深度解讀 | HBS供應鏈專家全方位解讀芯片短缺問題（連載二）

坊間已有很多芯片短缺相關(guān)的各種報道和分析，我也讀過不少，以為已略知一二。前不久在Vox Media的一檔博客Decoder中聽到對哈佛商學院的供應鏈專家Willy Shih的訪談，全方位解讀了圍繞著芯片問題的各個環(huán)節(jié)，讓我大受裨益，才知之前所知只是冰山一角。這差不多是我目前為止看到對當前芯片問題的最全面和深入的洞察。訪談涉及內(nèi)容很多很廣，因此我會分幾期發(fā)布訪談的內(nèi)容。

這篇是接續(xù)第一部分的連載第二部分。深度解讀 | HBS供應鏈專家全方位解讀芯片短缺問題（連載一）

三. 新舊世界

我常在想，我們在某種程度上被寵壞了，因為每年蘋果都會推出搭載了新款芯片的iPhone。也許它只是名字不同，但它是一個新的芯片，而且往往還伴隨著新的工藝節(jié)點，它們變得更小巧。每年，也許在過去的五年里，都有新的筆記本電腦使用新的英特爾芯片，然后英特爾突然停滯不前了。但我們還是會不斷看到新的芯片涌現(xiàn)。

消費技術(shù)領(lǐng)域似乎有一種信念，即每一款新產(chǎn)品都有新的芯片技術(shù)。而我從這次談話中得到的信息是，有很多芯片不是這樣的，只是商品。通用并沒有為電動車窗控制器而追求新工藝節(jié)點。他們已經(jīng)確定他們要從供應商那里得到什么東西，并在努力爭取。

你是如何看待這個市場的？有多少是相對落后節(jié)點的芯片，有多少是新節(jié)點的芯片？

嗯，我認為你說出了一個非常重要的觀點：確實有兩個不同的世界。如你所述，一類是領(lǐng)先的技術(shù)，主要是用于智能手機、計算機、數(shù)據(jù)中心的芯片，以及高性能芯片。還有很大一部分使用舊的工藝技術(shù)，有時它們比蘋果手機中的東西要落后5-6代。這些芯片的制造成本要低得多，因為技術(shù)要求不高，設(shè)備已經(jīng)完全折舊了，所以這些大多是大宗商品類的芯片。

即使在你的iPhone中也會有商品類的芯片，如電源管理芯片或顯示驅(qū)動芯片。在iPhone中可能有一點不同，但電視機會使用顯示驅(qū)動芯片。還有一類芯片，在集成電路出現(xiàn)的時候就已經(jīng)存在了，叫做定時器計數(shù)器芯片（timer counter chips）。去年，我試圖為HBS設(shè)計練習買一些，我差不多每年都會買，到現(xiàn)在為止我從來沒有遇到過麻煩。因此，很多這些舊的芯片采用的是舊技術(shù)，它們是商品，很便宜。這種芯片通常只賣50美分或1美元，利潤不高。

但它也凸顯了幾個問題。正如你說，很多人沒有區(qū)分這兩種芯片。我寫過一篇有關(guān)一次白宮會議的文章，在這次會議上，總統(tǒng)讓最尖端的芯片客戶、芯片制造廠和汽車制造商聚在一起開會。你會想說：”等一下，伙計們。在坐的各位分別代表著兩個非常不同的市場。你們明白在這里要討論什么嗎？“我真的不確定他們是否明白。

供應鏈中發(fā)生的另一個問題是大量的重復采購或囤積，或”只是維持多一點的安全庫存“?，F(xiàn)在，沒有人愿意承認他們正在這么做，因為這樣做在當下簡直是一種反社會行為。但是，讓我們思考一下這個問題。假設(shè)你在制造筆記本電腦，你有大量的芯片在手，而你的競爭對手沒有。這意味著你將從競爭對手那里搶走市場份額。因此，如果彼此是競爭關(guān)系，很自然地就會說：”我不可能白白將市場份額拱手讓給這些小丑。我要采購更多的芯片。“因此，每個人都非常清楚，”如果我有芯片，就能獲得市場份額。如果我沒有則會丟掉市場份額。我一定要確保充足的芯片。“因此，有人在供應緊張的情況下卻額外訂購，會發(fā)生什么？情況會變得更糟。

你認為人們沒法買到PS5或Xbox，和車廠沒有芯片來完成生產(chǎn)，是否與同一根源的問題有關(guān)？還是它們是不同的因果關(guān)系？

你必須看一下各個產(chǎn)品的制造材料和具體細節(jié)。因此，我不能就具體細節(jié)發(fā)表權(quán)威意見，但我所觀察到的是，你在供應鏈上有這種層級。例如，一個汽車制造商，一般來說是從一級供應商博世或大陸之類的公司那里采購關(guān)鍵子系統(tǒng)，供應商可能從其他公司那里采購電路板，電路板采用恩智浦、英飛凌或德州儀器的芯片，他們也可能自己制造芯片?；蛘咚麄冋蚁?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E5%8F%B0%E7%A7%AF%E7%94%B5/">臺積電這樣的公司代工。

