芯思想 | 中國(guó)IC設(shè)計(jì)業(yè)：警惕一女多嫁，防止有數(shù)量沒(méi)質(zhì)量的亂像

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根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016 年中國(guó)大陸集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為 4335.5 億元，同比增長(zhǎng) 20.1%。其中，IC 設(shè)計(jì)業(yè)銷售額為 1644.3 億元（2016 年 IC 設(shè)計(jì)年會(huì)，設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)魏少軍教授預(yù)估是 1518 億），同比增長(zhǎng) 24.1%，繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)；制造業(yè)銷售額 1126.9 億元，同比增長(zhǎng) 25.1%，原因是國(guó)內(nèi)芯片生產(chǎn)線滿產(chǎn)以及擴(kuò)產(chǎn)的帶動(dòng)）；封裝測(cè)試業(yè)銷售額 1564.3 億元，同比增長(zhǎng) 13%。根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2016 年集成電路進(jìn)口 3425.5 億塊，同比增長(zhǎng) 9.1%；進(jìn)口金額 2270.7 億美元，同比下降 1.2%。出口集成電路 1810.1 億塊，同比下降 1%；出口金額 613.8 億美元，同比下降 11.1%。

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一、設(shè)計(jì)業(yè)產(chǎn)值首超封測(cè)業(yè)

根據(jù)中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2016 年中國(guó)設(shè)計(jì)業(yè)全行業(yè)銷售額達(dá) 1644.3 億元，比 2015 年的 1325 億元，增長(zhǎng) 25.61%（2016 年長(zhǎng)沙 ICCAD 高峰論壇上，中半?yún)f(xié) IC 設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)魏少軍教授預(yù)估是 1518.52 億元，比 2015 年的 1234.2 億元，增長(zhǎng) 23.04%），并首次超越封測(cè)業(yè)，成為設(shè)計(jì)、制造封測(cè)三業(yè)中狀元。
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世界集成電路產(chǎn)業(yè)設(shè)計(jì)業(yè)、制造業(yè)和封測(cè)業(yè)三業(yè)占比慣例為 3∶4∶3。從表一的數(shù)據(jù)看，中國(guó)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)、制造業(yè)和封測(cè)業(yè)三業(yè)比例還不協(xié)調(diào)，制造業(yè)的比重嚴(yán)重偏低。
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中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，封裝業(yè)多年來(lái)占有中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)總收入的一半以上，這幾年來(lái)，設(shè)計(jì)業(yè)和制造業(yè)得到了大力發(fā)展，一直保持 20%以上的高增長(zhǎng)率。??

表一、中國(guó) IC 產(chǎn)業(yè) 2012--2015 年的增長(zhǎng)變化情況
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而按照上述中半?yún)f(xié)公布的數(shù)據(jù)，中國(guó)設(shè)計(jì)業(yè)產(chǎn)值也首次超過(guò)中國(guó)臺(tái)灣 IC 設(shè)計(jì)業(yè)產(chǎn)值，按 TSIA 和 IEK 的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)臺(tái)灣 2016 年 IC 設(shè)計(jì)業(yè)總銷售額為新臺(tái)幣 6531 億（按人民幣對(duì)新臺(tái)幣 1:4.638 的匯率，折合人民幣 1408.15 億元）。
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二、IC 設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)集中度有提高，但喜中有憂

2016 年，我國(guó)設(shè)計(jì)企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀況繼續(xù)改善，龍頭企業(yè)的優(yōu)勢(shì)更加明顯。下表給出了 2016 年中國(guó)十大集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的最新排名（數(shù)據(jù)來(lái)源 ICCAD2016 魏少軍理事長(zhǎng)報(bào)告）。從表中可以看出，2016 年，十大設(shè)計(jì)企業(yè)的銷售總和達(dá)到 700.15 億元，占全行業(yè)銷售總和的比例為 46.11%，比上年的 43.79%增加了 2.32 個(gè)百分點(diǎn)，保持了過(guò)去幾年一直穩(wěn)步提升的態(tài)勢(shì)。
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但相比美國(guó)接近 90%和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)超過(guò) 80%的集中度，我們 46.11%的集中度明顯偏低，還有很大的提升空間。

