深度解讀 | HBS供應鏈專家全方位解讀芯片短缺問題（連載三）

坊間已有很多芯片短缺相關的各種報道和分析，我也讀過不少，以為已略知一二。前不久在Vox Media的一檔博客Decoder中聽到對哈佛商學院的供應鏈專家Willy Shih的訪談，全方位解讀了圍繞著芯片問題的各個環(huán)節(jié)，讓我大受裨益，才知之前所知只是冰山一角。這差不多是我目前為止看到對當前芯片問題的最全面和深入的洞察。訪談涉及內(nèi)容很多很廣，因此我會分幾期發(fā)布訪談的內(nèi)容。

這篇是接續(xù)第一部分的連載第三部分。

深度解讀 | HBS供應鏈專家全方位解讀芯片短缺問題（連載一）

深度解讀 | HBS供應鏈專家全方位解讀芯片短缺問題（連載二）

六. 地緣政治 — 沒人可以成為一座孤島

當你想到像英特爾這樣的公司會游說美國政府，不能允許所有的芯片都在亞洲制造，亞洲是因為中國因素而不穩(wěn)定的地區(qū)，特別是中國與中國臺灣的關系意味著一些不穩(wěn)定。我們需要在這里投資建造。你還看到臺積電在亞利桑那州，以及其他地方建廠。你認為從美國外交政策的角度來看，這對消費者的供應鏈有何影響？

我不太喜歡把補貼作為“平衡競爭環(huán)境”的一種方式。你聽到很多的說客都在說，由于補貼等原因，中國臺灣或亞洲的成本更低。有減稅或其他優(yōu)惠政策。但我看了一些有關中國臺灣補貼水平的報告。然后我去找中國臺灣的朋友查證，想知道他們的電價是多少，因為我看到的一個報告聲稱中國臺灣的電價更便宜。然后我去了中國臺灣，中國臺灣人告訴我，實際上，中國臺灣的電價比美國的電價更高。當然，這取決于具體美國哪個地區(qū)。

制造是與創(chuàng)新并存的。如果你想提高工藝技術，你就需要了解制造。所以說我們不打算制造就意味著我們將在許多創(chuàng)新領域被排除在外。在我看來，毫無疑問，這部分是非常重要的?，F(xiàn)在，在新的地緣政治世界中，供應鏈多樣化是否重要？我認為是有幫助的，但我們也不應該對世界的相互依存程度太過天真。舉例來說，如果我們在美國制造芯片，是否仍然要把它們送到東南亞或中國封裝？那么你又排除了多少地緣政治風險呢？

當你聽到補貼方案時，人們是不是會說“我們還要自己進行封裝”？

不，沒有那么復雜。這就是我試圖盡可能多地教育人們這有多復雜的原因之一。例如，拜登政府編制了關于關鍵供應鏈的100天報告。他們在報告出來的那天早上把它寄給了我，我讀了整個報告，那是一份長達200多頁的報告。我的反應是，好吧，在你完成這四個供應鏈之后，我還可以再給你另外四個我們?nèi)砸蕾囉谌蚬湹牟糠?。當我們完成了這四個，我還可以再給你另外四個。這是無窮無盡的游戲。

我確實認為在美國制造最先進的半導體技術很重要，正如我說過這對創(chuàng)新很重要。但如果你認為自己可以成為一座孤島，不依賴世界其他地方的任何東西，我不認為這是可行的。

七. 芯片廠選址問題

我們看下美國擬建的這些工廠。有德州的三星工廠，也有在亞利桑那州建設幾個大型工廠的提議。這些地方正受到氣候變化的影響。三星工廠不得不停工，而亞利桑那州是沙漠。

芯片制造非常依賴水資源。這也是需要重點要考慮的問題嗎？我們把工廠建在哪里，需要多少電力和水資源，實際上比一個監(jiān)管較少州的稅收補貼方案更重要。

絕對是這樣的。有人從亞利桑那州打電話給我，問該做什么才能讓三星來建廠？我說，弄來更多的水資源。他們說，我們有充足的水。我說，但<Colorado River Compact>即將重新談判。在過去20年里，你們正處于歷史性的干旱之中。而芯片制造需要大量的水。中國臺灣正在經(jīng)歷干旱，通常他們的水庫會被那邊的臺風填滿。他們經(jīng)歷了非常干燥的一年。在中國臺灣，他們甚至用卡車把水運到工廠里。所以所有這些資源限制都很重要。我不知道為什么我們喜歡在沙漠中建工廠。順便說一下，這是一個可以追溯的歷史教訓。25年前，英特爾在新墨西哥州的Rio Grande上有一個工廠，就在Albuquerque的北側。我當時在一家公司就職，我們有一個工廠就在英特爾工廠的下游。他們來找我們要更多的水?；镉媯?，這里是一片沙漠。