現(xiàn)在的情況是，有一些被稱為”fab light“的公司。換句話說，有一些他們自己制造，但更先進的節(jié)點會外包給代工廠。我認為現(xiàn)在的情況是，人們沒有意識到，當你通過這個堆棧一路下來，可能與另一個行業(yè)共用一個代工廠。因此，如果你是臺積電或其他晶圓廠，就會出現(xiàn)一個問題，”我該如何分配產(chǎn)能？“我不知道這種說法是否確切，但我知道美國政府、德國和其他許多國家都打電話給臺積電，說：”你必須為我們的汽車行業(yè)分配更多的產(chǎn)能，因為我們都快停線了。“而臺積電確實增加了汽車芯片的產(chǎn)量。好吧，那么問題來了，哪些其它行業(yè)因此受到了影響？

四. 車廠直接采購芯片

我們在節(jié)目中訪談過很多車廠的CEO。福特的CEO在節(jié)目中曾說：”看，過去我們只向一級供應商下訂單。現(xiàn)在，福特在直接購買芯片，因為我不想再遇到這種情況。“這感覺像是供應鏈的重新排序，當終端商表示開始直接購買部件，這是否會對整個芯片供應鏈的運作方式產(chǎn)生溢出效應，或者說只是一時的現(xiàn)象？

讓我們將拭目以待。我參加了一次一家大型的代工廠宣布擴大產(chǎn)能的活動，參會的竟然有車廠的人。他們正是這樣說的，”我們必須成為芯片制造商的戰(zhàn)略伙伴“。這就是說，他們將從過去與供應商之間的交易性和懲罰性的關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)榕c供應商的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。豐田就一直這么操作，而且他們在新冠疫情期間的表現(xiàn)要好得多。

但讓我問一個問題。你可以把它描述為懲罰性的，但也是競爭性的，對嗎？他們有多個供應商。供應商之間彼此競爭。如果供應商做得不夠好或價格過高，他們就可以炒掉供應商。現(xiàn)在科技行業(yè)的主題之一就是整合。芯片代工廠在很大程度上已經(jīng)被整合了。

全球只有少數(shù)幾家代工廠，臺積電似乎是話題的中心。這種整合是好事嗎？你是否有覺得，也許世界的命運不應該掌握在三家代工廠的手中？

從創(chuàng)新的角度來看，多樣化的下降不一定是好事，因為你想要的是真正創(chuàng)新的想法和創(chuàng)新的設(shè)計。因此，如果最后整合成少數(shù)幾個供應商，我不確定這將是怎樣的結(jié)果。我們看到，芯片行業(yè)的整合肯定是個趨勢。這在很大程度上是由于芯片制造領(lǐng)域巨大的資本和規(guī)模要求所造成的。

如果你是一個車廠，當選定一款芯片后，計劃在整個車型中使用該芯片。因此，你不可能在中間換掉，除非你一開始就計劃“兩個不同或三個不同零件的備選方案，這樣就可以彼此替代。”我們看到在芯片短缺期間，特斯拉重新設(shè)計了他們的一些部件，使用了不同的芯片，因為他們無法得到之前一直在使用的芯片。

從歷史上來看，車廠還從未這樣做過，因為成本太高了。他們想做的是，限定一家工廠來制造一個零件。在車廠采用臺積電的部件之前，必須經(jīng)過合格的晶圓廠，芯片必須進行合格的檢驗，然后你才能在在整個車型中使用它。所以我不太相信這將會有多大改變，因為在某種意義上，他們已經(jīng)被鎖定了。

五. 芯片制造要投入多少？

你說建造一座工廠需要很長時間和大量的資金投入。具體是多少？

首先要建廠房，然后安裝設(shè)備。你還要清理干凈，進行合規(guī)認證后才開始運行。在亞洲，他們會一年內(nèi)蓋完廠房，第二年安裝設(shè)備，年底前就能完成合規(guī)認證。美國或西方需要更長的時間，因為我們沒有亞洲的那種觀念。我們要進行各種許可認證、各種聽證會……因此，如果多花上50%或兩倍時間，我也不會感到驚訝。

