2024年動力電池產(chǎn)業(yè)十大變化

產(chǎn)業(yè)調(diào)檔換速到筑底回升。

過去幾年，行業(yè)經(jīng)歷過山車式的行情，中國鋰電產(chǎn)業(yè)調(diào)檔換速，駛?cè)胄轮芷凇?strong>如果說2023年是鋰電產(chǎn)業(yè)從高位極速跌落的一年，那么2024年則是探底回升的一年。

這集中表現(xiàn)在，經(jīng)歷2024年上半年價格滑落，行業(yè)增速減緩的情況下，2024下半年電池價格企穩(wěn)止跌，“金九銀十”產(chǎn)業(yè)旺季更是超預(yù)期，帶動裝機出貨增長超預(yù)期。其中9-11月份，動力電池裝機同比增速均超過40%，市場增幅好于去年同期。

在2024年產(chǎn)業(yè)的不斷調(diào)整下，圍繞產(chǎn)能、技術(shù)、出海等各方面情況，中國電池企業(yè)也出現(xiàn)新情況、新變化。

在終端市場，動力電池出貨整體維持中高速增長，與之對應(yīng)的是車市結(jié)構(gòu)分層，插混車型持續(xù)保持超高速增長，帶動磷酸鐵鋰裝機市占提升。

價格層面，電池企業(yè)逐漸厭倦價格戰(zhàn)，開始從卷價格到卷價值。也因此，電池企業(yè)加速推進研發(fā)高附加值產(chǎn)品，追求更卓越的電池性能，推動了一批電池技術(shù)的商業(yè)化速度。

其中，快充電池快速普及，不論是三元還是磷酸鐵鋰電池都追求更高的充放電倍率；半固態(tài)電池則實現(xiàn)了GWh的裝機突破。

出海層面，企業(yè)也在不斷創(chuàng)新合作模式，加快本土化布局。

從電池企業(yè)的整體變遷，復(fù)盤2024年，高工鋰電總結(jié)電池企業(yè)十大變化。

1、產(chǎn)能擴張分化

無序的產(chǎn)能擴張帶來供過于求，引發(fā)價格戰(zhàn)，擾亂行業(yè)生態(tài)。

2024年，是低端產(chǎn)能、落后產(chǎn)能集中淘汰的一年，行業(yè)從比產(chǎn)能走向了比品質(zhì)。

這一時期，電池企業(yè)數(shù)量減少，跨界擴產(chǎn)項目接連擱置。

根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）數(shù)據(jù)，2023年國內(nèi)動力電池企業(yè)數(shù)量大于50家，在產(chǎn)能優(yōu)勝劣汰法則下，預(yù)計2027年電池企業(yè)數(shù)量下降到30家以下。

與此同時，2024年一批原先跨界鋰電的化工企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)表現(xiàn)不佳，在不具備產(chǎn)能、成本、技術(shù)、渠道優(yōu)勢下，其相關(guān)的項目接連擱置停產(chǎn)，在產(chǎn)產(chǎn)能也轉(zhuǎn)變?yōu)橐凿N定產(chǎn)。

相比之下，優(yōu)質(zhì)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能則持續(xù)擴大。從市場情況來看，以寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、國軒高科等主流電池廠商為代表，其總產(chǎn)能持續(xù)擴大。

2、頭部企業(yè)競爭格局穩(wěn)固

在裝機格局方面，由于產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勝劣汰，Top10動力電池地位愈加鞏固。2024年，以寧德時代為代表的電池龍頭則進一步擴大市場份額。

根據(jù)市場數(shù)據(jù)，1-11月國內(nèi)Top10 動力電池企業(yè)裝機量達到452.4GWh，Top10動力電池企業(yè)裝機集中度達95.6%，與去年同期相比保持穩(wěn)定。而寧德時代1-11月裝機占比超45%，相比去年同期進一步提升2個百分點。

從全球市場競爭格局來看，頭部企業(yè)同樣表現(xiàn)穩(wěn)固。2024年1-10月海外Top10電池廠商裝機集中度達到90%，這其中了包括寧德時代、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、國軒高科、LGES、SK On、三星SDI、松下等電池廠商。而中國電池企業(yè)則在海外裝機份額進一步擴大，相比去年同期，中國電池企業(yè)海外裝機占比中上升2.9個百分點。