表二、中國(guó) 2016 年前十大 IC 設(shè)計(jì)情況
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（此表中前十大設(shè)計(jì)公司排名，由于魏整理長(zhǎng)在 ICCAD2016 只公布收入數(shù)據(jù)，未提供具體公司名稱，公司名稱是筆者與各地方協(xié)會(huì)經(jīng)過(guò)溝通后進(jìn)行填空）

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對(duì)比發(fā)現(xiàn)，2016 年 700.15 億元比 2015 年的 540.47 億元增加了 159.68 億元，增幅更是達(dá)到驚人的 29.54%。但經(jīng)過(guò)分析發(fā)現(xiàn)，這個(gè)數(shù)字恐怕值得拷問(wèn)。

從上表中可以看到第三和第九分別是豪威科技(OV)和芯成科技(ISSI)兩家原美商，大家都知道，由清芯華創(chuàng)和武岳峰資本收購(gòu)的豪威科技(OV)和芯成科技(ISSI)都于 2016 年回歸落戶北京(最后將分別并入君正和兆易創(chuàng)新這兩個(gè)上市公司)，而兩者收入合計(jì) 113 億元，占前十大的 16%；如果刨除這 113 億，中國(guó) IC 設(shè)計(jì)業(yè)的增長(zhǎng)年度增幅將低于 20%。
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同時(shí)，前十大中，海思半導(dǎo)體、中興微電子、智芯微電子的背后站著的分別是華為技術(shù)、中興通訊、國(guó)家電網(wǎng)，這些富爸爸無(wú)不對(duì)子公司的營(yíng)收有著莫大的影響。
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而我們可以從表四可知，通信領(lǐng)域是我國(guó) IC 設(shè)計(jì)公司的重點(diǎn)領(lǐng)域，2016 年該領(lǐng)域總收入達(dá) 688.4 億元，占 IC 設(shè)計(jì)整體收入的 45.33%，而海思半導(dǎo)體、紫光展銳、中興微電子三家的收入就達(dá) 445 億元，占通信領(lǐng)域的 64.64%。

表三、中國(guó)設(shè)計(jì)企業(yè)的主要產(chǎn)品領(lǐng)域分布

從表四可以看出，模擬、功率、導(dǎo)航三大領(lǐng)域出現(xiàn)大幅下滑，這與中國(guó) IC 設(shè)計(jì)公司在市場(chǎng)上的表現(xiàn)不符。

所以表四中的數(shù)據(jù)，可能不具備年度可比性，只是具備一定程度不同的參考價(jià)值。原因是是是由于各公司上報(bào)數(shù)據(jù)時(shí)，由于數(shù)據(jù)報(bào)送人員變更或公司產(chǎn)品收入結(jié)算口徑變換所致。

三、設(shè)計(jì)公司創(chuàng)新能力不強(qiáng)

中半?yún)f(xié) IC 設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)魏少軍教授在 ICCAD 2016 高峰論壇演講時(shí)強(qiáng)調(diào)，雖然我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)取得了很大的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷壯大，但整體水平不高已成為產(chǎn)業(yè)面臨的首要挑戰(zhàn)。

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具體體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是“整體技術(shù)水平不高、核心產(chǎn)品創(chuàng)新不力、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng)、野蠻生長(zhǎng)痕跡明顯“等問(wèn)題依舊存在，影響設(shè)計(jì)業(yè)持續(xù)高速發(fā)展的深層次矛盾尚來(lái)緩解。二是主流產(chǎn)品水平不高，我國(guó)芯片設(shè)計(jì)業(yè)的產(chǎn)品范圍已經(jīng)涵蓋了幾乎所有門類，出貨量不算少，可產(chǎn)品單價(jià)很低；部分產(chǎn)品雖然擁有了一定的市場(chǎng)規(guī)模，但總體上仍然處于中低端，在高端市場(chǎng)上還無(wú)法與國(guó)外產(chǎn)品展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)；少數(shù)技術(shù)性能達(dá)到國(guó)際同行水平的產(chǎn)品，也由于成本等因素，無(wú)法形成規(guī)模。三是創(chuàng)新能力不強(qiáng)，時(shí)時(shí)顯露出為了創(chuàng)新而創(chuàng)新的痕跡，資源導(dǎo)向的創(chuàng)新明顯，市場(chǎng)導(dǎo)向的創(chuàng)新不足。
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筆者與很多設(shè)計(jì)公司的老總聊過(guò)，大家都意識(shí)到 IC 設(shè)計(jì)業(yè)的終端目標(biāo)必須外延，要與其它行業(yè)相結(jié)合，走大電子之路，既要著眼于存量市場(chǎng)，更要注意用創(chuàng)新的產(chǎn)品去開(kāi)拓和占領(lǐng)增量市場(chǎng)。

