扣住世界半導(dǎo)體的口糧

文 I 林原? ?報(bào)道 I 芯潮 IC? ?ID I xinchaoIC

雖不致命，但足以讓對(duì)手感到“肉疼”。

這幾天，中國(guó)限制了兩種“小金屬”的出口，一石激起千重浪，在全球范圍內(nèi)掀起了軒然大波。

根據(jù)中國(guó)商務(wù)部、海關(guān)總署7月3日發(fā)布的《關(guān)于對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的公告》，中國(guó)將在8月1日起，對(duì)鎵和鍺兩種關(guān)鍵金屬實(shí)行出口管制。根據(jù)公告，鎵相關(guān)物項(xiàng)中，金屬鎵（單質(zhì)）、氮化鎵、氧化鎵、磷化鎵等，以及鍺相關(guān)物項(xiàng)中的金屬鍺、區(qū)熔鍺錠、磷鍺鋅、二氧化鍺等未經(jīng)許可，不得出口。

在外媒看來(lái)，此舉是中國(guó)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)的又一次反擊：中國(guó)宣布出口管制，就發(fā)生在荷蘭以“國(guó)家安全”為由限制高端半導(dǎo)體出口的三天之后。更早之前，美國(guó)、日本先后加大了對(duì)中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的阻擊。而中國(guó)外交部發(fā)言人表示，這“不針對(duì)任何特定國(guó)家?！?/p>

商務(wù)部表示，中國(guó)政府依法對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，確保其用于合法用途，目的是為了維護(hù)國(guó)家安全，更好履行國(guó)際義務(wù)。環(huán)球時(shí)報(bào)認(rèn)為，在美國(guó)打壓中國(guó)高科技的背景下，中國(guó)的出口管制或許意味著一種對(duì)等反制。

針對(duì)管制，美日韓等國(guó)均快速作出了回應(yīng)，這足以證明這手棋的效力——全球供應(yīng)鏈環(huán)環(huán)相扣，一榮俱榮，一損俱損。管制不僅會(huì)在短期內(nèi)提高上游材料價(jià)格，讓相關(guān)國(guó)家和企業(yè)感到“肉疼”，中長(zhǎng)期內(nèi)，也可能會(huì)重塑半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的一些關(guān)鍵組成，甚至對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生“蝴蝶效應(yīng)”般的深遠(yuǎn)影響。

01、四兩撥千斤的一手棋

鎵（Ga）、鍺（Ge）是什么？

它們是銀白色的“小金屬”，在自然界中通常不存在。要想獲得，必須從其它金屬原材料精煉提取，如鋅、煤和鋁土礦等。

鎵、鍺是半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)鍵原料，其中鎵更被稱為是“半導(dǎo)體工業(yè)新糧食”。我們常見(jiàn)的芯片，就由硅、碳化硅和鎵、鍺等相關(guān)物質(zhì)合成。目前，鎵和鍺都位列歐盟和美國(guó)的關(guān)鍵元素清單之上。

中國(guó)限制這兩種“小金屬”出口，可以說(shuō)，是一招四兩撥千斤的棋。

首先，無(wú)論是儲(chǔ)量還是出口量，中國(guó)鎵、鍺均占據(jù)全球領(lǐng)先地位。中國(guó)幾乎控制這兩種小眾元素的全球出口，并且價(jià)格低廉。

中國(guó)地質(zhì)科學(xué)院礦產(chǎn)資源研究所2020年的一份報(bào)告顯示，目前鎵的世界總儲(chǔ)量約23萬(wàn)噸，中國(guó)的鎵金屬儲(chǔ)量居世界第一，約占世界總儲(chǔ)量的80%-85%。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（US Geological Survey）統(tǒng)計(jì)，2018年至2021年期間，美國(guó)53%的鎵來(lái)自中國(guó)，其次是德國(guó)、日本、烏克蘭等。至于鍺，中國(guó)在近十年來(lái)累計(jì)供應(yīng)了全球68.5%的產(chǎn)量。美國(guó)雖有鍺能源儲(chǔ)備，卻在近幾年來(lái)不再進(jìn)行開(kāi)采。

其次，鎵、鍺在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的比重雖小，卻相當(dāng)關(guān)鍵。

在一定條件下，鎵能與硫、硒、碲、磷、砷、銻等發(fā)生反應(yīng)，生成鎵的系列化合物，成為優(yōu)質(zhì)的半導(dǎo)體材料，比如氮化鎵可以用于制造電動(dòng)汽車、傳感器、高端無(wú)線電通信、LED和藍(lán)光播放器等部件的半導(dǎo)體，美國(guó)軍方還將它用于雷達(dá)制造；砷化鎵則可用于高性能芯片制造。

根據(jù)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Precedence Research的數(shù)據(jù)，全球去年使用氮化鎵的晶片的銷售額達(dá)到24.7億美元，預(yù)計(jì)2030年將攀升至193億美元。

