圍繞吉利汽車的體系,在智能汽車版圖,億咖通將版圖擴展到了美股,隨著電動汽車這個主題Polestar獨立,現(xiàn)在吉利板塊有點兩翼張開的意思。億咖通與美國SPAC COVA簽署合并協(xié)議,億咖通將在美國納斯達克證券交易所上市(“ECX”),本次上市估值38.2 億美元。
COVA由美國Crescent Cove Advisors設(shè)立,投資了激光雷達企業(yè)Luminar。
▲圖1.交易概覽
吉利控股與沈子瑜(擔(dān)任CEO)在2016年共同成立了億咖通科技公司, 2020年10月,百度領(lǐng)投的A輪融資,融資額13億元,百度的目的也是后續(xù)與吉利組建合資公司極度,進軍智能汽車制造領(lǐng)域。2021年2月,中國國新領(lǐng)投億咖通A+輪融資,融資額為2億美元。B輪融資由吉利領(lǐng)投,金額5000萬美元,估值達到約33億美元。
Part 1、產(chǎn)品譜系
億咖通的產(chǎn)品包括車載信息娛樂系統(tǒng)、數(shù)字智能座艙等,客戶基本都來自于吉利系,一類是吉利控股的汽車品牌,包括吉利、沃爾沃、路特斯、極氪;另一類是吉利投資的汽車品牌,包括奔馳、寶騰、smart等。目前在招股書里面講的故事已經(jīng)搭載了320萬臺車。
▲圖2.這是依托于吉利體系去擴展的故事
從產(chǎn)品來看,一開始的定位,圍繞智能汽車億咖通,主要關(guān)注的從娛樂系統(tǒng)(2017年SOP)、數(shù)字座艙(2021年 SOP)拓展到中控計算平臺(2024年SOP)方面。
2017年的娛樂系統(tǒng)產(chǎn)品特點,SOC主要包括聯(lián)發(fā)科E01和E02,軟件系統(tǒng)為定制的安卓系統(tǒng)。2021年的產(chǎn)品,SOC采用了高通的8155 和湖北芯擎的SE1000,中控安卓定制化系統(tǒng),儀表Linux和RTOS系統(tǒng)。
下一步圍繞中控平臺,就是要整合一個統(tǒng)一的OS平臺,覆蓋座艙、車身、自動輔助駕駛。
▲圖3.產(chǎn)品歷史
邁向智能電動汽車時代,車企必然要占據(jù)最大的成本項目,一個是電池;一個是SOC座艙和整個軟件生態(tài)和操作系統(tǒng),所以現(xiàn)在來看億咖通至少是吉利集團的支撐點,沒毛病。
▲圖4.未來芯片、操作系統(tǒng)和算法應(yīng)用
SOC芯片的故事,隨著調(diào)研和做項目真的是很難的故事,而且不是由億咖通本身能完成的。
●E01采用的是28nm工藝,CPU 14k DMIPS,GPU 22FGLOPS。
●E92 12nm工藝,CPU 60k DMIPS,GPU 100FGLOPS。
●SE1000是采用7nm的產(chǎn)品,功能安全ASIL-B,這個后續(xù)還能單獨拿出來融資,一步步拆出來,有意思哈。
▲圖5.SOC芯片的投資
汽車操作系統(tǒng),已經(jīng)成為大家的共識,也就是需要花費巨資第一步先去做一個定制的安卓、RTOS和Linux,圍繞座艙和自動駕駛進行單獨工作。是否能做出來一個統(tǒng)一的OS平臺,由于座艙和自動駕駛的需求差異,其實存在很大的爭議。
HaleyTek這個由沃爾沃一起開發(fā)的,基于安卓開放和高生態(tài)的娛樂系統(tǒng),用來在全球Google的Automotive 安卓之外補充中國的生態(tài)。ECARX Drive OS 主要應(yīng)用于儀表以及智能駕駛方面,Safety OS圍繞功能安全來開發(fā)。
▲圖6.操作系統(tǒng)
這個是億咖通軟件主要覆蓋的,由于中央集成平臺有大量的軟件工作,既要覆蓋OEM的需求,又要擴展生態(tài),這里消耗了最多的工程資源。
▲圖7.軟件部分
Part 2、億咖通是什么公司
其實我們可以分解,SOC最終還是獨立實體來做的,操作系統(tǒng)也是圍繞定制來做的,億咖通其實是圍繞SOC來做硬件開發(fā),改操作系統(tǒng)提供軟件。實質(zhì)上,我不清楚整個吉利集團是否還需要OEM的軟件公司來開發(fā)圍繞不同品牌的軟件。
目前我們沒看到億咖通可以進入SOC市場,也沒看到自動駕駛裝到里面去,目前更多的還是圍繞軟件部分裝進去。一旦所有的軟件全部裝入一家公司,OEM本身對于軟件的更改和定制的需求,是否能依靠一家公司實現(xiàn)。
▲圖8.市場的概覽
我的理解,最終億咖通最終是變成了一個具備軟件能力的軟件公司,而且是基于未來OEM快速演變需求的。也就是說,只有從品牌需求快速響應(yīng)才能跑得快,只有和OEM強綁定才能充分降低溝通成本,在智能軟件層面,除了高通和英偉達以外,一旦牽涉到更多,是很難服務(wù)更多企業(yè)的。
▲圖9.億咖通的定位
我是覺得從車企零部件拆分,如果圍繞硬件是可以具備一定的共通性的,圍繞基礎(chǔ)軟件也可以,一旦主要的性質(zhì)圍繞OS和應(yīng)用軟件,在不同車企之間的可移植性就很難。億咖通的邊界,可能就是吉利的邊界。
▲圖10.和這些伙伴比,似乎缺乏普適性
小結(jié):
這一輪智能汽車的發(fā)展,大概率還是一開始圍繞特斯拉的模式來走,都開始試圖做垂直整合,能做得出來的企業(yè)活下來。幫助傳統(tǒng)汽車轉(zhuǎn)型的軟件公司存在最大的挑戰(zhàn)是,甲方和乙方,隔閡就很大。如果迭代速度慢了,跟不上是最大的問題。