新加坡，怎么變成“芯+坡”

近日，有媒體報(bào)道，臺積電已同意投資世界先進(jìn)積體電路有限公司計(jì)劃設(shè)立的一家12英寸晶圓廠，報(bào)道稱這座晶圓廠計(jì)劃設(shè)立在新加坡，采用28納米以上成熟制程，最快2026年完工并開始試產(chǎn)。

世界先進(jìn)近年來開始興建旗下首座12英寸晶圓廠，只是仍需要大股東臺積電的技術(shù)支持，近期臺積電點(diǎn)頭后，考慮地緣政治與用地等層面，有意落腳新加坡建廠。

業(yè)內(nèi)早有傳聞，臺積電欲往新加坡建立一座新的晶圓廠，如今靴子落地，雖然目前為止僅僅是“半只靴子”，但其實(shí)也能看出臺積電對前往新加坡設(shè)廠持積極態(tài)度。

最近一年內(nèi)，也不乏有一些半導(dǎo)體大廠宣布落戶新加坡或者增加產(chǎn)能，如Soitec計(jì)劃在新加坡投資4億歐元（約4.4億美元），將硅晶圓廠產(chǎn)能提高一倍，臺聯(lián)電預(yù)計(jì)投資324.17億新臺幣（約10.22億美元）用于晶圓代工，其中部分將用于投資新加坡工廠等等。

提起新加坡，人們往往會想起“花園城市”“亞太金融中心”等稱呼，這也是新加坡為吸引外國投資一直以來在打造的國際形象，但是，對半導(dǎo)體制造業(yè)來說，恐怕僅僅是環(huán)境優(yōu)美和金融便利還不足以吸引投資，新加坡從建國時(shí)的百無一物到如今具備深厚的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈，肯定還有其他原因。

01、先天優(yōu)勢，開啟逆襲之路

從地圖上看，新加坡位于馬六甲海峽東口，具備先天的硬件基礎(chǔ)——地理優(yōu)勢。馬六甲海峽作為連接太平洋和印度洋的最主要通路，每年有8萬多艘船只往來，運(yùn)送全球貨物商品貿(mào)易量的40%。從歐洲、中東、南亞到亞洲東部或澳洲的船只都需要從此海峽經(jīng)過，西方國家進(jìn)口的50%石油左右和80%的其他戰(zhàn)略物資必須通過馬六甲海峽運(yùn)輸。

新加坡本身國土面積并不大，自然資源又極度匱乏，因此深知港口服務(wù)和貿(mào)易往來對自己的重要性。一直以來，除了建設(shè)港口、提升航運(yùn)服務(wù)外，新加坡圍繞營商環(huán)境在建設(shè)上下了重工夫。隨著國際影響力的不斷提升，其港口、貿(mào)易等業(yè)務(wù)又進(jìn)一步帶動(dòng)了其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如航運(yùn)、石化產(chǎn)業(yè)、物流和金融服務(wù)等，當(dāng)然，也包括制造業(yè)。

發(fā)展經(jīng)濟(jì)時(shí)，新加坡沒有放棄制造業(yè)，從最初利用港口優(yōu)勢，進(jìn)口原材料在港口加工后再出口的簡單加工制造業(yè)，到現(xiàn)在重點(diǎn)發(fā)展技術(shù)密集屬性的機(jī)械制造和生物醫(yī)藥，制造業(yè)對新加坡的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)巨大，其發(fā)展之路，與新加坡貿(mào)易的發(fā)展息息相關(guān)。

02、打開國門，筑造半導(dǎo)體天堂

新加坡國父李光耀認(rèn)為，新加坡的體量太小，本土產(chǎn)業(yè)鏈根本建立不起來，本土產(chǎn)業(yè)更談不上保護(hù)。于是，新加坡開始敞開國門，吸引外資來新加坡建廠，到1968年更是直接取消外匯管制，搞完全自由貿(mào)易。而且，在后來的與他國的征稅協(xié)定、對企業(yè)的稅收政策、對行業(yè)的監(jiān)管框架上都對外企表現(xiàn)了相當(dāng)?shù)挠押谩?/p>

新加坡首先與全球80多個(gè)國家/建立了雙重征稅協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，避免雙重征稅，這就減輕了新加坡企業(yè)和外國合作企業(yè)互相拓展市場的成本。

稅收方面，新加坡應(yīng)稅收入的最高公司稅率為17%，資本利得稅和股息收入稅0%，從新加坡支付的稅后股息不征收預(yù)扣稅。同時(shí)，只要收入在一個(gè)總體稅率至少為15%的國家/地區(qū)被征稅，所有外國來源的收入都可以免稅。

最后，新加坡的監(jiān)管框架也為外國投資者提供了公平競爭的環(huán)境，沒有外國所有權(quán)限制，也沒有外匯管制。知識產(chǎn)權(quán)高度密集是半導(dǎo)體行業(yè)特征之一，新加坡健全的知識產(chǎn)權(quán)制度剛好利于企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展和合理競爭。

03、外資入局，培植半導(dǎo)體行業(yè)沃土

縱觀新加坡半導(dǎo)體招商的過程，第一家來到新加坡的半導(dǎo)體企業(yè)就是德州儀器。1968年，德州儀器在新加坡成立了分公司，主要做封裝測試，為新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了第一股外資動(dòng)力。

到70年代，正值全球制造業(yè)第三次大轉(zhuǎn)移，由亞洲四小龍接棒日本承接全球制造業(yè)。彼時(shí)，新加坡正著重發(fā)展資本和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，“外資友好型”的政策以及德州儀器的成功很快就吸引到了半導(dǎo)體大廠的注意。1970年，西門子在新加坡建立了一家半導(dǎo)體封裝測試廠，后面逐漸誕生了英飛凌；后來，HP和意法半導(dǎo)體也在新加坡設(shè)廠，分別把芯片設(shè)計(jì)和前端芯片生產(chǎn)引入新加坡……