八. 投資于基礎科學

這只是其中的一部分，似乎美國正試圖構建更多的本土供應鏈。在這條路上有許多挑戰(zhàn)。同時，你會看到臺積電和全球其他地區(qū)的少數(shù)幾家公司能夠滿足日益發(fā)展的需求。需求可能會減弱，也可能不會。人們總覺得會繼續(xù)買買買，它可能會改變。但隨著這些新產(chǎn)能到位，問題解決后，我們將增加大量的芯片供應。在我看來，這些事情根本就不一致。

我同意你的觀點，想知道我會怎么做嗎？

我會投資于基礎科學。讓我給你舉個平行的例子。當我們談起mRNA疫苗時，很多人都說這是多么了不起的成就，所有這些美國公司，輝瑞和Moderna，他們在18個月內(nèi)完成了這項工作。實際上，這并不完全正確，因為mRNA疫苗是在1990年首次提出的。例如，Moderna已經(jīng)在這領域投入了十年，傾注了10億美元的資金。但這一切真正始于80年代末到90年代，美國政府對基因組學、人類基因組計劃、生物技術、分子生物學、生命科學、一般健康科學進行了巨額投資。我們有了這股創(chuàng)新和發(fā)現(xiàn)的浪潮，才為像Moderna這樣的公司和mRNA疫苗這樣的技術奠定了基礎。順便說一句，DARPA在五年前就資助了Moderna的大流行病防范研究。

因此，當新冠疫情來襲時，我們能夠扭轉局面。然后BARDA，即生物醫(yī)學高級研究發(fā)展局，可以投入100億美元，并使其加快臨床試驗和生產(chǎn)。而我們都看到了結果是什么。

如果我們投資于領先的半導體技術，那么像臺積電和三星這樣的公司自然會說：“我必須把更多的工廠建在靠近創(chuàng)新的地方，因為大學的研究機構或正在進行研究的地方正在培養(yǎng)人才，而這正是我們所需要的。”我在華盛頓告訴一個人，我說，如果你看看對基因組學和生物技術的投資，早在21世紀初，瑞士制藥巨頭諾華就把他們的研發(fā)總部從瑞士的巴塞爾搬到了馬薩諸塞州的劍橋。所有其他全球制藥公司都做了類似的事情，他們搬到了美國。他們搬到了馬薩諸塞灣地區(qū)，因為他們必須靠近前沿的研究。這就是我們該做的。

那么你是否在政府的任何提議中看到了有人提出這一點？

嗯，我看到人們在談論它。我試著闡明這一點，但挑戰(zhàn)是這是一個非常復雜的情況，很多人又沒有進入過這些工廠，沒有研究過這個問題，不了解基本技術。因此，作為一名教育工作者，我的目標之一是盡可能多地幫助人們了解這些東西。

九. 供需會回歸平衡

我們問過很多CEO芯片短缺何時會結束？答案總是比我想的更久，而且從來沒確定過。看起來它將會持續(xù)很長時間。你認為它什么時候會結束？你認為會結束嗎？

嗯，這件事肯定有一個清晰的結局。但一些行業(yè)可能會比其他行業(yè)更快得到好轉。我認為，到人們不再會談論這個問題了，問題變得沒那么嚴重的時間點可能是在明年年中。

這是因為供應量上來后可以滿足需求，還是因為需求將逐漸減少？

是多種因素的結合。供應將上升以滿足需求。需求將穩(wěn)定在一個更理性的水平上，人們將有大量的庫存需要消化。

當你說需求會穩(wěn)定下來時，是不是人們已經(jīng)買了足夠的筆記本電腦？

嗯，是的。我覺得非?；囊患率?，聽到一些產(chǎn)品制造商說，他們認為筆記本電腦的銷量會繼續(xù)保持與去年相同的增長速度。他們忘記了消費者實際上有一個產(chǎn)品替換周期，通常是三年到五年。而且你必須相信，在疫情期間，很多這些產(chǎn)品的替換周期提前了，所以我給人們的建議是，如果你能等待，你會在不久之后會等到一個實惠的價格。

是的。這是很好的建議。好吧，謝謝你教授，和你談話真是太棒了。非常感謝你參加節(jié)目。

謝謝你邀請我。