摩爾定律將死，留給中芯國際的時間還剩多少？

與非網(wǎng) 10 月 10 日訊，DIGITIMES 最新數(shù)據(jù)顯示，受益于 5G、人工智能、HPC（High Performance Computing）技術(shù)應(yīng)用驅(qū)動，全球晶圓代工市場將以平均每年 5.3%的增速發(fā)展。截止 2024 年底，該領(lǐng)域規(guī)?？蛇_(dá) 754.2 億美元。作為目前行業(yè)內(nèi)實現(xiàn) 7nm 芯片量產(chǎn)的三家廠商，臺積電、三星與英特爾會坐穩(wěn)頭部陣營，而留給后來者的機(jī)會還剩多少？

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從 180nm 到 5nm，制程更新速度逐步放緩，大浪淘沙，行業(yè)玩家也所剩無幾 | 圖源 wikichip.org

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20 年前，180nm 依然是當(dāng)時的技術(shù)亮點，不少于 28 家企業(yè)可量產(chǎn)對應(yīng)芯片。2019 年秋天，臺積電號召產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作伙伴，召開 Open Innovation Platform 生態(tài)論壇，發(fā)布其在 7nm/7nm+商用方面的成就，以及下一代 5nm 進(jìn)程與規(guī)劃。

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另一方面，三星深陷 7nm 良率風(fēng)波；Global Foundries（下稱格芯）退出競賽，聚焦 22nm 與 12nm 的 FDX 工藝；同樣來自中國臺灣的 UMC（下稱聯(lián)華電子）也基本上放棄與臺積電在制程工藝上的競爭，大浪淘沙，行業(yè)玩家已所剩無幾。因此，被給予厚望的中國內(nèi)地廠商中芯國際（下稱中芯），能否迎頭趕上，成為業(yè)內(nèi)談資。

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2019 年 8 月，中芯聯(lián)合 CEO 趙海軍與梁孟松，公布 FinFET 14nm 芯片工藝已進(jìn)入風(fēng)險生產(chǎn)階段，預(yù)計今年底會為公司帶來相當(dāng)可觀的收益，而此時的臺積電已量產(chǎn) 7nm 工藝芯片。因此，兩者在技術(shù)開發(fā)與產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)建等方面的差距明顯，但背靠中國市場與可觀的政府扶持，中芯依然存在相應(yīng)優(yōu)勢。

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中國市場潛力巨大 手握良好客戶資源

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Center for Strategic and International Studies 數(shù)據(jù)顯示，目前中國市場內(nèi)使用本國芯片的設(shè)備比例為 16%，而其中僅有一半由中國內(nèi)地本地企業(yè)制造生產(chǎn)。另一方面，中國政府于 2015 年啟動“Made in China 2025”計劃，芯片設(shè)計與生產(chǎn)時其中重要組成部分，按規(guī)劃于 2025 年底，實現(xiàn) 70%的芯片本土化，而作為中國最大芯片制造商，中芯未來可期。

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中芯提供從 IP 支持到封裝測試的整體晶圓代工方案圖源 | 中芯官網(wǎng)

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列入國家計劃的技術(shù)沖刺背后是龐大的政府投資。去年 3 月，由紹興市政府、中芯國際、盛洋集團(tuán)三方共同出資 58.8 億元，在紹興設(shè)立晶圓代工工廠；早前，其聯(lián)手中國國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金與上海集成電路產(chǎn)業(yè)基金，投資 102.4 億美元用于 14nm 技術(shù)的開發(fā)與落地。

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另外，華為海思與紫光在前 14nm 時期，便是中芯的重要客戶。而隨著該工藝量產(chǎn)逐步成熟，有媒體報道，海思可能會成為中芯 14nm 生產(chǎn)線的第一批客戶。海外客戶方面，中芯早前為高通與博通代工生產(chǎn)相對低端的芯片。 ?

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設(shè)備障礙客觀限制 內(nèi)部頻繁變動拖累

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雖然中芯占據(jù)市場與投資等方面優(yōu)勢，但依然存在生產(chǎn)設(shè)備與內(nèi)部變動等客觀因素制約。

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首先，受《艾森納協(xié)定》（1996 年被提出，全稱為《關(guān)于常規(guī)武器和兩用物品及技術(shù)出口控制的瓦森納安排》，包括美國、日本、英國、俄羅斯等共 40 個成員國）影響，生產(chǎn)芯片所必須的光刻機(jī)被限制出售給中國廠商。

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ASML 是領(lǐng)先的 EUV/DUV 光刻機(jī)設(shè)備商，2019 Q2 營收 26 億歐元，凈利率 43% 圖源 | ASML 官網(wǎng)

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目前，光刻機(jī)領(lǐng)域由荷蘭廠商 ASML、美國廠商 Applied Materials（應(yīng)用材料公司）和 Lam Research（泛林半導(dǎo)體）、日本廠商 Tokyo Electron（東京威力科創(chuàng)）把控。因此，中芯等本土企業(yè)生產(chǎn)線上使用的設(shè)備，較國際先進(jìn)水平存在 2~3 代的差距，直接影響半導(dǎo)體價值鏈生產(chǎn)水平升級，成為趕超臺積電等頭部企業(yè)的客觀鴻溝。

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此外，中芯作為中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的龍頭企業(yè)，成立不到十年卻變局頻發(fā)：開業(yè)十年虧九年、專利訴訟、創(chuàng)始人出局、CEO 更迭、派系斗爭。究其原因，與其說是股東利益沖突，不如說是中國高科技產(chǎn)業(yè)在國際技術(shù)封鎖背景下發(fā)展困境的某種折射。復(fù)雜的股東結(jié)構(gòu)、企業(yè)內(nèi)部的派系林立，很大程度上也會阻礙其追趕頭部企業(yè)的速度。

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機(jī)會的背面往往是挑戰(zhàn)，彎道超車需要天時、地利與人和，在攻克 14nm 難關(guān)后，中芯的下一步技術(shù)演進(jìn)步伐如何？與非網(wǎng)將持續(xù)關(guān)注。

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