比亞迪的銷(xiāo)量密碼

2022年最風(fēng)光、份額最大的車(chē)企是誰(shuí)？不用說(shuō)肯定是比亞迪。2022年剩最后一個(gè)季度，比亞迪還能賣(mài)出多少車(chē)？ 為什么比亞迪的車(chē)能賣(mài)得這么好？今天我們來(lái)討論一下這兩個(gè)事情。

比亞迪發(fā)布數(shù)據(jù)，9月新能源車(chē)銷(xiāo)量201259輛，同比增長(zhǎng)183%，環(huán)增15%；1-9月新能源車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量1180054輛，同比增長(zhǎng)250%。還有三個(gè)月，如果按照20萬(wàn)往上突破的速度，今年的銷(xiāo)量可能破180萬(wàn)。

1）數(shù)據(jù)擬合預(yù)測(cè)銷(xiāo)量

從數(shù)據(jù)擬合的角度，我們可以預(yù)測(cè)這個(gè)數(shù)據(jù)，按照現(xiàn)有的速度進(jìn)行估算：

● 按照指數(shù)擬合，接下來(lái)三個(gè)月的量是22萬(wàn)、25萬(wàn)到28萬(wàn)左右，也第四季度會(huì)有85萬(wàn)的增量，2022年實(shí)現(xiàn)197萬(wàn)的銷(xiāo)量

● 如果按照多項(xiàng)式擬合，三個(gè)月的量21萬(wàn)，23萬(wàn)和26萬(wàn)，第四季度的增量在70萬(wàn)，2022年實(shí)現(xiàn)188萬(wàn)的銷(xiāo)量

2）交付推動(dòng)力：訂單池和產(chǎn)能

當(dāng)然上面這些都是數(shù)字游戲。主要的交付推動(dòng)力來(lái)自很多方面：比如訂單池和產(chǎn)能。

● 訂單池：在近期比亞迪電話會(huì)議上，比亞迪董事長(zhǎng)王傳福透露，目前比亞迪在手訂單70萬(wàn)臺(tái)，新車(chē)下單交付周期達(dá)4-5個(gè)月，2022年底會(huì)爭(zhēng)取28萬(wàn)的月交付量。

除了累積的訂單，目前每個(gè)月比亞迪新增訂單在20多萬(wàn)。但這里有個(gè)問(wèn)題：目前這個(gè)訂單表現(xiàn)，是在補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上的——純電動(dòng)車(chē)型有9100-12600元的補(bǔ)貼，插電混動(dòng)有4800的補(bǔ)貼。但2023年的補(bǔ)貼大概率會(huì)退坡，比亞迪如何在補(bǔ)貼過(guò)渡期間，讓消費(fèi)者還愿意繼續(xù)等待？

最有可能的是，比亞迪會(huì)根據(jù)訂單保價(jià)，所以從消費(fèi)者的角度來(lái)看，這個(gè)時(shí)候下訂買(mǎi)比亞迪還是劃算的。當(dāng)然，比亞迪訂單的增加也是在這個(gè)背景之下。

● 產(chǎn)能：影響交付（銷(xiāo)量）的還有產(chǎn)能，包括整車(chē)產(chǎn)能、電池產(chǎn)能和核心器件包括芯片的供應(yīng)產(chǎn)能。

不管是4-5月的長(zhǎng)三角供應(yīng)鏈、四川限電和深圳疫情等，都會(huì)對(duì)供應(yīng)帶來(lái)擾動(dòng)。因此維持20萬(wàn)以上的供應(yīng)量，產(chǎn)能也是重要的影響因素。

9月比亞迪新能源汽車(chē)產(chǎn)量為20.49萬(wàn)輛，想要持續(xù)爬坡到28萬(wàn)臺(tái)，難度比較大。預(yù)估有效的產(chǎn)能爬坡能到25-26萬(wàn)左右。

對(duì)于今年比亞迪能買(mǎi)多少，我還發(fā)布了一個(gè)投票，截止到錄視頻那天，大部分投票的朋友相信在200萬(wàn)左右，也就是接下來(lái)3個(gè)月每個(gè)月能增加72萬(wàn)的交付。

第二個(gè)我們要討論的問(wèn)題就是，比亞迪為什么能賣(mài)得這么好？

分析比亞迪之前，我們先來(lái)看看新能源汽車(chē)的整體市場(chǎng)情況：

2022年8月，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成69.1萬(wàn)輛和66.6萬(wàn)輛，月度產(chǎn)銷(xiāo)再創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)銷(xiāo)同比分別增長(zhǎng)1.2倍和1倍。1至8月新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成397萬(wàn)輛和386萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)1.2倍和1.1倍。

今年消費(fèi)市場(chǎng)的局面是這樣的：油價(jià)和新能源汽車(chē)都在漲價(jià)，但整個(gè)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度放緩。直接帶來(lái)的變化就是，我們買(mǎi)的車(chē)的總價(jià)在下降。

去年上半年，中國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)中賣(mài)得最好的是，25-35萬(wàn)的價(jià)格段的車(chē)（以及5萬(wàn)以下的車(chē)型，這個(gè)以前的視頻說(shuō)過(guò)，屬于薅車(chē)企羊毛），以新勢(shì)力品牌為主，主打智能化。

但到了今年7月，市場(chǎng)最大的份額變?yōu)?0-15萬(wàn)和15-20萬(wàn)的車(chē)型。而比亞迪作為傳統(tǒng)車(chē)企，在新能源市場(chǎng)上的反擊（新勢(shì)力的）戰(zhàn)略正是把車(chē)型定位在這個(gè)價(jià)格區(qū)間，同時(shí)，由于新勢(shì)力的智能化伴隨漲價(jià)的，所以今年新勢(shì)力相對(duì)而言增速放緩了。

