美國對華半導(dǎo)體政策副作用顯現(xiàn)，或?qū)⒎词善渥陨?/h1>

前幾天，針對中國電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，美國又出臺了一些打壓政策，包括以下幾項(xiàng)內(nèi)容：接受“芯片法案”補(bǔ)貼的企業(yè)，10年內(nèi)，對中國大陸28nm及更先進(jìn)制程產(chǎn)能投資不得超過10萬美元，接受美國補(bǔ)貼的企業(yè)也不得將其位于中國大陸的28nm或更成熟制程芯片的產(chǎn)能提高10%以上，如果要為這種類型的芯片建立新工廠，至少85%的產(chǎn)量必須在本地消耗。此外，美國BIS還打算將一些中國IT集團(tuán)的子公司納入實(shí)體清單，以進(jìn)一步限制這些集團(tuán)公司獲得美國企業(yè)的高性能芯片。美國還將19家中國公司列入“未經(jīng)核實(shí)清單”，美國廠商在向這些企業(yè)發(fā)貨之前要進(jìn)行更多的盡職調(diào)查。

已經(jīng)記不清這是美國的第幾波操作了，在限制中國大陸發(fā)展半導(dǎo)體和電子信息產(chǎn)業(yè)方面，這位“地球大佬”不斷出手，政策越來越細(xì)化，針對性越來越強(qiáng)。

除了本土企業(yè)外，美國政府還一直在“威逼利誘”歐洲和東亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，欲形成遏制中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，從去年熱鬧一時(shí)的“Chip 4”，到近期拉攏歐洲和日本半導(dǎo)體設(shè)備廠商，以求進(jìn)一步限制對華出口先進(jìn)設(shè)備。不過，從這兩波操作來看，沒有達(dá)到美國預(yù)想的目的。

美國強(qiáng)行讓芯片制造回流本土的副作用

美國是半導(dǎo)體和集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)源地，在1950-1980年，無論是芯片設(shè)計(jì)、制造，還是與之相關(guān)的軟件工具，以及半導(dǎo)體設(shè)備等，美國都處于絕對的統(tǒng)治地位。而且，那時(shí)的半導(dǎo)體業(yè)沒有出現(xiàn)晶圓代工這一產(chǎn)業(yè)模式，IDM幾乎壟斷了一切，即使是后來（1970-1980年前后）日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)崛起，一度有望超越美國，依靠的依然是從美國學(xué)過來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式，也就是IDM統(tǒng)治一切，在這方面，作為學(xué)生，與“師傅”美國相比，日本甚至有過之而無不及。

在那段半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展上升期，美國主要依靠本土供應(yīng)鏈，就可以基本實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展，對全球產(chǎn)業(yè)鏈的依賴度比較低。但是，隨著產(chǎn)業(yè)水平不斷提升，產(chǎn)能越來越大，最終必將出現(xiàn)過剩，與此同時(shí)，由于已經(jīng)發(fā)展到了一定階段，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)必須升級，這必定會消耗產(chǎn)業(yè)資源，而整體資源有限，這就加劇了中低端產(chǎn)能過剩，于是，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的全球化開始了，對于美國而言，全球化可以輸出過剩的產(chǎn)能（集成電路、半導(dǎo)體設(shè)備、EDA軟件等），對于發(fā)展中國家而言，可以獲得相對先進(jìn)的設(shè)備、技術(shù)和半導(dǎo)體廠管理經(jīng)驗(yàn)。雙方各取所需，從而平穩(wěn)發(fā)展了幾十年。

隨著全球各個(gè)地區(qū)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，水平不斷提升，與美國之間的差距逐漸減小，美國要保持其產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，就必須采取一些非常規(guī)操作，才能削弱競爭者的競爭力，日本和歐洲都有過類似的經(jīng)歷，日本是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，而歐洲則是金融業(yè)，都被美國打壓過。

近些年，中國成為了目標(biāo)，主要原因是中國的半導(dǎo)體和電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度較快（整體水平依然不高，但美國的絕對優(yōu)勢消失殆盡，雖然優(yōu)勢依然明顯，但它無法容忍絕對優(yōu)勢即將消失），因此，從2018年的中興通信，2019年的華為，一直到今天的數(shù)不清的中國企業(yè)登上美國實(shí)體清單，對中國大陸半導(dǎo)體和電子信息產(chǎn)業(yè)的打壓持續(xù)進(jìn)行。