3、價格企穩(wěn)回升

2024年，電芯價格深度筑底，旺季超預(yù)期的市場需求甚至帶來價格回升。

整體來看，2024年年初磷酸鐵鋰電芯價格在0.4-0.5元/Wh的價格區(qū)間，二季度末期至年底，電芯價格則維持在0.3元/Wh水平。

從成本項來看，電芯降價在設(shè)備、材料方面正逼近極限。合理價格空間和利潤水平是產(chǎn)業(yè)鏈上下游的共同訴求。盡管產(chǎn)業(yè)鏈價格長期下降趨勢不變，但在行業(yè)產(chǎn)能供求趨穩(wěn)的情況下，后續(xù)電芯價格的降本更依賴于實際技術(shù)、工藝帶來的降本。

高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計，2025年一季度動力電池產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來價格拐點，進一步修復(fù)全產(chǎn)業(yè)鏈利潤。

4、產(chǎn)業(yè)鏈價值重構(gòu)

過去幾年的產(chǎn)業(yè)調(diào)整，產(chǎn)業(yè)中樞從上游轉(zhuǎn)移到中下游。

產(chǎn)業(yè)供不應(yīng)求，往往由上游企業(yè)掌握主導(dǎo)權(quán)；供求回歸下，則由中下游企業(yè)掌握主導(dǎo)權(quán)。近年來，電池企業(yè)深入推進上下游一體化，在產(chǎn)業(yè)鏈利潤分配上，扭轉(zhuǎn)了過去材料價格大漲帶動電芯價格大漲趨勢。不過相應(yīng)的，中下游議價主導(dǎo)權(quán)回歸，短期內(nèi)給上游材料價格帶來價格承壓。

根據(jù)上市公司財報數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2024年前三季度，主要材料企業(yè)的歸母利潤總額為49.2億元，相比于去年同期下跌了67%，主要電池企業(yè)的歸母利潤總額為667億元，同比上升16%。

如今，電池環(huán)節(jié)已經(jīng)成為動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的核心，在推進技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，指引行業(yè)產(chǎn)能布局上，龍頭電池企業(yè)動向是行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。

5、LFP電池裝機逼近8成

今年以來，磷酸鐵鋰電池出貨快速增長，并高于行業(yè)平均增長速度。磷酸鐵鋰電池裝機市占從2023年的7成，進一步攀升至今年的8成。

市場數(shù)據(jù)顯示，今年11月份，動力電池裝車輛為67.2GWh，其中磷酸鐵鋰電池裝車量為53.6GWh，占總裝車量的79.7%，同比增長84%；三元電池裝車量為13.6GWh，占總裝車量的20.2%，同比下降13.5%。

顯然，磷酸鐵鋰電池的快速增長，成為2024年動力電池出貨的核心驅(qū)動力。

究其緣由，新能源汽車已經(jīng)從過去的高端化，逐漸大眾化、平民化，在與燃油車競爭中，也更需要發(fā)揮成本、性能等綜合優(yōu)勢。此外，新能源汽車價格下探，中低端新能源汽車普及帶動磷酸鐵鋰電池裝機出貨增長。

在車市結(jié)構(gòu)上，乘用車市場逐漸演變?yōu)榧冸姟⒉寤?、燃油車三方競爭格局，插混車型的快速增長也帶動磷酸鐵鋰電池出貨增加。

6、高性能電池技術(shù)商用

在行業(yè)內(nèi)卷的情況，各大電池企業(yè)多憑借優(yōu)勢產(chǎn)品保持毛利水平，寧德時代憑借麒麟電池、神行電池出貨增加，助推利潤進一步增長?；貧w到行業(yè)，寧德時代麒麟、神行電池不僅在能量密度、安全性上表現(xiàn)優(yōu)異，更是在快充性能上分別引領(lǐng)三元電池、磷酸鐵鋰電池的發(fā)展。

