長(zhǎng)城哈弗轉(zhuǎn)入新能源汽車的步調(diào)

在長(zhǎng)城的多品牌戰(zhàn)略中，哈弗品牌之前動(dòng)作比較小——整體來(lái)看長(zhǎng)城品牌戰(zhàn)略曾經(jīng)大致是：歐拉品牌走純電嘗試，WEY走混動(dòng)，哈弗走燃油車賺錢的路線。而這一次長(zhǎng)城汽車開(kāi)始重新考慮競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的打法，在比亞迪先走一步，吉利全面跟進(jìn)之后，哈弗也正式轉(zhuǎn)型新能源品牌。長(zhǎng)城汽車新能源戰(zhàn)略全面展開(kāi)，預(yù)計(jì)到2025年長(zhǎng)城汽車新能源銷量占比為80%；到2030年哈弗品牌將正式停售燃油車。

這里面有核心的問(wèn)題：

●油價(jià)漲的比較突然（外部約束），這實(shí)際上把SUV的紅利期終結(jié)了，自主品牌油車賺錢的邏輯和之前不一樣了

●純電動(dòng)品牌，走細(xì)分市場(chǎng)的策略，隨著新能源滲透率的提升，競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。

所以核心還是燃油車怎么繼續(xù)往下發(fā)展，哈弗打得是把燃油車做HEV、PHEV的路子，哈弗H6超級(jí)混動(dòng)DHT車型：

●H6 DHT油電混動(dòng)14.98萬(wàn)元

●H6 DHT-PHEV插電混動(dòng)，純電續(xù)航55km預(yù)售價(jià)為16.88萬(wàn)元；110km長(zhǎng)續(xù)航預(yù)售價(jià)為17.68萬(wàn)元。 

▲圖1.比亞迪海豚熱管理系統(tǒng)的概覽

新車上險(xiǎn)量，1-7月來(lái)看：

●拿鐵DHT和拿鐵DHT PHEV銷量分別為7548輛和298輛

●摩卡DHT PHEV銷量為1409輛

●瑪奇朵DHT、瑪奇朵DHT PHEV銷量為1897輛和2176輛

▲圖2.長(zhǎng)城的哈弗定價(jià)

Part 1、哈弗品牌的轉(zhuǎn)型

2022年車市環(huán)境變化，哈弗H6面臨巨大壓力，1-7月累計(jì)銷量為147870輛，同比下滑30.7%。今年1-7月，國(guó)內(nèi)SUV總銷量為477萬(wàn)輛，燃油車為359萬(wàn)輛，與2021年燃油車銷量相比下滑130萬(wàn)輛。由于燃油車國(guó)內(nèi)自主退的更快，所以自主品牌占比29.9%，但在新能源市場(chǎng)，自主品牌占比為82.3%。

實(shí)際上回顧從2018年開(kāi)始，HEV（油電混合）和新能源車型在SUV的市場(chǎng)滲透率只有1%。2022年上半年，電氣化市場(chǎng)滲透率已達(dá)到28.4％，BEV增速155.1%，PHEV增長(zhǎng)216.8%（國(guó)內(nèi)占70%左右），HEV增長(zhǎng)130.8%（主要是日資企業(yè)），中國(guó)SUV整體市場(chǎng)規(guī)模仍維持在900萬(wàn)輛左右，燃油SUV的市場(chǎng)占有率下降至71.6％。

▲圖3.目前國(guó)內(nèi)SUV市場(chǎng)的走勢(shì)

從2022年來(lái)看，上半年P(guān)HEV和HEV車型在SUV各價(jià)位市場(chǎng)滲透。

●30萬(wàn)元以上區(qū)間，HEV+PHEV單月滲透率為7.1%+10.5%=17.6%，這個(gè)領(lǐng)域純電動(dòng)占優(yōu)勢(shì)39.3%，快接近ICE的43.2%。