2000年以后，新加坡的制造業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了一陣波折，彼時(shí)新加坡開始發(fā)展知識密集型產(chǎn)業(yè)，新加坡本土的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)當(dāng)時(shí)被剝離。后來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)重新得到重視，行業(yè)產(chǎn)值得到迅速提升。

到2020年，新加坡半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)值在整體制造業(yè)的比重提升至46.3%。同樣也是在2020年，新加坡公布其國立研究基金會（NFR）“研究、創(chuàng)新與企業(yè)2025計(jì)劃”，在2021-2025年間，新加坡政府將維持對研究、創(chuàng)新和企業(yè)的投資占該國GDP的比例為1%（即大約250億美元），以支持電子半導(dǎo)體行業(yè)抓住新的增長機(jī)會。

近年來，原本“分工式”的全球化的解體以及“再全球化”的推動(dòng)，國際之間貿(mào)易摩擦、區(qū)域競爭不斷，給原本穩(wěn)固的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈帶來了新的波動(dòng)。恰逢半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)往東南亞遷移，新加坡的位置優(yōu)勢更得以凸顯。再加上新加坡的“大國平衡外交戰(zhàn)略”提供了相對穩(wěn)定緩和的國際環(huán)境，天時(shí)、地利、人和兼?zhèn)洌?strong>再一次吸引了美國半導(dǎo)體制造商Global Foundries、德國制造商Siltronic等一眾半導(dǎo)體大廠在新加坡落戶或者擴(kuò)大產(chǎn)能。

圖源：A芯天下

據(jù)新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局報(bào)告顯示，新加坡半導(dǎo)體相關(guān)企業(yè)數(shù)量到21世紀(jì)第一個(gè)十年末已經(jīng)超過300家，其中包括40家IC設(shè)計(jì)公司、14家硅晶圓廠、8家特制晶圓廠、20家封測公司以及一些負(fù)責(zé)襯底材料、制造設(shè)備、光掩膜等產(chǎn)業(yè)周邊企業(yè)，新加坡有著亞太地區(qū)最多元化的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。IC insights數(shù)據(jù)指出，2021年新加坡占全球晶圓廠產(chǎn)能的近5%，在全球半導(dǎo)體設(shè)備市場中占20%的市場份額。

貝恩咨詢公司董事特拉斯科特表示，新加坡受歡迎的原因之一是它“由供應(yīng)商和合作伙伴組成的龐大生態(tài)系統(tǒng)”。他表示，盡管美國和中國在先進(jìn)半導(dǎo)體方面的競爭正在升溫，“但新加坡在地緣政治上相對中立，因此不太可能受到地緣政治沖突的影響。此外，其地理位置也提供了供應(yīng)鏈多元化的便利?！?/p>

04、本土產(chǎn)業(yè)波折，對外吸引力仍具

其實(shí)，從新加坡的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，不難看出，外資一直是主導(dǎo)力量。德州儀器、英飛凌等一眾先進(jìn)工廠以及實(shí)驗(yàn)室的落地，給新加坡帶來的遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止GDP，更重要的是推動(dòng)了新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的更新迭代以及構(gòu)建了相當(dāng)完備的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

與外資企業(yè)不同的是，新加坡本土的半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展則似乎是轉(zhuǎn)了一個(gè)彎。

上世紀(jì)決定發(fā)展制造業(yè)時(shí)，新加坡其實(shí)誕生了兩大半導(dǎo)體明星企業(yè)：特許半導(dǎo)體和星科金朋，兩家都由新加坡最大的主權(quán)基金淡馬錫控股，前者曾是世界上第三大晶圓代工廠，后者在全球封測行業(yè)中一度排名第五。

不過進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的興起，又加之金融危機(jī)的影響，新加坡大力轉(zhuǎn)型發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，開始剝離資金密集和勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，對半導(dǎo)體的支持力度大不如從前。

以2009年淡馬錫出售給格芯母公司——位于阿布扎比的先進(jìn)技術(shù)投資公司開始，2011年出售最大IC設(shè)計(jì)公司安華高科技股權(quán)為標(biāo)志，新加坡的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)地位下降。直至今年，新加坡尖端半導(dǎo)體集成初創(chuàng)公司Silicon Box推出投資20億美元的先進(jìn)半導(dǎo)體制造代工廠，目的就是發(fā)展本土制造芯片能力并提升新加坡在全球半導(dǎo)體制造的地位。但其效果如何，則還需要時(shí)間見證。

所幸，資本、知識、技術(shù)、人才密集，半導(dǎo)體需要的條件，新加坡都具備。在2020年出臺政策重新發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)之后，已然獲得國際大廠的響應(yīng)。2021年，新加坡又提出“制造業(yè)2030愿景”，計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)制造業(yè)產(chǎn)值增長50%，將該國打造成全球先進(jìn)制造業(yè)的業(yè)務(wù)、創(chuàng)新與人才中心，并在多變的全球政治局勢下提升吸引力，發(fā)展成芯片制造供應(yīng)鏈多元化首選目的地。

在風(fēng)云詭譎的產(chǎn)業(yè)格局變幻之下，新加坡重新重視半導(dǎo)體布局，吸引外資入局。不得不承認(rèn)的是，新加坡仍是世界級的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)據(jù)點(diǎn)，是跨國公司進(jìn)入新市場、推出新產(chǎn)品、流程、應(yīng)用和技術(shù)的首選地點(diǎn)。