更關(guān)鍵的是，相對于中國大陸，美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的高端優(yōu)勢逐漸減弱，而在5G等信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，中國甚至有超過美國的趨勢，與此同時(shí)，持續(xù)了幾十年的全球化，使得美國本土中低端電子半導(dǎo)體制造業(yè)消失殆盡，而大中國地區(qū)則形成了高中低端非常完整的半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)鏈，這更讓美國不安，因此，它不但要加強(qiáng)美國本土中高端半導(dǎo)體制造業(yè)發(fā)展，讓相關(guān)產(chǎn)業(yè)和國際知名企業(yè)回流到美國（臺積電、三星等在美國建設(shè)先進(jìn)制程晶圓廠），還要讓中低端的電子半導(dǎo)體制造業(yè)撤出中國大陸，近兩年，東南亞地區(qū)國家接管了一部分來自于中國大陸的芯片封裝測試，以及消費(fèi)電子設(shè)備的EMS訂單。

實(shí)際上，在當(dāng)今形成的全球產(chǎn)業(yè)格局下，美國要想高中低端“通吃”，難度非常大，而且會產(chǎn)生很多副作用，甚至?xí)词善渥陨怼?/p>

首先，很多美國、韓國、日本和歐洲的芯片和半導(dǎo)體設(shè)備企業(yè)，原本就在中國有很多業(yè)務(wù)，營收可觀，美國政府的各種限制，大幅減少了它們的收入，而且，近一年來，美國通脹嚴(yán)重，再加上其政府的限制政策，使相關(guān)半導(dǎo)體企業(yè)的營收雪上加霜。因此，美國的對華政策必須要權(quán)衡相關(guān)企業(yè)的呼聲，不可能完全忽視它們的營收情況。正因?yàn)槿绱?，近幾年，美國打壓中國電子半?dǎo)體產(chǎn)業(yè)的政策一直難以完全展開，無法實(shí)現(xiàn)他們預(yù)期的效果。

其次，就是成本問題，在美國建設(shè)晶圓廠并長期運(yùn)營它，成本比大中國地區(qū)高出幾倍，雖然美國“芯片法案”給出了補(bǔ)貼政策，總金額近400億美元，這些錢看起來不少，但對于其長期發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略而言，少的不值一提。而與中國大陸的產(chǎn)業(yè)政策不同，雖然都是政府補(bǔ)貼，但中國是歡迎全球相關(guān)企業(yè)來華投資、合作、建廠的，這樣，企業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)政策形成良性循環(huán)，企業(yè)是自愿的，產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需資金主要來源于企業(yè)投資。而美國情況相反，非美國本土企業(yè)大都是被迫在美國建廠，成本上升的同時(shí)，在中國大陸的發(fā)展還被限制，而美國的補(bǔ)貼政策又給這些企業(yè)設(shè)置了層層限制條款，具體如下。

美國“芯片法案”規(guī)定，想申請政府補(bǔ)助的企業(yè)，必須分擔(dān)當(dāng)?shù)亟◤S工人與員工托兒費(fèi)用，還要分享“超額利潤”，也就是說，廠商業(yè)績好的話，多出的利潤必須與美國政府分享，這個(gè)條款是企業(yè)最在意的部分，如果分享比率太高，可能會影響企業(yè)向美國官方申請補(bǔ)助的意愿。此外，最新規(guī)定提出，必須提交新設(shè)廠區(qū)營收、獲利詳細(xì)預(yù)測，以及月產(chǎn)能、產(chǎn)品單價(jià)等商業(yè)秘密信息。

可見，在美國建廠的企業(yè)，各種可見、隱性成本大增，要想補(bǔ)上企業(yè)的這些窟窿，且是長期持續(xù)的，美國政府的補(bǔ)貼要多少？難以計(jì)算，其政府是不可能長期支撐下去的。

因此，威逼利誘之下，外來企業(yè)成為了美國發(fā)展本土半導(dǎo)體制造業(yè)的工具和過渡期“犧牲品”。

除了以上的副作用，美國打壓中國大陸電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的政策還可能會反噬其自身。

從前文可以看出，美國雖然給在其本土建先進(jìn)制程晶圓廠的企業(yè)提供補(bǔ)貼，但提出了各種限制條件，而且，這些條件并不是在一開始就說明，而是等到相關(guān)企業(yè)已經(jīng)開始建廠，之后陸續(xù)提出各種限制，這使得以臺積電、三星、SK海力士為代表在美國建廠的企業(yè)，似乎都成了“大冤種”。持續(xù)下去，相關(guān)企業(yè)和國家不可能沒有想法。