當(dāng)今發(fā)達(dá)國(guó)家的微電子業(yè)早已滲透到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各行各業(yè)。 傳統(tǒng)電子行業(yè)的內(nèi)部市場(chǎng)是有限的，競(jìng)爭(zhēng)激烈，還經(jīng)常有“一窩蜂”現(xiàn)象，而外圍的市場(chǎng)卻是寬廣的。而微電子產(chǎn)業(yè)有著極強(qiáng)的滲透性，幾乎所有的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)只要與微電子技術(shù)結(jié)合，用芯片進(jìn)行智能化改造，就會(huì)重新煥發(fā)青春。

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四、設(shè)計(jì)公司價(jià)值虛高

中半?yún)f(xié) IC 設(shè)計(jì)分會(huì)理事長(zhǎng)魏少軍教授在 ICCAD 2016 高峰論壇演講時(shí)表示，隨著國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的建立和社會(huì)資本加大對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)的投資，部分設(shè)計(jì)企業(yè)在盲目拉升自身價(jià)值，投資人對(duì)此叫苦連天，一些本來(lái)看好的項(xiàng)目也不得不放棄，如此做法將影響到正在推進(jìn)的產(chǎn)業(yè)整合。

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筆者曾在 2014 年初牽線撮合一起資本收購(gòu)。2014 年 2 月雙方開(kāi)始接觸，到 5 月底雙方達(dá)成意向，結(jié)果 6 月《推進(jìn)綱要》頒布，設(shè)計(jì)公司立馬提出十倍于協(xié)議價(jià)的價(jià)格，資方一看無(wú)法溝通，放棄；結(jié)果由于資金的影響，該設(shè)計(jì)公司在 2015 年 3 月被另一家資本以原協(xié)議價(jià)的一半收購(gòu)。

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還有一家公司缺乏資金，筆者給介紹了多家投資公司，但終因雙方的估值相差一個(gè)數(shù)量級(jí)，而無(wú)法談成，公司也于 2016 年 9 月處于停業(yè)中。

對(duì)于中國(guó)股票市場(chǎng)中的集成電路股過(guò)高的市盈率就不再討論了。

真心希望設(shè)計(jì)公司擺正位置，不要獅子大開(kāi)口，產(chǎn)業(yè)牛人有的是，資本可以西方不亮東方亮。

五、警惕“一女多嫁”，防止有數(shù)量沒(méi)質(zhì)量

隨著國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的建立和社會(huì)資本加大對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)的投資，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)迎來(lái)了新一輪的調(diào)整發(fā)展，芯片設(shè)計(jì)公司的增長(zhǎng)更是驚人。魏理事長(zhǎng)在 ICCAD2016 高峰論壇上說(shuō)，2016 年統(tǒng)計(jì)的 IC 設(shè)計(jì)公司達(dá) 1362 家，比 2015 年的 763 家增長(zhǎng) 85.1%。

筆者認(rèn)為，之所以會(huì)出現(xiàn)如此驚人的增長(zhǎng)速度，是“一女多嫁”結(jié)下的惡果，對(duì)于“一女多嫁”必須給予警惕， 以防出現(xiàn)。
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國(guó)家規(guī)劃了北京、上海、武漢等幾大芯片產(chǎn)業(yè)基地，就是為了避免資源分散。但是大多數(shù)城市都不管不顧本地的實(shí)際情況，全國(guó)多個(gè)二三線城市都成立了集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，各地的集成電路發(fā)展基金已經(jīng)超過(guò) 3000 億。（見(jiàn)筆者的微信公眾號(hào) 2017 年 1 月 27 日的《年終盤點(diǎn)：中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金情況》）

