行情丨菲律賓、馬來西亞封城，東南亞半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)不確定因素激增

前言：馬來西亞、菲律賓等全球制造業(yè)重鎮(zhèn)也相繼宣布封城，值此疫情之下，生產(chǎn)鏈中的任何一環(huán)出現(xiàn)問題 ，都有可能對整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生一定的影響。

馬來西亞：晶圓制造、封測巨頭影響較大

馬來西亞是東南亞乃至亞洲最重要的半導(dǎo)體出口市場之一，僅次于中國、日本、韓國、新加坡和中國臺灣。

同時，它也是全球封測主要的中心之一，據(jù)了解，東南亞在全球封測的市占率為 27%，其中馬來西亞獨占一半。

無論是電子代工、外包封裝測試或是電子產(chǎn)品的研發(fā)與設(shè)計，大馬業(yè)者已成功鞏固他們在全球供應(yīng)鏈中的位置。

部分分析人士認為，由于疫情，2020 年一季度半導(dǎo)體測試設(shè)備的銷售額可能將比 2019 年同期下跌 10%。

疫情的不斷發(fā)酵已導(dǎo)致這些行業(yè)受到不同程度的影響。目前，馬來西亞已發(fā)展成為東南亞地區(qū)新冠疫情最嚴重的國家。

馬來西亞封國不僅讓封測產(chǎn)業(yè)、晶圓產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生波動，包括一些被動元器件產(chǎn)業(yè)也因此受到一定的沖擊。這些產(chǎn)業(yè)相應(yīng)也會對像蘋果這樣的下游終端廠商造成一定的影響。

3 月 18 日，馬來西亞政府正式禁止其國民出境兩周，包括每日因工作在馬來西亞與新加坡間往返的國民，同時禁止大多數(shù)外故人進入馬來西亞或通過馬來西亞過境。

菲律賓：MLCC 為首的不確定因素

菲律賓首都馬尼拉擁有“MLCC 工廠聚集地”的稱號，因為這里有村田、三星、太陽誘電等 MLCC 大廠。

村田在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的 15%，三星在馬尼拉的大廠產(chǎn)能占公司整體的 40%，此外太陽誘電在馬尼拉也有 MLCC 生產(chǎn)基地。

半導(dǎo)體和電子產(chǎn)品業(yè)是菲律賓最大的出口行業(yè)，相關(guān)貿(mào)易對該國來說舉足輕重，2018 年整個行業(yè)占該國商品出口總額的 57.2%，總值約 674.9 億美元。

由于菲律賓是全球被動元器件的主要生產(chǎn)基地之一，韓廠三星電機、日廠太陽誘電、村田在菲律賓均設(shè)有 MLCC 工廠，就產(chǎn)能比重來看，以三星電機的 40%最大，而村田也有近 15%。

目前，菲律賓的電子信息產(chǎn)品主要集中在汽車電子、通訊及雷達、半導(dǎo)體組件／設(shè)備、消費類電子產(chǎn)品、控制儀表、電子數(shù)據(jù)處理器、醫(yī)療／工業(yè)儀表、辦公設(shè)備和電信設(shè)備等幾類子產(chǎn)品。

受疫情影響，菲律賓總統(tǒng)杜特爾特 3 月 12 日宣布，菲律賓馬尼拉市宣布 3 月 15 日至 4 月 14 日間封城，對 MLCC 等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生了不可抗影響。

新加坡：目前影響較小的幸存者

新加坡?lián)碛袕?IC 設(shè)計、制造、封測等成熟的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。過去的數(shù)十年，全球半導(dǎo)體大廠紛紛選擇在新加坡設(shè)廠，如 ST、安華高科技、聯(lián)發(fā)科、美光，以及分銷巨頭安富利和富昌等。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，新加坡目前擁有包括 40 家 IC 設(shè)計公司、14 家硅晶圓廠、8 家晶圓廠、20 家封測公司以及一些負責(zé)材料、制造設(shè)備、光掩膜等產(chǎn)業(yè)的相關(guān)企業(yè)。

目前為止，新加坡受疫情影響較小。3 月 12 日，新加坡的冠病疫情仍在控制范圍內(nèi)，政府決定不將疾病暴發(fā)應(yīng)對系統(tǒng)調(diào)至紅色級別。

由此看來，新加坡半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展比較成熟，相關(guān)企業(yè)也很多，值得慶幸的是，新加坡對于當(dāng)前疫情控制的不錯，但來自外圍的壓力正在影響著新加坡。

越南：代工主力碰上疫情阻礙

目前包括英特爾、三星以及捷普均已在胡志明市當(dāng)?shù)氐奈髫暩呖萍紙@區(qū)經(jīng)營多年?，F(xiàn)在有很多外資企業(yè)選擇在胡志明市周遭的省分：同奈(Dong Nai)、平陽或西寧省、河內(nèi)等地投資設(shè)廠。

