展望三元和磷酸鐵鋰的PK

在分析月度數(shù)據(jù)的時候，我大概把我掌握的數(shù)據(jù)整理一下，我覺得2021年磷酸鐵鋰實現(xiàn)在產(chǎn)量上對三元的大幅度的超越，裝機(jī)量上也是，2022年動力電池路線會出現(xiàn)分化。

我個人估計，按照整個成本結(jié)構(gòu)來看，磷酸鐵鋰在總量會持續(xù)國內(nèi)有壓倒性優(yōu)勢，而且在乘用車?yán)锩婵赡軓哪壳暗?5%左右進(jìn)一步上探到70%。

▲圖1.磷酸鐵鋰和三元在乘用車?yán)锩娴谋壤闆r

也就是說，磷酸鐵鋰會覆蓋600公里以下的車輛，A00級別的裝車輛的數(shù)字會持續(xù)穩(wěn)步提高。從絕對車輛的數(shù)量來看，可能會升到75%甚至是80%。

▲圖2.磷酸鐵鋰和三元在乘用車裝車輛已經(jīng)先高了

Part 1、鐵鋰和三元在不同領(lǐng)域的應(yīng)用

如下圖所示，11月份磷酸鐵鋰在乘用車?yán)锩娴难b機(jī)量達(dá)到了7.99GWh，裝車數(shù)達(dá)到了21.74萬臺；而對應(yīng)的三元裝機(jī)量為9.8GWh和19萬臺，我們看到從裝車數(shù)量來看，8月份實現(xiàn)數(shù)量的超越；9月份實現(xiàn)安裝Wh的超越隨后又被超越回來（其實這只是特斯拉在國內(nèi)和出口的差異），本質(zhì)上中國的磷酸鐵鋰在車上的應(yīng)用已經(jīng)完全超過了三元。

▲圖3.近三年的磷酸鐵鋰和三元電池在乘用車應(yīng)用數(shù)量的情況

▲圖4.近三年的磷酸鐵鋰和三元電池在乘用車的應(yīng)用安裝量Wh

肉眼可見的，比亞迪的磷酸鐵鋰在快速的靠近寧德時代的量，在11月磷酸鐵鋰中：

●寧德時代：

裝車輛 9.6萬臺，裝機(jī)5.7GWh（國內(nèi)）

●比亞迪：

裝車輛 8.26萬臺，裝機(jī)3.32GWh

●國軒高科：

裝車輛3.27萬臺，裝機(jī)935MWh

中航鋰電也在持續(xù)加大鐵鋰的裝車輛，11月裝車7.6K，裝機(jī)的磷酸鐵鋰為169MWh，我們確實能看到整個賽道進(jìn)入越來越內(nèi)卷的狀態(tài)。

▲圖5.不同廠家鐵鋰的情況

不同的電池企業(yè)對于三元路線，可能圍繞4680圓柱路線實現(xiàn)飛躍；而磷酸鐵鋰則成了正面戰(zhàn)場決戰(zhàn)的區(qū)域，成為幾家上產(chǎn)能最大的分化。

●寧德時代：鐵鋰圍繞原有的VDA尺寸和590電芯規(guī)格延伸，長圓柱的電芯適配小能量應(yīng)用。

●比亞迪：長EV刀片電芯（1代和第二代）PHEV的刀片模組電池，All in磷酸鐵鋰。

●國軒：圓柱磷酸鐵鋰方案。

●蜂巢能源：全系短刀片技術(shù)路線，L600 EV應(yīng)用 L400PHEV應(yīng)用。

●中航鋰電：中航鋰電的One Stop。

●億緯鋰能：方殼大鐵鋰+圓柱鐵鋰。

▲圖6.國內(nèi)主要企業(yè)對于磷酸鐵鋰的不同封裝形式

Part 2、寧德時代的走法

寧德時代由于在客車和商用車有了很好的基礎(chǔ)，總體來看鐵鋰在逐步超過三元的用量，特別是9月份特斯拉在國內(nèi)大量銷售的時候，其實寧德時代的重心已經(jīng)開始逐步轉(zhuǎn)向鐵鋰了，2021年寧德時代磷酸鐵鋰裝機(jī)30.2GWh比三元的35.7GWh稍微少了一點點。

預(yù)計明年國內(nèi)寧德時代的磷酸鐵鋰會大幅超過自己的三元電池，整個發(fā)展重心也變化了。

▲圖7.寧德時代的鐵鋰和三元的裝機(jī)量

也就是說，如果全國的電池企業(yè)都在磷酸鐵鋰和寧德老大哥進(jìn)行內(nèi)卷，這場門檻較低的二線電池企業(yè)生存戰(zhàn)役就特別值得期待。

小結(jié)：

我覺得中國把磷酸鐵鋰的特性發(fā)揮出來是好事情，特別是在長短刀片使用疊片技術(shù)充分發(fā)揮體積能量密度優(yōu)勢以后，在2017年之前沒打完的鐵鋰戰(zhàn)役會繼續(xù)在2022年打起來，卷啊卷！