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重點(diǎn)關(guān)注：華為 Mate 10 發(fā)布，國產(chǎn)化趨勢顯
事件背景
德國當(dāng)?shù)貢r間 2017 年 10 月 16 日下午 2 點(diǎn)（北京時間 2017 年 10 月 16 日晚上 20 點(diǎn)），華為在德國慕尼黑舉行 Mate 10 系列手機(jī)新品發(fā)布會。此次發(fā)布會上華為帶來了三款新機(jī)型，分別為華為 Mate 10，華為 Mate 10 Pro 以及華為 Mate10 保時捷版本。在外觀上，Mate 10 和 Mate 10 Pro 均采取了超高屏占比的設(shè)計(jì)，其正面屏幕額頭寬度低至 8.4mm，下巴寬度低至 9.2mm。顯示屏方面，Mate 10 采用的是 16:9 的傳統(tǒng)屏幕，5.9 寸 2K 顯示屏；而 Mate 10 Pro 則采用的是 18:9 的 OLED 全面屏設(shè)計(jì)，6 英寸 2160*1080P 顯示屏。另外，華為 Mate 10 全系列均采用了全新 AI 加持的麒麟 970 處理器，10nm 工藝制程，55 億晶體管集成，性能和流暢度均提升明顯，達(dá)到了行業(yè)的頂尖水平；而 4000 毫安電池和后置 2000 萬+1200 萬徠卡雙攝使得華為 Mate 10 系列在續(xù)航和拍照方面的表現(xiàn)繼續(xù)亮眼。售價方面，國行版 Mate10 3899 元起； Mate10Pro 4899 元起。
事件點(diǎn)評
此次華為 Mate 10 系列的發(fā)布意義非凡。從國產(chǎn)手機(jī)品牌發(fā)展角度看，華為與蘋果正面競爭的態(tài)勢愈發(fā)明顯。10 月 16 日與蘋果發(fā)布會的時間相隔只有一個月，諸多創(chuàng)新均顯示出華為與蘋果一較高下的決心。而此次 Mate 10 系列搭載的 OLED 全面屏、海思人工智能芯片麒麟 970、4000 毫安大電池以及萊卡雙攝像頭等諸多亮點(diǎn)給消費(fèi)者帶來了驚喜。從國產(chǎn)元器件配套實(shí)力看，近年來，隨著國產(chǎn)手機(jī)品牌在全球智能手機(jī)市場的認(rèn)可度不斷提升，中上游國產(chǎn)供應(yīng)商也順勢提升份額與技術(shù)水平。華為 Mate 10 系列代表著國產(chǎn)旗艦機(jī)型的頂級配置，其電池、玻璃機(jī)身等零部件與華為海思標(biāo)志性的 AI 芯片麒麟 970 均體現(xiàn)了國產(chǎn)供應(yīng)商的實(shí)力。這說明國內(nèi)已經(jīng)逐漸形成了龐大而成熟的手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，中上游元器件國產(chǎn)化趨勢愈發(fā)明顯。
下游市場：國產(chǎn)品牌席卷全球
全球智能手機(jī)市場經(jīng)過了前幾年的快速增長之后，這兩年的增速逐漸放緩。但以華為為代表的國產(chǎn)手機(jī)的全球市場份額卻在不斷上升。華為在歐洲深耕多年，榮耀系列也成為了很多歐洲人最喜歡的手機(jī)，而今年上半年 P10 的銷量更是一路領(lǐng)先。根據(jù) Canalys 的數(shù)據(jù)顯示，在歐洲的中部和東部地區(qū)，第二季度智能手機(jī)出貨量已經(jīng)超過 1500 萬部，其中華為已經(jīng)成功逆襲蘋果，僅次于三星，位居第二。不僅如此，從全球來看，華為的表現(xiàn)也絲毫不遜色。根據(jù) IDC 的數(shù)據(jù)，今年二季度華為全球智能手機(jī)銷量已經(jīng)超過了 3850 萬部，市場份額占比 11.3%，而蘋果手機(jī)的出貨量和市場占比分別為 4100 萬部和 12%，與歷史同時期相比，華為與蘋果的差距正在逐年減少。
