數(shù)12吋節(jié)點(diǎn)的晶圓亦是如此。
令國內(nèi)焦慮的產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)在于IDM模式,尤其近兩年從Fabless轉(zhuǎn)型為IDM的企業(yè)的產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)更大。近些年來,隨著國內(nèi)設(shè)計(jì)公司技術(shù)實(shí)力的增長,不少企業(yè)快速成長。頭部的設(shè)計(jì)公司紛紛有了從Fabless轉(zhuǎn)型IDM的沖動(dòng)。然而,無論是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史,還是從設(shè)計(jì)公司自身成長,亦或是從國內(nèi)產(chǎn)能和資源整體分配來看,F(xiàn)abless沖動(dòng)之下轉(zhuǎn)向IDM,都會(huì)帶來產(chǎn)能過剩之憂。
從產(chǎn)業(yè)史看:純IDM模式界限已經(jīng)模糊
在英語中,先是有了Fab這個(gè)詞,才有了Fabless。在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期,IDM是業(yè)內(nèi)最優(yōu)路徑,英特爾、英飛凌、恩智浦、TI的芯片巨頭也正是如此發(fā)展起來的。然而,近年來,這些曾經(jīng)的IDM巨頭也在積極轉(zhuǎn)型為Fabless與Fablite,純IDM企業(yè)也開始做代工業(yè)務(wù),純粹的IDM模式界限已經(jīng)模糊。
從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展史上看,F(xiàn)ab與Fabless分離是更高效、分散風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)模式,安心做好Fabless也可以很強(qiáng)大。AMD將晶圓制造業(yè)務(wù)剝離出售成為Fabless企業(yè),才有了今天十大代工廠中的GlobalFoundries。高通從成立之初就堅(jiān)定地選擇Fabless模式,小步快跑成長為今日之巨頭。為了解決產(chǎn)能焦慮,高通的思路是選擇綁定Foundry的產(chǎn)能,使自己能夠靈活應(yīng)對(duì)市場需求的變動(dòng)。 英飛凌、恩智浦、TI等IDM巨頭也在紛紛轉(zhuǎn)型Fablite。
近年IDM廠商索尼就在產(chǎn)能緊張的情況下,選擇采用臺(tái)積電代工來彌補(bǔ)自身產(chǎn)能的不足。去年索尼在日本政府的牽頭下,還與臺(tái)積電在日本合作建廠,深度綁定這一合作模式。還在堅(jiān)持IDM模式的三星和英特爾,近年來也轉(zhuǎn)變了思路,三星轉(zhuǎn)向?yàn)樘O果、高通等設(shè)計(jì)公司代工,英特爾去年也推出了IDM2.0戰(zhàn)略,將部分產(chǎn)線用作代工,走向跨界Foundry。
從純粹IDM到Fabless+Foundry的模式,可以說是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的一條進(jìn)化路線。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展史和分工趨勢看,無論是專心做Fabless還是Foundry,都比IDM效果好。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大維度上看,產(chǎn)業(yè)分工將更加精細(xì)、高效,而Fablite與IDM企業(yè)做代工只是大象轉(zhuǎn)身的一個(gè)側(cè)面。
從企業(yè)發(fā)展看:無Fab一身輕,F(xiàn)abless跑得更快
Fabless想要轉(zhuǎn)型IDM,擁有自己的Fab有著充分的心理訴求。一方面,自建Fab可以解決產(chǎn)能緊張時(shí)期,小體量Fabless產(chǎn)品的產(chǎn)能問題。另一方面,自建Fab可以靈活應(yīng)對(duì)產(chǎn)品需求的快速變化,從設(shè)計(jì)和Fab兩頭并進(jìn)提升研發(fā)效率。從以上兩點(diǎn)來看,F(xiàn)abless擁有Fab無可厚非。
但從設(shè)計(jì)公司自身成長上看,建Fab投資大、周期長,會(huì)造成設(shè)計(jì)公司資金、精力的分散,短期內(nèi)影響設(shè)計(jì)公司實(shí)力提升。