各地政府設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金和打造集成電路產(chǎn)業(yè)園，本無(wú)可厚非，但其實(shí)很多地方缺管基金操盤人和合格的園區(qū)負(fù)責(zé)人，各地方政府出臺(tái)了集成電路產(chǎn)業(yè)的優(yōu)惠政策只能是比誰(shuí)更優(yōu)惠，把集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金當(dāng)成了稅收補(bǔ)貼，對(duì)集成電路企業(yè)盲目引進(jìn)。而為了享受其他地方政府的稅收優(yōu)惠政策，就出現(xiàn)了“一女多嫁”的現(xiàn)象，從而導(dǎo)致中國(guó) IC 設(shè)計(jì)公司有數(shù)量沒(méi)質(zhì)量。
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如 S 市的一家設(shè)計(jì)公司，在 B 市、T 市、X 市、N 市設(shè)立多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，而位于 Z 市的某公司也在 S 市、B 市、C 市等設(shè)立多家分支機(jī)構(gòu)，這樣一來(lái)，原本 S 市、Z 市的一家公司，因?yàn)檠邪l(fā)及分支機(jī)構(gòu)落戶在不同的城市，一下了就多出了兩三家甚至上十家公司；而最近兩年 B 市的很多設(shè)計(jì)公司也紛紛在 H 市、C 市等二、三線城市設(shè)計(jì)分支機(jī)構(gòu)，H 市曾一次性簽約 20 多家設(shè)計(jì)公司。筆者不知道這樣的招商引資對(duì)產(chǎn)業(yè)有什么促進(jìn)作用。

事實(shí)上，這種分支機(jī)構(gòu)大都充其量就是一個(gè)銷售或售后支持機(jī)構(gòu)，根本不具備研發(fā)條件，還有就是二三線城市根本不具備吸引高層次人才的條件。
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筆者了解到，這些設(shè)計(jì)公司在拿到各地政府的補(bǔ)貼或稅收優(yōu)惠政策后，有相當(dāng)一部分公司不是加大投入研發(fā)，而是去進(jìn)行價(jià)格大戰(zhàn)，從而對(duì)部分初創(chuàng)公司進(jìn)行扼殺。
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雖然說(shuō)“物競(jìng)天擇，適者生存”，但是這可能會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生難以估量的不利影響。

筆者希望地方政府能從產(chǎn)業(yè)鏈整體考慮，不要簡(jiǎn)單提供資金、稅收等政策，應(yīng)該認(rèn)清當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢(shì)，出臺(tái)一些促進(jìn)整機(jī)與設(shè)計(jì)公司的聯(lián)動(dòng)政策，以市場(chǎng)方式來(lái)培育產(chǎn)業(yè)。
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六、數(shù)據(jù)真得重要嗎？

最后，還是回到數(shù)據(jù)上來(lái)。
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雖然，IC 設(shè)計(jì)業(yè)從公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，取得了可喜的成長(zhǎng)。數(shù)據(jù)確實(shí)好看，但是我們不要被數(shù)據(jù)蒙蔽了雙眼，我們更希望數(shù)據(jù)了解分析以下幾個(gè)方面的數(shù)據(jù)。
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一是真正屬于我國(guó)本土的 IC 設(shè)計(jì)公司的收入是多少？ 現(xiàn)在外資公司在華的研發(fā)及分支機(jī)構(gòu)的收入應(yīng)該都是計(jì)算在內(nèi)的。

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二是真正屬于 FABLESS 公司收入是多少？ 現(xiàn)在統(tǒng)計(jì)中的具備板級(jí)或系統(tǒng)級(jí)設(shè)計(jì)的公司的總收入中應(yīng)該如何剝離計(jì)算？
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三是我們的集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額中，設(shè)計(jì)業(yè)、制造業(yè)和封測(cè)業(yè)三業(yè)產(chǎn)值是否存在重復(fù)計(jì)算的問(wèn)題？

四是如何使得八大產(chǎn)品領(lǐng)域的年度數(shù)據(jù)更具備可比性？

數(shù)據(jù)重要不重要呢？
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重要。那么我們有必要設(shè)計(jì)一套好的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)。

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