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作者：潮一? 李典，編輯：水鏡
產業(yè)寒潮正在持續(xù)沖擊整個鋰電江湖。
整體來看，據(jù)24潮產業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，當前鋰電產業(yè)形勢確實不容樂觀：2024年上半年121家鋰電公司整體營業(yè)收入同比下降14.33%，增速較2023年同期下降了30.48個百分點；歸母凈利潤整體同比下降44.94%；客戶預收款同比下降了9.16%，增速較2023年同期下降了21.72個百分點；經營凈現(xiàn)金流也同比下降24.04%，增速較去年同期下降了76.05個百分點；凈籌資規(guī)模更是同比下降了85.55%，資金凈值也下降了12.36%，增速較2023年同期下降了80.43個百分點。
綜合最新產業(yè)趨勢及變化看，未來產業(yè)博弈，甚至價格 “戰(zhàn)爭” 很可能將進一步加劇。在新一輪殘酷洗牌周期中，巨頭的表現(xiàn)與動作往往備受市場關注。
產業(yè)激蕩的二十年間，歷經多輪洗牌，劇烈的競爭與廝殺，如今中國企業(yè)已在全球包括上游鋰資源、四大鋰電池材料、鋰電設備、動力/儲能電池等多個鋰電細分領域占據(jù)優(yōu)勢地位，諸如寧德時代(300750.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、中偉股份(300919.SZ)、湖南裕能(301358.SZ)、貝特瑞(835185.BJ)、天賜材料(002709.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科達利(002850.SZ)、鼎盛新材(603876.SH)、先導智能(300450.SZ)、華友鈷業(yè)(603799.SH)、格林美(002340.SZ)等企業(yè)不僅已在各自細分領域鑄就了舉足輕重的地位，甚至多年穩(wěn)坐 “全球第一” 交椅，我們稱他們?yōu)?“鋰電十二龍頭” 。
在此輪兇猛的產業(yè)洗牌周期中，即便是產業(yè)巨頭也面臨產業(yè)壓力，甚至挑戰(zhàn)。比如上半年鋰電十二龍頭整體營業(yè)收入約同比下降了13.95%（2023年同期增速為38.43%），其中海外收入同比下降了17.44%（2023年同期增速為94.99%）；客戶預收款約同比下降了45%（2023年同期增速為13.51%）；歸母凈利潤同比下降了23.52%（2023年同期增速為29.82%）；凈籌資（現(xiàn)金流）規(guī)模更是同比下降了113.26%等。
為了應對產業(yè)危機及較為嚴峻的金融環(huán)境，我們看到很多產業(yè)巨頭采取的核心策略為：“降庫存”、“提升回款能力”、 “提升造血力（經營現(xiàn)金流）”、“提升資本實力” 等：比如整體來看，2024年上半年12大鋰電龍頭存貨規(guī)模下降了5.07%，應收票據(jù)及應收賬款規(guī)模下降了8.79%，造血力（經營活動現(xiàn)金凈流量）增長了31.89%，資本實力（資金凈值）提升了10.71%。
不過，我們進一步分析數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在當前的產業(yè)與金融環(huán)境下，巨頭近乎一致的選擇加速擴張步伐，進擊方向除了夯實規(guī)模優(yōu)勢外，一體化與全球化也是巨頭們的重要選擇。
比如據(jù)24潮產業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計，2024年上半年12大鋰電龍頭對外投資合計為705.75億元，同比增長了17.36%（2023年同期增速為-20.44%）。此外，截止2024年6月末，這12大鋰電龍頭70個超級工程（單體項目投資預算在億元以上）進入執(zhí)行，或收官階段，總投組預算高達5303.39億元，其中7大巨頭的重大在建工程投資預算在100億元以上，前三名依次為寧德時代（3730.24億元）、贛鋒鋰業(yè)（358.65億元）、中偉股份（266.34億元）。
本期內容，24潮產業(yè)研究院(TTIR)統(tǒng)計了鋰電12大巨頭2024年上半年十幾項核心數(shù)據(jù)及變化，涵蓋營業(yè)收入與客戶預收款、海外收入及占比、凈利潤、對外投資、造血與籌資力、總負債與資產負債率、資金凈值、應收賬款與存貨、等，全面展現(xiàn)巨頭間整體的競爭格局，以及在產業(yè)劇烈變化中企業(yè)面臨的壓力與挑戰(zhàn)，相信通過全方位數(shù)據(jù)展示，讀者朋友對于鋰電龍頭們的競爭實力強弱自有判斷，我們不再一一贅述，也歡迎讀者朋友交流、指正、批評。
（注：本文僅供參考，不構成投資建議）
附：12大鋰電龍頭各核心數(shù)據(jù)排行榜