除了華為之外，oppo、vivo、小米等主流品牌的國產(chǎn)手機(jī)銷量增長也很迅速，幾乎占據(jù)了全球的中低端手機(jī)市場。目前來看，中低端手機(jī)市場主要在集中印度、印度尼西亞、越南以及緬甸等新興地區(qū)，智能手機(jī)滲透率低，發(fā)展迅速。印度是世界上目前發(fā)展最快的智能手機(jī)市場。根據(jù) IDC 的數(shù)據(jù)顯示，印度 2017 年第一季度的智能手機(jī)出貨量增長了 14.2％，其中 51.4%的市場份額由以小米為首的國產(chǎn)手機(jī)廠商占據(jù)，并且相比于去年同期增長了 142.6％。我們認(rèn)為國產(chǎn)手機(jī)的全球銷量增長從側(cè)面反映了中國手機(jī)品牌商逐步從早前“模仿+山寨”的模式蛻變，逐步以技術(shù)實(shí)力以及創(chuàng)新能力提升品牌價值。更重要的是，下游手機(jī)廠商市場份額的增長也給處于手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈中上游的國內(nèi)企業(yè)帶來了更多的產(chǎn)業(yè)機(jī)會；與此同時，國內(nèi)廠商的技術(shù)水平也在不斷提高，電池制造、聲學(xué)器件、觸控顯示、玻璃蓋板、指紋識別、金屬機(jī)身等領(lǐng)域的多家企業(yè)已經(jīng)成功進(jìn)入了蘋果、華為、小米等手機(jī)品牌的供應(yīng)鏈。
上游實(shí)力：元器件配套能力提升
前幾年，我國手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈廠商僅涉足攝像頭模組、電池模組等技術(shù)壁壘較低的領(lǐng)域，且產(chǎn)品質(zhì)量與全球頂尖尚有差距。隨著我國制造實(shí)力增強(qiáng)，技術(shù)提升，我國供應(yīng)商進(jìn)入更多高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)，成為智能手機(jī)供應(yīng)鏈中不可或缺的力量。并且國產(chǎn)品牌商的崛起給予上游供應(yīng)鏈更大市場空間，給更多的國產(chǎn)供應(yīng)商帶來機(jī)會。此外，在此次的華為發(fā)布會上，Mate 10 系列搭載了華為海思研發(fā)的全球首款人工智能終端芯片麒麟 970，向世界證明著中國制造正朝著核心關(guān)鍵領(lǐng)域邁進(jìn)。人工智能芯片作為今年的新技術(shù)，無疑是最大的亮點(diǎn)也是最大的技術(shù)難點(diǎn)。我國在核心芯片領(lǐng)域（CPU/GPU 等）一直處于落后地位，技術(shù)水平與世界領(lǐng)先水平相比差距較大，這次華為海思自主研發(fā)的人工智能芯片或許能夠成為我國在芯片領(lǐng)域國產(chǎn)化的突破口。此外，華為 Mate10 Pro 率先采用 OLED 全面屏設(shè)計(jì)，指明了未來高端機(jī)趨勢。我們認(rèn)為此前 OLED 市場主要由韓國把控，隨著京東方、深天馬 OLED 產(chǎn)線成功落地，國產(chǎn)屏趨勢也值得期待。
AI 芯片
隨著華為手機(jī)被全球消費(fèi)者廣泛認(rèn)可，麒麟處理器也已經(jīng)成為高端市場中被廣為認(rèn)可的國貨。在此次的發(fā)布會中，Mate 10 系列作為華為頂級配置的旗艦機(jī)采用的是最新的麒麟 970 處理器，制造工藝從上一代麒麟 960 的 16nm 升級到了最新的 10nm，能耗效率和性能上也因此得到了雙重的提升。麒麟 970 芯片在指甲大小的面積上，集成了 55 億個晶體管，其中包含 8 核 CPU、12 核 GPU、雙 ISP 以及創(chuàng)新的 HiAI 移動計(jì)算架構(gòu)，從而集成了 NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)單元）專用硬件處理單元。不同于傳統(tǒng)的手機(jī)芯片是以 CPU（中央處理器）、GPU（圖形處理器）、DSP（數(shù)字信號處理）為核心的傳統(tǒng)計(jì)算架構(gòu)，麒麟 970 芯片中單設(shè)了一個專門的 AI 硬件處理單元為 CPU、GPU 等架構(gòu)減負(fù)，從而起到提高應(yīng)用效率和降低能耗的作用。華為在發(fā)布會上表示，NPU 新架構(gòu)可以讓華為的芯片在處理同樣的 AI 任務(wù)時，得到 50 倍能效和 25 倍性能的提升。而在 NPU 專用處理單元的幫助下，麒麟 970 能大幅提升手機(jī)在圖像識別、語音交互、智能拍照等方面的能力。
