摩爾將死趨勢下ASIC廠商的機遇與挑戰(zhàn)

2018 年 8 月，全球晶圓代工領(lǐng)域老二 Global Foundries（下稱“格芯”）宣布擱置 7 納米 FinFET 制程研發(fā)，同時決定分拆專用集成電路（Application Specific Integrated Circuit，下稱 ASIC）制造業(yè)務(wù)，成立全資子公司 Avera Semi，并計劃后續(xù)加大在該領(lǐng)域投入，以形成規(guī)模的業(yè)務(wù)增長點。

但僅 9 個月后，Avera Semi 即被 Marvell（下稱“美滿“）以 6.5 億美元收購。據(jù)美滿 CEO Matt Murphy 介紹，Avera Semi 在 ASIC 領(lǐng)域的設(shè)計與制造工藝等優(yōu)勢，可助力其在有線與無線網(wǎng)絡(luò)市場的優(yōu)勢建立，并鞏固在 5G 基站設(shè)備方面的地位。

而就在上周（2019 年 11 月 11 日），另一則并購消息被淹沒于雙 11 熱浪中。

圖源 | esilicon 官網(wǎng)

美國知名 FinFET ASIC 設(shè)計與制造公司 eSilicon 被拆分，并分別被高速移動數(shù)據(jù)互連供應(yīng)商 Inphi（出資 2.16 億美元，認領(lǐng) 2.5D 封裝與芯片定制部分專利等），以及 EDA 工具與 IP 供應(yīng)商 Synopsys（認領(lǐng) AI 與云計算方面的專利，成交價格未知）收購。

eSilicon 于 2000 年在美國加州創(chuàng)立，是 FinFET 級別芯片設(shè)計、生產(chǎn)管理與封裝的解決方案供應(yīng)商，覆蓋高速通信網(wǎng)絡(luò)、AI、5G 通信設(shè)備以及云計算等領(lǐng)域，其被稱為 ASIC 芯片設(shè)計商業(yè)模型的先驅(qū)，也被認為是可推動芯片設(shè)計行業(yè)進化的代表力量。

因此，有外媒認為本此并購案，是 ASIC 商業(yè)模式走下神壇的關(guān)鍵節(jié)點。

利潤刺激 巨頭入局

不難看出，隨著正在大規(guī)模部署落地的 5G，區(qū)塊鏈帶動的礦價熱潮，以及 AI 技術(shù)下沉觸發(fā)的眾多細分領(lǐng)域應(yīng)用，專用集成電路需求極有可能迎來井噴。

眾多芯片設(shè)計廠商試圖瞄準機會，搶占定制化集成電路制高點。同時，也必然攪動 ASIC 設(shè)計行業(yè)，直接推動以上并購案的發(fā)生。

此外，包括 Facebook、谷歌、微軟、亞馬遜與百度等在內(nèi)的國內(nèi)外傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)廠商，均啟動或已落地造芯計劃，而還會有更多系統(tǒng)廠商正奔向戰(zhàn)場。考慮到專用芯片的研發(fā)與制造的成本，除個別巨頭外，并不具備獨立完成設(shè)計能力。

因此，多數(shù)廠商仍可能會需第三方 ASIC 設(shè)計公司的服務(wù)，這也是促成收購原因之一，既可收獲來自特定領(lǐng)域芯片滄桑的訂單。

據(jù)市場調(diào)研機構(gòu) MarketWatch 數(shù)據(jù)顯示，ASIC 市場規(guī)模在 2018 年為 172 億美元，預(yù)計會以每年 8.2%的幅度上升，2015 年該領(lǐng)域可達到 323 億美元的規(guī)模。

收購風(fēng)險 兩難處境

市場利潤刺激下，資源從流動到集中的腥風(fēng)血雨在所難免，而同樣是否意味專注 ASIC 設(shè)計的商業(yè)模型終結(jié)？

首先，ASIC 商業(yè)模型是由服務(wù)廠商利用已建立的生態(tài)優(yōu)勢，針對芯片廠商 / 客戶的需求，提供設(shè)計、代工外包管理與物流等服務(wù)，從而將芯片廠商在此過程中的風(fēng)險降到最低。

其次，ASIC 領(lǐng)域發(fā)展的最大制約因素是無法達到規(guī)模效應(yīng)。隨著 AI 與數(shù)據(jù)等功能附加需求的加碼，對應(yīng)的門口也被提高，導(dǎo)致 ASIC 設(shè)計流片成本越來越高，于是其需要的最少訂單也是水漲船高，很多 ASIC 廠商會被逐漸關(guān)在門外。

圖源 | BTCMANAGER

但是，一旦突破這個門檻，訂單數(shù)量量越大，ASIC 成本就越低，越劃算。另一方面，一旦量達到很明顯引起矚目的地步，又極有可能會引起業(yè)界大佬的關(guān)注，后果就是被收購。而收購的目的不是為了技術(shù)，而是為了對應(yīng)的市場。

因此，面對專用的小眾與通用的強勢之間的撕扯，ASIC 廠商基本處于相對兩難境地：專業(yè)之于 eSilicon 也難逃被拆分與收購的命運；信誓旦旦之于格芯，最終還是選擇出售 ASIC 全線業(yè)務(wù)。

分析接盤企業(yè)，均在特定市場與領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢。因此，ASIC 設(shè)計種類并不會井噴，而會呈現(xiàn)集中化的趨勢，對應(yīng)種類也將越來越少，硬件的軟件生態(tài)系統(tǒng)會越來越重要。