在推進高性能電池普及上，2024年是整個鋰電行業(yè)加速快充電池布局的一年。億緯鋰能、國軒高科、巨灣技研、欣旺達、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞均推出自家的快充電池產(chǎn)品。

除了快充電池，固態(tài)電池則是另一大不可忽視的賽道。今年以來，頭部電池企業(yè)和車企接連公布固態(tài)電池量產(chǎn)時間表，鋰電企業(yè)在固態(tài)電池技術(shù)上率先打響“卡位戰(zhàn)”，作為過渡路線的半固態(tài)電池裝機也實現(xiàn)GWh突破。

7、探尋多元應(yīng)用邊界

鋰電池應(yīng)用邊界不止于車。

鋰電池作為當(dāng)前最佳的能量載體，在交通軌道、電動船舶、電動航空等諸多領(lǐng)域都有廣闊的應(yīng)用場景。目前儲能市場已經(jīng)成為電池出貨的第二增長極，電動飛機、電動船舶的商用驗證也緊鑼密鼓地展開。寧德時代目前已經(jīng)成功試飛4噸級民用電動飛機，8噸級飛機預(yù)計2027-2028年發(fā)布。

此外，在更寬闊的賽道，人形機器人、VR設(shè)備等領(lǐng)域，其續(xù)航表現(xiàn)都取決于高性能電池的商用進展。探索多元應(yīng)用邊界，找尋多元價值增長，已成為電池企業(yè)的戰(zhàn)略。

8、產(chǎn)業(yè)鏈集體出海

鋰電出海是大勢所趨，不過就近年海外布局的情況來看，這越來越體現(xiàn)于頭部電池企業(yè)。

特別是近年來，歐美國家為推進制造業(yè)回流，要求電池企業(yè)投資建廠，頭部電池企業(yè)憑借技術(shù)、產(chǎn)能、品牌優(yōu)勢，在海外市場份額不斷擴大。相比之下，中小企業(yè)缺乏本土化經(jīng)營和國際供應(yīng)鏈建設(shè)經(jīng)驗，試錯成本較大，喪失出海先機的情況下，其與頭部電池企業(yè)的差距不斷拉大。

從海外布局來看，正形成頭部上下游企業(yè)集體出海配套的情況，如在匈牙利、摩洛哥、德國等地區(qū)，鋰電產(chǎn)業(yè)的集群效應(yīng)已初步形成，從原材料到電池制造，再到整車，產(chǎn)業(yè)閉環(huán)的打造也已形成。

在出海模式上，頭部企業(yè)也不斷創(chuàng)新合作模式。如設(shè)立合資公司、技術(shù)授權(quán)，等等。

9、零碳工廠接連落地

實現(xiàn)綠色發(fā)展，是新能源產(chǎn)業(yè)本質(zhì)訴求。

對于電池企業(yè)而言，建設(shè)零碳工廠可以實現(xiàn)降本增效、綠色轉(zhuǎn)型，應(yīng)對海外碳關(guān)稅三重目標(biāo)。2024年以來，國內(nèi)電池企業(yè)接連落地零碳工廠。

隨著零碳工廠建設(shè)推進，也將帶動一批新設(shè)備、新工藝的變化，目前來看，電池產(chǎn)線設(shè)備不僅推進數(shù)字化、智能化，功能上也更加考慮資源的循環(huán)利用，能耗的節(jié)省。

10、電池商業(yè)模式創(chuàng)新

電池的價值不僅是一錘子的產(chǎn)品買賣，而是貫穿于整個生命周期。

電池回收和梯次利用，為電芯的可循環(huán)利用構(gòu)建閉環(huán)。而就電池產(chǎn)品本身，通過其多樣化的商業(yè)模式，也可以為終端用戶解決關(guān)于補能的種種難題。

如換電模式，通過電芯產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化，替代新能源汽車原有的電池包，極大節(jié)省了補能時間。相比于電池退役到來的殘值報廢和性能衰減，換電模式幫助車主節(jié)約成本，也有利于保障汽車的續(xù)航性能。

此外，電池租賃模式、V2G、光儲充融合等新業(yè)態(tài)給鋰電產(chǎn)業(yè)帶來新的商業(yè)價值和想象空間。

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