來(lái)源：Precedence Research

鎵產(chǎn)量與一些半導(dǎo)體行業(yè)息息相關(guān)。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Precedence Research數(shù)據(jù)顯示，全球去年使用氮化鎵的晶片的銷售額達(dá)到24.7億美元，預(yù)計(jì)2030年將攀升至193億美元。據(jù)研究機(jī)構(gòu)Research and Markets，預(yù)計(jì)到2030年，全球砷化鎵晶片市場(chǎng)規(guī)模將從2022年的14億美元增長(zhǎng)到34億美元。

來(lái)源：Research and Markets

鍺則經(jīng)常被應(yīng)用于紅外光學(xué)、纖維光纖、太陽(yáng)能電池、聚合催化劑及醫(yī)藥等高新技術(shù)則術(shù)領(lǐng)域，尤其是在太陽(yáng)能電池等空間技術(shù)中，鍺材料至關(guān)重要——因?yàn)樗裙韪艿钟钪孑椛洹?/p>

02、“以牙還牙”的反制？

中國(guó)的反擊緣何而來(lái)？

一切的開(kāi)端要回到2019年的中美貿(mào)易戰(zhàn)。這場(chǎng)紛爭(zhēng)自啟動(dòng)以來(lái)，一直在持續(xù)升級(jí)。

尤其在近一年，美國(guó)對(duì)中國(guó)實(shí)施了更全面的限制措施，其盟國(guó)也緊隨其后：3月，日本宣布限制23種高性能半導(dǎo)體設(shè)備出口，雖未指名中國(guó)，但中國(guó)占其半導(dǎo)體設(shè)備出口規(guī)模約三成，占比最高；6月30日，荷蘭出臺(tái)針對(duì)先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備出口的管制新規(guī)，輿論焦點(diǎn)迅速鎖定了阿斯麥這一全球光刻機(jī)巨頭——其生產(chǎn)的深紫外浸潤(rùn)式光刻機(jī)（DUV）和極紫外光刻機(jī)（EUV）是制造高端芯片必不可少的設(shè)備。

可以說(shuō)，美國(guó)及其盟國(guó)正在從生產(chǎn)設(shè)備、設(shè)計(jì)軟件到相關(guān)原料，試圖全面扼殺中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。

今年5月，中國(guó)實(shí)施了反制，宣布美國(guó)最大的存儲(chǔ)芯片制造商美光公司產(chǎn)品“存在較嚴(yán)重的網(wǎng)絡(luò)安全隱患”，禁止相關(guān)中國(guó)公司購(gòu)買其產(chǎn)品。美光表示，這道禁令可能導(dǎo)致公司全球收入減少約八分之一。

此次限制鎵、鍺出口，就發(fā)生在荷蘭半導(dǎo)體管制新規(guī)的后幾天。而這次，中國(guó)選了半導(dǎo)體金屬材料這手牌。

《環(huán)球日?qǐng)?bào)》認(rèn)為，在美國(guó)打壓中國(guó)高科技的背景下，中國(guó)的出口管制或許意味著一種對(duì)等反制。報(bào)道指出，歐美日等西方發(fā)達(dá)國(guó)家近年來(lái)紛紛制定戰(zhàn)略，不斷發(fā)布并完善戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源目錄，以維護(hù)本國(guó)在尖端高科技領(lǐng)域的戰(zhàn)略安全。中國(guó)與美歐之間對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)，直接關(guān)系到產(chǎn)業(yè)發(fā)展和大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，已不可避免。

美中貿(mào)易戰(zhàn)的下半場(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始。美國(guó)《外交政策》雜志評(píng)論稱，中國(guó)對(duì)兩種金屬的出口限制可能不是致命的一擊，但它們很會(huì)成為一記警告彈。

03、能否撼動(dòng)全球供應(yīng)鏈？

這一記警告彈，很快得到了各個(gè)國(guó)家和地區(qū)的回應(yīng)。

最先作出反應(yīng)的是日本。法新社的報(bào)道說(shuō)，中國(guó)嚴(yán)控稀有金屬出口，日本高度緊張，因中國(guó)的鎵、鍺很大部分出口日本。日本產(chǎn)經(jīng)大臣表示，將根據(jù)世貿(mào)組織規(guī)則采取對(duì)應(yīng)措施。

其次是韓國(guó)。韓國(guó)政府很快就召開(kāi)了緊急會(huì)議，討論應(yīng)對(duì)方案。目前韓國(guó)沒(méi)有鎵、鍺的儲(chǔ)備量，所以韓國(guó)表示希望同中方協(xié)商溝通。