第一,F(xiàn)oundry是開放式平臺(tái),擁有技術(shù)多元化、產(chǎn)品多元化、客戶群體多元的優(yōu)勢,因此對(duì)其產(chǎn)能的需求屬于“東方不亮西方亮”。相比之下,IDM企業(yè)產(chǎn)線是為了滿足自身產(chǎn)能需求,產(chǎn)品單一,客戶更是唯一,受市場需求變動(dòng)和企業(yè)自身經(jīng)營狀況的影響較大。尤其是在市場需求不景氣的情況下,IDM產(chǎn)線閑置風(fēng)險(xiǎn)高。當(dāng)市場需求旺盛且企業(yè)競爭力強(qiáng)勁的情況下,IDM產(chǎn)線會(huì)滿載;但進(jìn)入產(chǎn)能過剩期,IDM產(chǎn)能空置的風(fēng)險(xiǎn)就陡然升高。在海外,IDM多是巨頭選擇的方式。而國內(nèi)設(shè)計(jì)公司的體量還遠(yuǎn)沒有海外巨頭大,其工藝水平、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力都還有所欠缺。
第二,國內(nèi)IDM企業(yè)體量小,多為單一產(chǎn)品,產(chǎn)能需求不大。產(chǎn)線則講求規(guī)模效應(yīng),很多IDM企業(yè)多年內(nèi)難以收回產(chǎn)線投資。粗略估算建設(shè)一條12吋生產(chǎn)線需要20億美元起步,后續(xù)還要擴(kuò)大產(chǎn)能,每年還需要投入高昂的研發(fā)和運(yùn)營費(fèi)用。即便是英特爾這樣的老牌IDM巨頭,在先進(jìn)工藝研發(fā)突破上也難以憑一家之力,不得不下場做起“Foundry”。
第三,國內(nèi)的Fabless規(guī)模都很小,營收超過十億美元的企業(yè)只有少數(shù),產(chǎn)能需求較小,其向IDM轉(zhuǎn)型僅是一時(shí)的需求。若身上真壓上個(gè)Fab,則猶如小馬拉大車。設(shè)計(jì)公司如果對(duì)Fab控股過多,則會(huì)造成較大拖累,進(jìn)而整個(gè)國內(nèi)設(shè)計(jì)業(yè)進(jìn)步速度也堪憂。事實(shí)上,很多瞄準(zhǔn)IDM模式的芯片需要的是成熟制程的低端芯片,這一領(lǐng)域有很多人做的是替代國產(chǎn)的生意,而非真正的國產(chǎn)替代芯片。高端領(lǐng)域芯片的國產(chǎn)替代又需要先進(jìn)制程,非IDM模式能企及。
從國內(nèi)產(chǎn)能布局看:產(chǎn)能規(guī)劃應(yīng)是一盤棋
芯片制造已經(jīng)成為大國之間的博弈,全球的競爭,晶圓產(chǎn)能在一定程度上已經(jīng)成為未來國力的較量,需要從頂層全盤謀劃。支持Fabless建Fab會(huì)造成整個(gè)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的資金、人才、資源的分散,效率低下,抗風(fēng)險(xiǎn)能力差。
Fabless想要建設(shè)Fab本質(zhì)上是想解決產(chǎn)能問題。目前國內(nèi)當(dāng)前需要解決的是增加晶圓代工,這種中立性、平臺(tái)型、服務(wù)型的產(chǎn)能,來支持更多設(shè)計(jì)公司的發(fā)展,而不是只服務(wù)一家企業(yè)。在全球產(chǎn)能擴(kuò)張大戰(zhàn)的形勢下,海外多是Foundry擴(kuò)建,或者轉(zhuǎn)型的Fablite擴(kuò)建。國內(nèi)資金、資源本就有限,設(shè)計(jì)公司林立,具有一定規(guī)模的Foundry卻不多,在國際排得上名字也只有中芯國際與華虹。對(duì)于已經(jīng)成功脫穎而出的較大的Fabless,IDM模式也并不是保障產(chǎn)能的最好的選擇。對(duì)于這個(gè)多變的市場。如果想要鎖定產(chǎn)能可以學(xué)習(xí)高通模式。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的高效有序發(fā)展,更應(yīng)該依賴于產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同,而非單打獨(dú)斗。越是在資源有限的情況下,越要注重產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性建設(shè),符合產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢與規(guī)律,而非一時(shí)的頭疼醫(yī)頭,腳疼醫(yī)腳。