連續(xù)3年增長后衰退，半導(dǎo)體靠什么走出來？

作者：大山佐藤? 編譯：小芯

內(nèi)存市場預(yù)測過于樂觀，WSTS的最新預(yù)測顯示未來半導(dǎo)體市場狀況

以下為編譯全文：《內(nèi)存市場預(yù)測過于樂觀，WSTS的最新預(yù)測顯示未來半導(dǎo)體市場狀況》

WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織）于2022年11月29日發(fā)布了2022年秋季半導(dǎo)體市場預(yù)測。根據(jù)這一預(yù)測，2022年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將比上一年增長4.4%，2023年將同比下降4.1%，為四年來首次出現(xiàn)負(fù)增長。WSTS預(yù)測，截至2022年6月，2022年將增長16.3%，2023年將增長5.1%，增長有了下調(diào)。

從半導(dǎo)體市場惡化的現(xiàn)狀來看，我對下調(diào)本身沒有異議。然而，在一些按產(chǎn)品劃分的預(yù)測上并不能茍同。而我們在想，什么將是走出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)衰退的關(guān)鍵。在這個問題上，我想就2022年的實際情況和2023年及以后的市場前景發(fā)表我的個人看法。

01、2023年分立器件會有10%左右的增長嗎？

從本期的半導(dǎo)體產(chǎn)品預(yù)測來看，首先，分立器件在2022年預(yù)計將同比增長12.4%。從2022年1月至10月的業(yè)績來看，同比增長13.8%。這看起來有點(diǎn)保守，但增長可能放緩，因此，首先，這是一個合理的預(yù)測。然而，預(yù)測2023年同比增長2.8%可能有點(diǎn)過于保守。

雖然小信號晶體管在這種預(yù)測中似乎是順應(yīng)的，但電力晶體管在汽車電氣化方面的需求持續(xù)增長，預(yù)計增長將超過10%。目前供應(yīng)跟不上，短缺狀況仍在繼續(xù)。然而，我預(yù)計，到2022年，英飛凌的12英寸晶圓生產(chǎn)線（位于奧地利）將投產(chǎn)，短缺問題將在2023年年中得到解決。根據(jù)新生產(chǎn)線的投產(chǎn)時間，預(yù)計分立器件增長將增長約10%。

按半導(dǎo)體產(chǎn)品劃分的市場規(guī)模和預(yù)測（上段為金額，下段為同比增長）?來源：WSTS/2022年秋季半導(dǎo)體市場預(yù)測

預(yù)計2022年光學(xué)半導(dǎo)體市場規(guī)模將同比增長0.9%。從2022年1月至10月的業(yè)績來看，同比增長2.0%。圖像傳感器約占一半的市場，截至10月，這一數(shù)據(jù)同比下降2.1%，降至負(fù)增長。從目前情況來看，2022年的預(yù)測值是合理的。2023年的預(yù)測同比增長3.7%，但根據(jù)每部智能手機(jī)配備圖像傳感器的數(shù)量變化，預(yù)測將發(fā)生重大變化，因此有必要密切關(guān)注這一趨勢。

預(yù)計到2022年，傳感器市場規(guī)模將同比增長16.3%。從2022年1月至10月的業(yè)績來看，WSTS的增長率同比增長17.5%，增長穩(wěn)定，WSTS的預(yù)測似乎有些保守。2023年的預(yù)測與3.7%的增長率相同，筆者預(yù)計，在可預(yù)見的將來，市場有望實現(xiàn)兩位數(shù)的增長。

02、模擬芯片和邏輯芯片也有望增長

集成電路可分為模擬芯片、微控制器芯片、邏輯芯片和存儲器。

模擬芯片2022年市場規(guī)模預(yù)計將增長20.8%。從2022年1月至10月的實際結(jié)果來看，同比增長23.7%，保持了較高的增長率。這給人的印象是可能比WSTS的預(yù)測要高一點(diǎn)，但沒有特別大的差別。預(yù)計2023年同比增長1.6%，但增長率不太可能如此之低。

由于大約一半的模擬芯片市場用于通信設(shè)備，其中約七成來自移動設(shè)備，因此預(yù)測將因如何看待智能手機(jī)市場趨勢而發(fā)生重大變化。然而，鑒于5G（第五代移動通信）終端的模擬芯片單價較高，以及汽車和工業(yè)設(shè)備需求強(qiáng)勁增長，預(yù)計增長約10%。
按 IC 劃分的市場規(guī)模和預(yù)測（上層為金額，下半部分為同比增長）來源：WSTS/2022 年秋季半導(dǎo)體市場預(yù)測

預(yù)計到2022年，微控制器市場規(guī)模將下降1.8%。從2022年1月至10月的業(yè)績來看，同比增長2.4%，但自7月份以來一直呈負(fù)增長。特別是自4月份以來，占微控制器市場約7成的MPU一直呈兩位數(shù)的負(fù)增長，如果這種趨勢繼續(xù)下去，從微控制器整體正增長中節(jié)省下來的資金可能會消失。關(guān)鍵點(diǎn)是MCU的增長能在多大程度上抵消MPU的下降。