實(shí)際上，2021年美國提出芯片法案之后，歐洲、韓國和日本等半導(dǎo)體體產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)就相繼推出了本地的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新政，這并不是巧合，各個(gè)國家都在未雨綢繆，在迎合美國對華半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策的同時(shí)，也在“提防”未來的美國。之所以這么說，是因?yàn)槿绻@些國家都單純唯美國馬首是瞻的話，就不用制定本國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新政了，跟著“老大”的政策走就是了，最起碼不會各個(gè)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)都制定相關(guān)政策，似乎是共同商量好的，在短時(shí)期內(nèi)都制定各自政策。之所以如此，一個(gè)很重要的原因就是要留有后手，給自己增加一些競爭砝碼。因?yàn)樵谀壳暗拿绹靶酒ò浮毕?，歐洲、韓國和日本相關(guān)政府和企業(yè)都成了復(fù)興美國本土半導(dǎo)體制造業(yè)的工具，一旦美國相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展起來，歐洲、韓國和日本利用價(jià)值減弱或消失，它們在全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上的競爭力就會大幅下滑，到那時(shí)，主動(dòng)權(quán)會喪失殆盡。因此，在當(dāng)下這樣一個(gè)大變革時(shí)期，各國都想抓住發(fā)展窗口期，為將來的產(chǎn)業(yè)競爭積蓄更多力量和主動(dòng)權(quán)。

在這種情況下，美國客觀上是在為自己培育更多的潛在競爭對手，將來的產(chǎn)業(yè)競爭可能會更激烈，美國要面對的不只是中國。

企業(yè)的反應(yīng)

美國發(fā)布的一系列對華電子半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)限制政策，使得包括美國本土企業(yè)在內(nèi)的知名大廠很為難，因?yàn)樗鼈儾幌雭G失這一巨大市場，正在想方設(shè)法“應(yīng)對”。

以全球最大的GPU、AI芯片廠商英偉達(dá)為例，自從被限制向中國大陸出口最先進(jìn)的GPU芯片A100和H100（這類芯片對于高性能計(jì)算系統(tǒng)，以及開發(fā)生成式人工智能技術(shù)至關(guān)重要）之后，該公司很快做出了反應(yīng)，先后將A100和H100修改為可合法出口中國大陸的版本A800和H800，新芯片正被阿里巴巴、百度和騰訊等中國科技公司的云計(jì)算部門使用。

近年來，隨著美國推動(dòng)與中國的技術(shù)脫鉤，日本公司直接或間接受到影響，尤其是在半導(dǎo)體領(lǐng)域。上周，在2023年中國發(fā)展高層論壇上，日中經(jīng)濟(jì)協(xié)會（JCEA）會長井澤忠志（Tadashi Izawa）表示，美國單邊主義的蔓延正在阻礙全球經(jīng)濟(jì)，盡管日本企業(yè)受到中美貿(mào)易摩擦的影響，但大多數(shù)日本企業(yè)都不想與中國“脫鉤”。

一項(xiàng)調(diào)查顯示，與中國進(jìn)行貿(mào)易的日本公司中約有25%希望擴(kuò)大在市場上的業(yè)務(wù)，另有45%的公司希望維持與中國的貿(mào)易。只有5%的企業(yè)表示將減少在中國的業(yè)務(wù)。

國際貨幣基金組織總裁克里斯塔利娜·格奧爾基耶娃（Kristalina Georgieva）表示，國際貨幣基金組織的分析顯示，中國GDP增長1個(gè)百分點(diǎn)會導(dǎo)致其它亞洲經(jīng)濟(jì)體平均增長0.3個(gè)百分點(diǎn)，這是一個(gè)受歡迎的推動(dòng)力。

面對美國芯片法案新規(guī)（要求申請補(bǔ)貼的企業(yè)以Excel文件形式提交預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量等盈利指標(biāo)，包括晶圓廠的產(chǎn)能、利用率、預(yù)期晶圓良率、量產(chǎn)第一年的售價(jià)、每年的產(chǎn)量和變化情況），韓國半導(dǎo)體行業(yè)表示“難以接受”。

韓國半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，良率和利用率等項(xiàng)目是衡量公司競爭力的關(guān)鍵指標(biāo)，屬于商業(yè)機(jī)密。如果這些關(guān)鍵商業(yè)機(jī)密泄露給英特爾等美國公司或其競爭對手，將給三星電子和SK海力士帶來毀滅性的損失，這使得有資格獲得補(bǔ)貼的韓國企業(yè)在申請時(shí)要三思而后行。三星電子正在美國德克薩斯州泰勒市投資 170 億美元建設(shè)一座晶圓代工廠，該廠預(yù)計(jì)于2024年底開始運(yùn)營。SK海力士計(jì)劃在美國建設(shè)一座先進(jìn)封裝廠。

