2021 年三大晶圓廠招標(biāo)結(jié)果明細(xì)，中芯紹興國產(chǎn)化率提升至45%

2019-2021年，連續(xù)三年，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)欣欣向榮。“缺芯”帶來的國內(nèi)芯片制造新一波擴(kuò)產(chǎn)需求。擴(kuò)產(chǎn)背后，受益邏輯最正的半導(dǎo)體設(shè)備也迎來了高速發(fā)展期。半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化率持續(xù)提升。從中芯國際、長江存儲(chǔ)、華虹宏力三家制造廠商2021年設(shè)備招標(biāo)情況來看，招標(biāo)采購國產(chǎn)化率整體達(dá)到20%以上。

根據(jù)采招網(wǎng)數(shù)據(jù)，我們選取本土晶圓廠龍頭中芯國際（紹興）、長江存儲(chǔ)、華虹宏力（包括華虹半導(dǎo)體、上海華力）作為代表，統(tǒng)計(jì)了前道晶圓制造、量測設(shè)備，后道封測設(shè)備中標(biāo)結(jié)果。儀器、化學(xué)品供應(yīng)系統(tǒng)、各種輔助設(shè)備等數(shù)量較多，未涵蓋在內(nèi)，另做列示。

結(jié)果顯示，2021 年上半年的設(shè)備采購高峰主要出現(xiàn)在 1 月和 4 月，主要訂單分別來自華虹無錫和長江存儲(chǔ) FAB1。下半年 7 月和 9 月同樣出現(xiàn)采購高峰，分別為 91 臺和 110 臺，三季度共計(jì) 243 臺，同比增長 334%，由長存貢獻(xiàn)主要增量。2021 年招標(biāo)完成總數(shù) 899 臺，同比增長54%。

從中標(biāo)結(jié)果上看，國產(chǎn)設(shè)備占比在 2021 年以來有可觀的同比提高。2021 年整體招標(biāo)采購國產(chǎn)化率達(dá)到 21%。

圖表：2021 年三大晶圓廠設(shè)備招標(biāo)采購數(shù)量（臺）

分設(shè)備種類來看，清洗、去膠、涂膠顯影、后道封裝設(shè)備國產(chǎn)比例在 2021 年有顯著提高（國產(chǎn)量測設(shè)備主要來自二手翻新廠商吉姆西，實(shí)際仍為進(jìn)口設(shè)備），除這幾類以外，干法刻蝕、CMP已經(jīng)實(shí)現(xiàn)較高比例的國產(chǎn)替代，在 20-21 年維持了較高的國產(chǎn)化率。

除了晶圓廠設(shè)備以外，還有其他輔助設(shè)備（化學(xué)品供應(yīng)系統(tǒng)，尾氣處理系統(tǒng)等）、儀器、真空泵等招標(biāo)采購，統(tǒng)計(jì)結(jié)果中輔助設(shè)備、真空泵等已經(jīng)實(shí)現(xiàn)較高份額的國產(chǎn)替代，主要來自北京京儀自動(dòng)化，而儀器類則主要依賴進(jìn)口。

2021年三大晶圓廠招標(biāo)結(jié)果明細(xì)

華虹方面，2021年截止12月31日共計(jì)采購設(shè)備 267 臺，招標(biāo)完成集中在1月，主要由華虹無錫貢獻(xiàn)。其中，共計(jì) 47 臺為國產(chǎn)設(shè)備，國產(chǎn)化率 18%。值得注意的是，華虹無錫在 12月以來公布了大量新增招標(biāo)。

長江存儲(chǔ)方面，2021 年截止 12 月 31 日共計(jì)完成招標(biāo) 475 臺，招標(biāo)完成集中在 4、7、9 月，與其擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏有關(guān)。其中，共計(jì) 71 臺為國產(chǎn)設(shè)備，國產(chǎn)化率 15%。

中芯紹興方面，2021 年截止 12 月 31 日共計(jì)完成招標(biāo) 157 臺，招標(biāo)完成集中在 2、3 月， 與其擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏有關(guān)。其中，共計(jì) 70 臺為國產(chǎn)設(shè)備，國產(chǎn)化率 45%。

2021年國產(chǎn)設(shè)備廠商中標(biāo)明細(xì)

從中標(biāo)結(jié)果來看，國產(chǎn)設(shè)備廠商中標(biāo)數(shù)前幾名為北方華創(chuàng)、盛美、中微、芯源微、屹唐、拓荊。此外，盛吉盛、吉姆西代表的二手設(shè)備廠商亦占有一定的市場份額。分品類來看：

1）北方華創(chuàng)在薄膜、刻蝕、爐管三大品類均有可觀的中標(biāo)量，為國內(nèi)唯一。芯源微在涂膠顯影、濕法設(shè)備（清洗、去膠、刻蝕）兩大品類均有一定中標(biāo)量。

2）盛美、屹唐各自在主力產(chǎn)品之外的拓品類上有少量出貨，盛美拓展了其涂膠顯影設(shè)備，于中芯紹興中標(biāo) 1 臺。

3）中微、拓荊、華海清科憑借各自單一品類的專精實(shí)現(xiàn)較高中標(biāo)量。

圖表：2021年國產(chǎn)設(shè)備廠商中標(biāo)明細(xì)

圖表：國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備廠商工藝進(jìn)展

從2020年年底開始的芯片缺貨問題，帶來了一波擴(kuò)產(chǎn)操作。擴(kuò)產(chǎn)過程中，我們看到，眾多設(shè)備企業(yè)受益，營收倍增，凈利潤扭虧為盈，不斷成熟的半導(dǎo)體設(shè)備公司加速登陸 A股市場，比如盛美、芯碁微裝、屹唐半導(dǎo)體、沈陽拓荊等。

然而，在擴(kuò)產(chǎn)之后，可以預(yù)見產(chǎn)能過剩，低價(jià)競爭的低潮期。

這樣的低潮期，對于芯片設(shè)計(jì)公司是一個(gè)好消息，對于制造業(yè)是一個(gè)重排的亂局。半導(dǎo)體設(shè)備與制造強(qiáng)相關(guān)且呈現(xiàn)一定的周期性，根據(jù) SEMI，預(yù)計(jì)2021 年設(shè)備全球銷售額將達(dá) 1030 億美元同比增長 45%，2022 年同比增長 11%。雖然持續(xù)增長，但增速出現(xiàn)放緩。

對2022年的猜想是，設(shè)備增速放緩之后，芯片設(shè)計(jì)如果出現(xiàn)爆款，設(shè)計(jì)>設(shè)備>制造

總之，芯片制造是一個(gè)長期主義的事情，整個(gè)芯片行業(yè)都是一個(gè)長期主義的事情。高智力投入，高資金投入，在中國繁榮的市場催化下，必然是一個(gè)長期的高回報(bào)的行業(yè)。關(guān)鍵詞，是“長期”。

說個(gè)題外話，之前做了個(gè)統(tǒng)計(jì)，2015年以來（股災(zāi)之后）誰是A股漲幅最高的公司?

是茅臺么？

不，是北方華創(chuàng)，漲了16倍。