然而，MCU的增長率同比增長30%，預(yù)計在可預(yù)見的將來，MCU將強(qiáng)勁增長，特別是在汽車領(lǐng)域。預(yù)計到 2023 年，MCU 將同比下降 4.5%，但關(guān)鍵是 MCU 的增長可以覆蓋 MPU 的下降程度。WSTS 的預(yù)測并不奇怪。

預(yù)計到2022年，邏輯芯片的市場規(guī)模將增長14.5%。從2022年1月至10月的業(yè)績來看，同比增長18.9%，但自7月份以來，增長率低于20%，增速有所放緩。特別是，我們擔(dān)心10月份單月業(yè)績同比增長1.7%。雖然我們預(yù)計2023年將同比下降1.2%，關(guān)鍵是如何看待占邏輯市場約40%的通訊設(shè)備市場。與模擬市場一樣，考慮到 5G 終端邏輯 IC 的單價較高，單價上升很可能足以彌補(bǔ)數(shù)量下降。WSTS的預(yù)測并不奇怪，但我希望它能以某種方式保持正增長。

03、內(nèi)存預(yù)計會持續(xù)嚴(yán)重

WSTS預(yù)測，2022年內(nèi)存市場規(guī)模將下降12.6%。從2022年1月至10月的業(yè)績來看，同比下降7.7%，但自6月份以來，負(fù)增長一直低于20%。如果這種低點(diǎn)繼續(xù)下去，2022年總增長率將降至兩位數(shù)的負(fù)增長。問題在于2023年同比下降17.0%的中期預(yù)測。我所擔(dān)心的是，這次內(nèi)存衰退不是由DRAM和NAND閃存的單價下降引起的，而只是由于出貨量下降。

目前的內(nèi)存衰退是由于DRAM和NAND閃存的出貨量下降，而不是單價下降：自2022年下半年開始，以1千兆位當(dāng)量計算，DRAM同比下降了20%以上，以1千兆位當(dāng)量計算，NAND閃存同比下降了30%以上。已經(jīng)有單月的供應(yīng)過剩。所以從現(xiàn)在起，單價可能會大幅下降。PC和智能手機(jī)預(yù)計2022年的出貨量將比上一年有所增長，這一趨勢將持續(xù)到2023年。

此外，GAFA等美國領(lǐng)先的云服務(wù)公司已經(jīng)開始進(jìn)行大膽的重組，在2023年不太可能進(jìn)行強(qiáng)勁的資本投資。因此，很難想象像WSTS預(yù)測的那樣，這一水平將下降17.0%。我預(yù)計2023年上半年的下降率將達(dá)到40%左右，不能保證下半年會有復(fù)蘇，但由于2022年下半年的結(jié)果已經(jīng)很低迷，在計算同比數(shù)字時可以預(yù)期會有一些復(fù)蘇。

04、“5G” 是擺脫半導(dǎo)體衰退的關(guān)鍵

總體結(jié)論是，盡管WSTS預(yù)測2023年將下降4.1%，但令人不自在的是，內(nèi)存市場預(yù)測過于樂觀，非內(nèi)存預(yù)測過于保守，尤其是分立器件和模擬芯片。隨著整個宏觀經(jīng)濟(jì)的惡化，除了內(nèi)存之外，還需要謹(jǐn)慎看待需求，但鑒于一些半導(dǎo)體領(lǐng)域的短缺問題尚未解決，以及汽車和工業(yè)設(shè)備需求強(qiáng)勁，因此，對內(nèi)存市場和其他供應(yīng)嚴(yán)重過剩的市場進(jìn)行預(yù)測非常重要。

那么，擺脫這種半導(dǎo)體低迷的關(guān)鍵是什么，尤其是在存儲器市場？在我看來，推出5G服務(wù)是催化劑。我們預(yù)計，到2025年左右，全球市場將全面啟動，但到2024年，我們將看到一些具體的服務(wù)計劃，這種預(yù)期將推動對智能手機(jī)和個人電腦的需求。正在重組的大型云服務(wù)公司在推出 5G 服務(wù)時，可能會重新增加對數(shù)據(jù)中心的投資。盡管 “就是它”?的5G服務(wù)形象尚未實現(xiàn)，但我們希望在經(jīng)濟(jì)衰退期間集中智慧，為下一次繁榮做好準(zhǔn)備。

來源：內(nèi)容由芯世相（ID：xinpianlaosiji）編譯自「EE Times Japan」

作者：大山佐藤

作者簡介：大山佐藤，格羅斯伯格聯(lián)合公司代表，他擁有慶應(yīng)大學(xué)研究生院管理工程碩士學(xué)位。1985年加入東京電子。他曾擔(dān)任銷售工程師，1992 年加入數(shù)據(jù)探索（現(xiàn)為 Gartner），并在半導(dǎo)體行業(yè)分析部擔(dān)任高級行業(yè)分析師。 他于2004年加入富士通，擔(dān)任電子設(shè)備部、管理戰(zhàn)略部總經(jīng)理和總經(jīng)理，參與半導(dǎo)體部門的分拆工作。他于2010年加入iSupply（現(xiàn)為Omdia），負(fù)責(zé)半導(dǎo)體和二次電池的調(diào)查和分析。2017 年，他創(chuàng)立了格羅斯伯格合辦公司，負(fù)責(zé)研究和咨詢。