接下來(lái)是美國(guó)與此直接相關(guān)的制造商。美國(guó)半導(dǎo)體晶圓制造商 AXT 公司（AXT Inc）在官網(wǎng)聲明中表示，其中國(guó)子公司將立即著手申請(qǐng)?jiān)S可證，以繼續(xù)從中國(guó)出口鎵和鍺基板產(chǎn)品，努力將對(duì)客戶的任何潛在干擾降至最低。

美國(guó)國(guó)防部發(fā)言人則表示，美國(guó)擁有鍺的戰(zhàn)略儲(chǔ)備，但沒(méi)有鎵的庫(kù)存，所以正積極采取措施，包括自己開(kāi)采鎵、鍺等。

不過(guò)，中國(guó)在鎵提取方面擁有準(zhǔn)壟斷地位，如果美方僅僅是為了每年幾十噸鎵、鍺而興建鋁、煤精煉廠，則是得不償失的做法，導(dǎo)致成本大大增加。

除中國(guó)外，其他擁有鎵生產(chǎn)能力的國(guó)家還包括俄羅斯和烏克蘭，而兩國(guó)仍處于戰(zhàn)爭(zhēng)之中。韓國(guó)和日本也可以通過(guò)鋅的副產(chǎn)品提取一部分鎵；北美和歐洲也有部分廠商，但產(chǎn)量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及中國(guó)。

可以說(shuō)，中國(guó)限制鎵、鍺出口，利用了自身優(yōu)勢(shì)與全球供應(yīng)鏈“環(huán)環(huán)相扣”的特性，使得美國(guó)及其盟國(guó)的考量大大復(fù)雜化。而拋開(kāi)中國(guó)，重建關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈，哪怕只是其中的一小個(gè)環(huán)節(jié)，也絕非一蹴而就的事，而是需要相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間與投資。

中國(guó)選擇通過(guò)這種方式反制，雖不致命，但足以讓一些國(guó)家和公司感到“肉疼”。

04、貿(mào)易戰(zhàn)進(jìn)入下半場(chǎng)

當(dāng)然，對(duì)于我國(guó)而言，此次出口禁令無(wú)疑會(huì)削減我國(guó)鎵、鍺原料在全球的市場(chǎng)份額，長(zhǎng)期來(lái)看，歐美也可以利用這一機(jī)會(huì)進(jìn)一步減少中國(guó)原材料的依賴。此外，全球芯片企業(yè)在未來(lái)投資中，也可能將目光投向中國(guó)以外。

民生證券研報(bào)指出，在上游原料出口受限的情況下，海外市場(chǎng)或?qū)⑥D(zhuǎn)向中游產(chǎn)品采購(gòu)，相關(guān)海外訂單需求有望增長(zhǎng)，利好中游制造環(huán)節(jié)國(guó)內(nèi)公司份額提升；同時(shí)，對(duì)于砷化鎵、鍺襯底等國(guó)內(nèi)技術(shù)薄弱的板塊，也有望加速國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程；長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)需求市場(chǎng)占比有望得到提升，同時(shí)鎵和鍺作為戰(zhàn)略性金屬的地位得以確立。

貿(mào)易戰(zhàn)已經(jīng)進(jìn)入下半場(chǎng)，并且中國(guó)手中還握有更多、更重磅的籌碼。僅從能源資源角度，中國(guó)除了鎵和鍺，還握有稀土這張王牌。稀土是一組包括17種元素的重要金屬合稱，對(duì)多種高科技應(yīng)用至關(guān)重要，而中國(guó)稀土產(chǎn)量占全球產(chǎn)量比重約70%以上。中國(guó)在2010年就因釣魚(yú)島事件暫停了對(duì)日本的稀土出口，導(dǎo)致稀土價(jià)格一度飆升，日本不得不尋找新的替代供應(yīng)商。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心副理事長(zhǎng)、商務(wù)部原副部長(zhǎng)魏建國(guó)近日在接受《中國(guó)日?qǐng)?bào)》采訪中表示，對(duì)鎵、鍺相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制，“這只是中國(guó)反制的開(kāi)始，中國(guó)的制裁手段和種類還有很多。如果對(duì)華高技術(shù)限制繼續(xù)升級(jí)，中國(guó)的反制措施也會(huì)進(jìn)一步升級(jí)?！?/p>

或許，最能感受到切身之痛的，當(dāng)屬直接牽涉其中的企業(yè)，比如 AXT和美光等。就在中國(guó)5月首次反制美光之后，美光公司為了展示對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的看好和支持，反而在6月宣布增加對(duì)華投資，斥資六億美元擴(kuò)建位于中國(guó)西安的一家芯片封測(cè)工廠。

蝴蝶振翅，將對(duì)另一邊的遙遠(yuǎn)大陸產(chǎn)生怎樣的影響？目前來(lái)看，這些影響都是緩慢而漸進(jìn)的，它將在未來(lái)如何重塑中國(guó)與全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的格局，我們?nèi)詫⒗^續(xù)觀望。