所以比亞迪買(mǎi)的好的第一個(gè)原因：新能源車(chē)趕上了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)展的好時(shí)機(jī)，而且他家純電車(chē)型的價(jià)格定位契合了市場(chǎng)的最大份額。

為什么在新能源車(chē)漲價(jià)的時(shí)候，比亞迪還能控制住價(jià)格呢？除了在智能化上沒(méi)有跟新勢(shì)力進(jìn)行盲目對(duì)標(biāo)之外，主要還靠垂直整合電池的供應(yīng)——就是自己掌控了電池生產(chǎn)，最終實(shí)現(xiàn)了控制成本價(jià)格的目標(biāo)。

這里順便Cue一下埃安，他們家和比亞迪，都是今年在純電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域保持高速增長(zhǎng)的企業(yè)，根本原因還是車(chē)型的價(jià)格正好契合市場(chǎng)最大的需求區(qū)間，而能控制價(jià)格的關(guān)鍵，還是電池。比亞迪自己生產(chǎn)電池，賺的不僅是整車(chē)的錢(qián)，把電池+整車(chē)的錢(qián)一起站著賺了。這是今年在純電動(dòng)領(lǐng)域抵御原料價(jià)格漲價(jià)的核心能力。

如果說(shuō)比亞迪靠性?xún)r(jià)比，在純電市場(chǎng)搶下了新勢(shì)力的份額，那么比亞迪的混動(dòng)車(chē)型也是通過(guò)價(jià)格、燃油經(jīng)濟(jì)性和性能去搶占了傳統(tǒng)燃油車(chē)的市場(chǎng)（當(dāng)然還有原來(lái)市場(chǎng)表現(xiàn)并不好的混動(dòng)車(chē)型的飯碗）。

我們可以先看看整體的市場(chǎng)情況：

以上海地區(qū)為例，今年1-8月的銷(xiāo)量是這樣的：

● 純電動(dòng)汽車(chē)：特斯拉、比亞迪排在前兩位，特斯拉占了純電的1/5市場(chǎng) ，比亞迪緊跟其后。

● 插電領(lǐng)域：比亞迪一家獨(dú)大，占了54.8%的市場(chǎng)；不管是原有的名列前茅的榮威，還是大眾和寶馬今年整體的市場(chǎng)份額都有退步。

我們可以看到，原來(lái)的插電混動(dòng)市場(chǎng)開(kāi)始下沉，價(jià)格也在逐漸走低。目前只有理想汽車(chē)和問(wèn)屆兩家通過(guò)增程的區(qū)分度，在25萬(wàn)以上建立份額。但是走量的價(jià)格，已經(jīng)下沉到了10-15萬(wàn)、15-20萬(wàn)和20-25萬(wàn)這三個(gè)區(qū)間。

比亞迪借著日系整車(chē)企業(yè)建立起來(lái)的節(jié)油口碑，往前更走了一步，這真的很重要。

最后，來(lái)總結(jié)一下比亞迪賣(mài)得好的原因：

● 第一，進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)機(jī)和擴(kuò)大規(guī)模堅(jiān)決

比亞迪是第一個(gè)想著通過(guò)插電混動(dòng)，去平價(jià)替代燃油車(chē)的，這在2022年的油價(jià)一路上揚(yáng)起到助燃的作用。如果這個(gè)時(shí)間點(diǎn)的油價(jià)回到2020年的價(jià)格，這個(gè)效果不會(huì)那么好。實(shí)際上DM-i的流行，和油價(jià)也有一定的相關(guān)關(guān)系。

● 第二，對(duì)價(jià)格的堅(jiān)持

在2022年的漲價(jià)潮里面，我們能看到電池價(jià)格，回溯電池礦產(chǎn)、電池材料到電池再到整車(chē)，這種垂直供應(yīng)體系來(lái)看，BEV賺幾份錢(qián)就很重要。想要實(shí)現(xiàn)電動(dòng)汽車(chē)和燃油車(chē)的價(jià)格對(duì)應(yīng)關(guān)系，沒(méi)有電池的成本控制是關(guān)鍵（不靠這個(gè)賺錢(qián)）

● 第三，找對(duì)賺錢(qián)的方向

整個(gè)汽車(chē)行業(yè)里面，非常講究你賺什么錢(qián)，如何持續(xù)，因此我們?cè)谒伎歼@個(gè)過(guò)程中，核心還是價(jià)格定位和品牌成長(zhǎng)的邏輯。傳統(tǒng)自主油車(chē)的企業(yè)為了生存，必然要去努力在新能源汽車(chē)時(shí)代找到自己的位置，所以DM-i所代表的插電路線是比較容易上手的，所以競(jìng)爭(zhēng)會(huì)隨之而來(lái)。

最后，我想說(shuō)，恭喜比亞迪在2022年取得很靚麗的成績(jī)，如果2022年最后能實(shí)現(xiàn)全年190萬(wàn)的銷(xiāo)量，這個(gè)數(shù)字的確是非常值得佩服和贊嘆得。

但是作為觀察者，我也想說(shuō)一些可能迪粉不愛(ài)聽(tīng)的：當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)的發(fā)展速度太快時(shí)，是會(huì)掩蓋很多的問(wèn)題。在市場(chǎng)進(jìn)入下個(gè)階段，我會(huì)一直觀察比亞迪和行業(yè)的發(fā)展。