現(xiàn)在，讓我告訴你這為什么成了問題。對于你的第二個問題，目前要建設(shè)一座最先進節(jié)點的工廠，最小規(guī)模的投入也要100多億美金，而一個真正有效的規(guī)?？赡軙ǖ艚?00億美元。想想這會產(chǎn)生多少折舊。在亞洲，人們的心態(tài)是工廠如果不開工，每一天、每小時都會讓我損失幾萬、甚至幾百萬美元。我在圣誕節(jié)期間去過亞洲，看到那里的人竟然在澆筑混凝土，因為他們會認為“伙計，這件事早完成一分鐘，我們就可以早一分鐘開始賺錢了。”西方可沒有這種心態(tài)。

我們沒法在文化上改變這種心態(tài)，但能否通過政策來克服？有很多人強調(diào)這個問題。

如果我們讓各種審批流程加快一些，就會有幫助。GlobalFoundries在紐約馬耳他建造的工廠，速度相對較快。他們得到了紐約州的大量補貼。我忘記了走完所有流程并完成施工到底花了多長時間，但還是相對較慢。最近有了更多的緊迫感，但我們?nèi)匀粵]有這種心態(tài)。不是批評，政府談的是更好的工會建筑，所以他們的成本更高。因此，你只能將其折合到成本中，最終你必須還要在現(xiàn)金流中收回。

現(xiàn)在，拜登的計劃是500億或520億美元的補貼。這足夠嗎？這是第一筆撥款嗎？是否需要繼續(xù)在本土制造更多芯片？

我想說，對于首期款項來說，還不錯。之前華盛頓內(nèi)部有人給我打過電話，問我需要多少錢才能追上臺積電。我剛剛?cè)ミ^GlobalFoundries紐約馬耳他工廠，他們花了150億美元建了一個14nm節(jié)點30,000 WSPM（wafer starts per month）產(chǎn)能的工廠。這還不算是領(lǐng)先工藝，但它是一個不錯的工廠。臺積電Fab 12的產(chǎn)能為250,000 WSPM。Fab 14、Fab 15具有相同的產(chǎn)能，F(xiàn)ab 18產(chǎn)能規(guī)劃也類似。所以我對那人說：”哦，我不知道?？赡芤枰狦lobalFoundries馬耳他工廠的10倍資金。“他聽到后差點從椅子上摔下來。

他不敢相信地又問道：“你說什么？”我說：“我不知道，10倍，1500億美元。也許可能是1300或1400億美元。但你必須意識到，臺積電今年將投入300多億美元，而這只是一家工廠。他們?nèi)ツ昊?00多億美元，在過去十年里，他們每年投入100-200億美元。而在這之前的十年里，他們每年都會花費50-100億美元的樣子。因此，他們已經(jīng)在這領(lǐng)域持續(xù)投資了35年。因此，520億美元的補貼真是杯水車薪。順便說一下，所有說客還都試圖分一杯羹。等到討論沸沸揚揚的時候，人們擔心的是，這究竟能帶來多少變化？

讓我們談?wù)勥@個問題。所以臺積電顯然花了很多錢。他們有最領(lǐng)先的技術(shù)，最復雜的工藝節(jié)點。在國內(nèi)，確實也有像英特爾這樣的公司試圖提供類似的代工服務(wù)，還有GlobalFoundries。這是一項具有爆炸性需求的業(yè)務(wù)，客戶的錢袋都很深。為什么英特爾不直接進行籌資，他們的投資會得到回報。

我認為，英特爾在新任CEO Pat Gelsinger的領(lǐng)導下，會進行大規(guī)模的投資。他們已經(jīng)承諾在亞利桑那州和新墨西哥州的兩個新工廠投入200多億美元。Gelsinger在訪問法國和歐洲時說：“如果你們有合適的優(yōu)惠政策，也許我們會在歐洲建造更多的工廠。“英特爾在愛爾蘭已經(jīng)有一個大型工廠，他們在以色列也有一個大型的、非常重要的工廠。因此，英特爾的足跡確實遍布全球。我認為英特爾正在試圖重回巔峰。英特爾確實具備那樣的能力。我認為所有的大公司，英特爾、臺積電以及三星所面臨的共同挑戰(zhàn)是，如今做出錯誤的技術(shù)路線選擇風險真的很高。

因此，他們可能不會那么冒進，盡管我認為英特爾現(xiàn)在似乎顯示出愿意承擔一定風險的跡象。例如，人們可能會說，雖然英特爾多年來都是領(lǐng)導者，但后來他們在極紫外線方面很保守。他們退縮了，沒有像臺積電那樣進行大規(guī)模的投資。這也是沒有承擔足夠風險的例子之一，更多是在規(guī)避風險。臺積電賭對了。英特爾沒有押對寶，因此他們落后了一些。但這并不意味著他們不能通過承擔一些風險，通過在基礎(chǔ)研發(fā)上投入大量投資來追趕。