據(jù)美國管理會計師協(xié)會估算，2010 年，中國的制造業(yè)工資不過每小時 2 美元，而到了 2016 年已上漲至 3.9 美元。

相比之下，越南的制造業(yè)工資仍然在每小時 1 美元左右，其廉價勞動力的優(yōu)勢更為凸顯。也因此，越南也被視為中國的替代品。

此前，三星、奧林巴斯相繼關(guān)閉深圳工廠，將新廠址遷往越南，以謀求更低的生產(chǎn)制造成本；微軟將諾基亞北京工廠遷往了河內(nèi)；

英特爾在西貢高科技園區(qū)豪擲 10 億美元，計劃將其全球 80％的芯片產(chǎn)能投放于此。

可以說，越南越來越受到外資的青睞。此外越南政府對本國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)注度也越來越高。

疫情期間，越南與印度展開了多次會談，表示未來雙方將在藥品、醫(yī)療設(shè)備、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品等領(lǐng)域展開合作。不僅如此越南還有意讓印度承接其國內(nèi)的紡織行業(yè)訂單，不難看出越南方面正打算進行新一輪的市場轉(zhuǎn)移。

印度：欲靠疫情突圍市場

作為一個人口與中國差不多的人口大國，印度被稱為是全球范圍內(nèi)最大的電子市場之一，伴隨著印度電子市場的需求，也勢必會帶動半導(dǎo)體產(chǎn)品的發(fā)展。

到 2025 年，印度半導(dǎo)體元件市場的價值預(yù)計將達到 323.5 億美元，在 2018 年至 2025 年間以 10.1%的綜合年增長率增長。

印度的電子產(chǎn)業(yè)主要分布于北方的新德里和位于南部的班加羅爾，班加羅爾向來有“印度硅谷”之稱，國際大廠如英特爾、IBM、英飛凌和曾經(jīng)的飛思卡爾都在班加羅爾設(shè)廠。

受上游供應(yīng)商影響，手機產(chǎn)業(yè)鏈上游廠商也開始在印度投產(chǎn)。而此次疫情下，印度在 3 月 13 日突發(fā)封城，將對手機產(chǎn)業(yè)鏈造成一定的影響。

據(jù)悉，印度尼西亞是東南亞地區(qū)最大經(jīng)濟體，擁有巨大的紅土鎳礦石儲備，其是驅(qū)動電動車的鋰電池的關(guān)鍵原料。因此印度尼西亞當(dāng)局有意憑借巨大的紅土鎳礦石儲備，成為地區(qū)性的鋰電池生產(chǎn)主力并以此滿足快速增長的電動車消費需求。

從長遠來看，預(yù)計印度尼西亞將成為亞太地區(qū)的替代電子設(shè)備制造地。

除此之外，蘋果代工企業(yè)和碩科技公司也計劃在印度尼西亞巴塔姆島開始運營新工廠。此外，和碩將對印尼新制造工廠計劃長期投資 3 億美元。

泰國：制造基地受疫情阻礙

泰國目前是世界第二大硬盤出口國和生產(chǎn)國。同時，泰國在集成電路和半導(dǎo)體領(lǐng)域享有同等聲譽，因為泰國是東盟地區(qū)這些電子產(chǎn)品的主要制造基地之一。

2017 年，泰國電子行業(yè)的總貿(mào)易額約為 710 億美元，其中出口收入約 370 億美元。2017 年，泰國主要出口電子產(chǎn)品為電子硬件組件（包括硬盤驅(qū)動器）和集成電路。

泰國的電子信息產(chǎn)業(yè)企業(yè)約有 2068 家企業(yè)。其中，約有 15%為大企業(yè)，85%以小企業(yè)居多，行業(yè)工人 60 萬人，其中 65%在大公司工作，35%在小企業(yè)工作，產(chǎn)業(yè)分布應(yīng)用電器、家用電器、計算機硬盤、集成電路等產(chǎn)業(yè)為主。

目前泰國電子產(chǎn)業(yè)正處于調(diào)整生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的初期階段，以符合全球市場需求，如增加對集成電路、印刷電路板和半導(dǎo)體等全球市場需要的產(chǎn)品的投資，且這些電子產(chǎn)品是智能手機、汽車電子系統(tǒng)和無線射頻識別系統(tǒng)等電子零部件的組成部分。

為應(yīng)對來勢洶洶的疫情，泰國曼谷宣布關(guān)閉所有旅游和娛樂設(shè)施，一年一度的潑水節(jié)也無限期延后。

結(jié)尾

作為最重要的全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的電子制造業(yè)重地，東南亞國家實施封鎖措施，或?qū)θ螂娮赢a(chǎn)業(yè)鏈造成嚴重的影響。