2021年，美國政府就曾要求臺積電和三星電子提交晶圓代工庫存、訂單、銷售等機(jī)密數(shù)據(jù)，稱美國政府希望提高供應(yīng)鏈透明度。

雖然美國商務(wù)部已撥出總計(jì)390億美元的補(bǔ)貼，但沒有人能預(yù)料單個(gè)公司會得到多少?？紤]到美國的“超額利潤分享”規(guī)定、工會負(fù)擔(dān)以及對中國半導(dǎo)體投資的限制，韓國企業(yè)可能無法從美國政府的補(bǔ)貼計(jì)劃中受益，從而得不償失。

近期，各大芯片和電子設(shè)備知名企業(yè)高管齊聚中國。

3月25-27日，由國務(wù)院發(fā)展研究中心主辦的“中國發(fā)展高層論壇2023年年會”在北京舉行，蘋果公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫克（Tim Cook）、三星電子會長、執(zhí)行主席李在镕（Jay Y. Lee）、高通公司總裁、首席執(zhí)行官安蒙（Cristiano Amon）、博通總裁、首席執(zhí)行官陳福陽（Hock E.Tan）等企業(yè)負(fù)責(zé)人均來華參會，共同探討如何維護(hù)全球產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定。其中，三星電子會長李在镕是時(shí)隔3年再次到訪中國，并視察了天津工廠。

可以看出，這些企業(yè)“帶頭人”對中國這一巨大市場非常重視。

美國想重新整合全球電子半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，以排除中國，從目前的情況來看，這是不可能的，以蘋果為例，雖然其相關(guān)產(chǎn)品，特別是iPhone的組裝廠撤出中國的聲音喊了幾年，但現(xiàn)在該公司超過80%的產(chǎn)線依然在中國大陸，移到東南亞的產(chǎn)線只是少數(shù)，且以技術(shù)復(fù)雜度相對低的產(chǎn)品線為主。

中國的挑戰(zhàn)和機(jī)遇

面對美國的打壓政策，中國大陸相關(guān)產(chǎn)業(yè)肯定是受到影響的，也面臨著挑戰(zhàn)，眼前會有困難，如華為手機(jī)，由于無法拿到臺積電先進(jìn)制程芯片訂單，使其高端手機(jī)市場占有率大幅下滑，本來可以超越蘋果的，但現(xiàn)在跌出了全球前五。由于無法購買英偉達(dá)等美國企業(yè)的高性能芯片，使得中國大陸的高性能計(jì)算和AI系統(tǒng)建設(shè)受到影響。

另外，由于無法購買先進(jìn)半導(dǎo)體設(shè)備，使得本土一些晶圓廠的發(fā)展步伐和產(chǎn)能建設(shè)延遲。

但是，被限制的同時(shí)，本土企業(yè)也看到了更多的發(fā)展機(jī)遇，無論是半導(dǎo)體設(shè)備廠商，還是晶圓代工廠，或是高性能計(jì)算芯片企業(yè)，都在近兩年內(nèi)取得了快速發(fā)展，本土巨大市場給了它們無限的發(fā)展空間，試錯(cuò)機(jī)會也多了起來，這給本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)系統(tǒng)的良性發(fā)展提供了難得的機(jī)遇。

中央政府的“大基金”政策也可以做出調(diào)整，將更多資金聚焦于有國際影響力的龍頭企業(yè)，特別是在晶圓代工、封裝測試，以及半導(dǎo)體設(shè)備方面，只要各個(gè)領(lǐng)域的頭部企業(yè)取得關(guān)鍵性突破，就可以帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展起來。

本土芯片企業(yè)也有進(jìn)步，以MCU為例，對TI、ST、瑞薩等國際大廠形成越來越大的壓力。

希望在不久的將來，中國芯片業(yè)，就像今天的汽車行業(yè)，雖然本土車廠還有很多問題，但總體發(fā)展起來了，給外企及合資車企帶來很大沖擊，消費(fèi)者受益最大，選擇的空間更大了，且能以更實(shí)惠的價(jià)格，買到更高配置、更高技術(shù)含量、駕乘更舒適的汽車。

上周，在中國閃存峰會CFMS 2023上，長江存儲首席運(yùn)營官程衛(wèi)華表示，雖然去年很辛苦，且今年依舊辛苦，未來會是美好的，長江存儲即使遇到逆風(fēng)也強(qiáng)調(diào)“四不停”：技術(shù)創(chuàng)新不會停、全球化協(xié)作不會停、多元化發(fā)展不會停、本土人才培育不會停。

中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展同樣如此。

作者：暢秋