市值有望超914億元，A股市場或?qū)⒃偬砬|半導(dǎo)體巨頭？

3月16日，國產(chǎn)CPU廠商海光信息技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“海光信息”）科創(chuàng)板首發(fā)過會(huì)。

上會(huì)稿顯示，海光信息此次擬首次公開發(fā)行不超過50,608.4522萬股人民幣普通股（A 股），占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，擬募集資金91.48億元。

此前有媒體曾粗略計(jì)算，若海光信息成功科創(chuàng)板上市，并成功募集資金后，其估值將可能達(dá)到914.8億元。換言之，待海光信息上市后，其估值破千億也大有可能。

自主可控，加速高端處理器國產(chǎn)替代

當(dāng)前，我國集成電路產(chǎn)業(yè)主要集中于中低端產(chǎn)品，高端處理器嚴(yán)重依賴進(jìn)口。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，中國近年來集成電路進(jìn)口額居進(jìn)口產(chǎn)品之首。高端國產(chǎn)處理器的缺失，給我國信息安全和產(chǎn)業(yè)安全兩方面都埋下了巨大的隱患，實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)、關(guān)鍵軟硬件產(chǎn)品的自主可控已經(jīng)迫在眉睫。

資料顯示，海光信息成立于2014年，主要從事高端處理器、加速器等計(jì)算芯片產(chǎn)品和系統(tǒng)的研究、開發(fā)，目前擁有海光CPU和海光DCU兩類高端處理器產(chǎn)品，可以滿足服務(wù)器、工作站等計(jì)算、存儲(chǔ)設(shè)備中對高端處理器的功能需求。

截至報(bào)告期末，海光CPU系列產(chǎn)品海光一號(hào)、海光二號(hào)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，海光三號(hào)完成實(shí)驗(yàn)室驗(yàn)證，海光四號(hào)處于研發(fā)階段；海光DCU系列產(chǎn)品深算一號(hào)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用，深算二號(hào)處于研發(fā)階段。

據(jù)披露，海光信息募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于新一代海光通用處理器研發(fā)、新一代海光協(xié)處理器研發(fā)、先進(jìn)處理器技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)、以及科技與發(fā)展儲(chǔ)備資金。

海光信息表示，上述募投項(xiàng)目的實(shí)施將提升公司通用處理器和協(xié)處理器產(chǎn)品的技術(shù)研究能力和產(chǎn)品研發(fā)能力，新一代海光通用處理器和海光協(xié)處理器將在性能、能效比和功能進(jìn)一步縮小與國際頂尖水平的差距，促進(jìn)我國高端處理器的應(yīng)用推廣。

首次盈利，2021年實(shí)現(xiàn)毛利12.93億元

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2019年-2021年（報(bào)告期內(nèi)），海光信息分別實(shí)現(xiàn)營收3.79億元、10.22億元和23.10億元，營業(yè)收入復(fù)合增長率為146.85%。其中，2020年和2021年，營業(yè)收入同比增加分別為6.43億元、12.88億元，增長率分別為169.53%、126.09%。

海光信息表示，2020年和2021年?duì)I業(yè)收入大幅增長的主要原因系：（1）公司加大市場開發(fā)力度，拓展了新的客戶，服務(wù)器廠商對國產(chǎn)CPU需求增加；（2）2020年，公司海光二號(hào)系列芯片實(shí)現(xiàn)規(guī)?；鲐洠?021年，公司深算一號(hào)芯片實(shí)現(xiàn)規(guī)模化出貨，進(jìn)一步豐富了產(chǎn)品線，滿足了不同客戶對產(chǎn)品的多樣化需求，促進(jìn)了公司銷售收入的增長。

值得一提的是，由于市場需求增加較快，以及公司DCU產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)規(guī)模銷售，海光信息在2021年成功扭虧為盈，其報(bào)告期內(nèi)的歸母凈利潤分別為-8290.46萬元，-3914.45萬元、以及3.27億元，2021年的毛利為12.93億元。

對于未來發(fā)展，海光信息表示，將繼續(xù)專注于海光CPU和海光DCU芯片的研發(fā)工作，通過不斷的研發(fā)創(chuàng)新滿足客戶對高端處理器的需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展，為股東創(chuàng)造良好回報(bào)。