●20－30萬(wàn)元區(qū)間為，HEV+PHEV為12.1%+10.3%=22.4%，純電動(dòng)汽車16.1%。

●15－20萬(wàn)元區(qū)間為，HEV+PHEV為3%+15.4%=18.4%，純電動(dòng)汽車16.8%。

●10－15萬(wàn)元區(qū)間，主要依靠純電和內(nèi)燃機(jī)在打。

●10萬(wàn)元以，也是純電和內(nèi)燃機(jī)在打。

國(guó)產(chǎn)自主品牌SUV的原有市場(chǎng)聚集在10－15萬(wàn)元和15－20萬(wàn)元，占比52％。雖然油價(jià)保持在高位，產(chǎn)品越來(lái)越多HEV/PHEV在這個(gè)市場(chǎng)內(nèi)會(huì)有很大的潛力。

▲圖4.這個(gè)市場(chǎng)定價(jià)是否能獲利

Part 2、盈利性和規(guī)模效應(yīng) 

從混動(dòng)的技術(shù)路線選擇和工程開(kāi)發(fā)方面， 2020年年底，長(zhǎng)城汽車發(fā)布檸檬混動(dòng)DHT平臺(tái)。

從定價(jià)來(lái)看，由于有了歐拉的積分和新能源汽車的總量，所以長(zhǎng)城選擇保持DHT合適的價(jià)格定位，其實(shí)也就是把價(jià)格拉高到不傷害燃油車。魏牌拿鐵混動(dòng)車型售價(jià)區(qū)間為18－27萬(wàn)元之間，拿鐵、摩卡、瑪奇朵最低售價(jià)在15.58萬(wàn)元。哈弗H6S與赤兔上的HEV混動(dòng)總成配置，比燃油車高15%左右，在試探市場(chǎng)的反應(yīng)。而比亞迪則直接讓PHEV丟掉車牌的打法，直接使用更低的價(jià)格+寬泛的車型，比亞迪宋新能源銷量突破12萬(wàn)輛，超過(guò)了同級(jí)哈弗H6的10.8萬(wàn)輛。

從技術(shù)架構(gòu)來(lái)看，檸檬混動(dòng)DHT是高集成度混動(dòng)構(gòu)架， HEV和PHEV兩種動(dòng)力超配P4電動(dòng)四驅(qū)，從節(jié)油角度來(lái)看，兩擋DHT與DM－i相當(dāng)，在高速工況的動(dòng)力表現(xiàn)則更優(yōu)。因此本質(zhì)的問(wèn)題還是定價(jià)策略，沒(méi)有讓HEV和PHEV努力去平替燃油車。我覺(jué)得問(wèn)題是：

●中國(guó)目前沒(méi)有好的高倍率HEV電池

●采用磷酸鐵鋰的PHEV電池開(kāi)發(fā)晚了

在疫情和燃油成本兩個(gè)限制條件下，長(zhǎng)城其實(shí)沒(méi)有算好PHEV免購(gòu)置稅打法，等到電池成本影響到歐拉低價(jià)車的時(shí)候，在燃油車轉(zhuǎn)HEV/PHEV也沒(méi)太堅(jiān)決。然后等到在10-20萬(wàn)的車型中，新能源汽車和傳統(tǒng)燃油車銷量比為81萬(wàn)對(duì)上336萬(wàn)的時(shí)候，就有點(diǎn)懵，這個(gè)很正常。

▲圖5.2022年上半年的價(jià)格段概覽

小結(jié)：

說(shuō)到底，長(zhǎng)城之前在混動(dòng)戰(zhàn)略上還很顧及燃油車的銷售，沒(méi)有特別堅(jiān)決去推，因此一旦確定2025年順著思路去走，這個(gè)路就相對(duì)寬了。吉利也是真的領(lǐng)會(huì)了這個(gè)精神，才去大力推動(dòng)的。舍得舍得，不舍沒(méi)有得。