此次 Mate 10 系列中的人工智能芯片麒麟 970 使用了寒武紀(jì)的 AI ASIC 架構(gòu)。寒武紀(jì)是由中國科學(xué)院計(jì)算技術(shù)研究所(中科院計(jì)算所)陳云霽、陳天石兩兄弟創(chuàng)立，主要研究方向?yàn)?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E6%B7%B1%E5%BA%A6%E5%AD%A6%E4%B9%A0/">深度學(xué)習(xí)處理器指令和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器。根據(jù)寒武紀(jì)網(wǎng)站介紹，公司 2016 年發(fā)布的“寒武紀(jì) 1A”芯片是全球首個商用的能夠“深度學(xué)習(xí)”的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”處理器芯片，可用于智能手機(jī)、安防設(shè)備、無人機(jī)、可穿戴設(shè)備以及智能駕駛等各類終端設(shè)備，在運(yùn)行主流智能算法時性能功耗比全面超越傳統(tǒng)處理器，不僅可以顯著提升計(jì)算機(jī)系統(tǒng)在人工智能領(lǐng)域的運(yùn)算效能，也能實(shí)現(xiàn)終端產(chǎn)品的離線智能化，保證信息安全。
華為海思也在智能手機(jī)處理器領(lǐng)域布局已久。華為海思成立于 2004 年，多年來集中專注于芯片領(lǐng)域的研發(fā)設(shè)計(jì)。2008 年華為海思推出了國內(nèi)第一款智能手機(jī)處理器 K3 處理器。此后的十幾年來，華為海思在芯片方面的價值逐漸顯現(xiàn)，生產(chǎn)的產(chǎn)品不僅用于華為光網(wǎng)絡(luò)、高端路由器等產(chǎn)品，還有一部分用于外銷，并且視頻編解碼芯片已經(jīng)占到了全球 70％的市場份額。今天華為海思已經(jīng)成為了國內(nèi)外認(rèn)可的智能手機(jī)處理器廠商。而此次寒武紀(jì)與華為海思成功合作了全球首款搭載 AI 終端芯片的智能處理器，也有望使得中國芯片在 AI 芯片領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)彎道超車，成為世界的引領(lǐng)者。
我們認(rèn)為在蘋果和華為的帶領(lǐng)下，其他手機(jī)廠商也會加大其在人工智能領(lǐng)域的研發(fā)和生產(chǎn)。全球智能手機(jī)中搭載人工智能芯片的比例將會越來越高。根據(jù) CounterPoint 的預(yù)測數(shù)據(jù)，到 2020 年，全球?qū)⒂谐^ 1/3 的智能手機(jī)具備 AI 功能，數(shù)量超 6 億臺。而在手機(jī)等終端產(chǎn)品人工智能化的大趨勢下，由于我國 AI 領(lǐng)域的較早布局以及現(xiàn)有的世界領(lǐng)先水平，我們看好相關(guān)企業(yè)的未來發(fā)展前景。
OLED 全面屏
近年來，手機(jī)同質(zhì)化越來越嚴(yán)重，處理器性能、內(nèi)存大小等產(chǎn)品內(nèi)部的功能都大同小異，因此用戶體驗(yàn)上的創(chuàng)新成為了手機(jī)廠商搶占市場存量的新方向。而全面屏由于其屏幕大、視覺沖擊強(qiáng)、操作體驗(yàn)佳以及顯示功能出眾等眾多優(yōu)點(diǎn)，成為了關(guān)注的焦點(diǎn)。此次華為 Mate 10 Pro 采用的是 18:9 的 6 英寸 2160*1080P OLED 全面屏設(shè)計(jì)，率先指明未來外觀趨勢。但目前，全球主要 OLED 產(chǎn)能來自韓國，我國京東方、深天馬、華星光電等廠商陸續(xù)開出 OLED 產(chǎn)線，未來國產(chǎn)屏具備強(qiáng)大競爭力。
全面屏的技術(shù)難度大眾所周知。目前來看，三星在 OLED 屏幕的市場供應(yīng)上幾乎處于壟斷地位。2016 年，三星 OLED 面板產(chǎn)能約 3.7 億片，其中柔性 AMOLED 手機(jī)面板出貨量 0.6 億片，幾乎占到了全球 AMOLED 屏幕面板出貨量的 99％。三星的 OLED 屏幕產(chǎn)能除了自產(chǎn)自足之外，優(yōu)先滿足蘋果等大客戶的訂單，留給其他廠商的產(chǎn)能微乎其微。這也導(dǎo)致了從去年開始，華為、oppo、vivo 以及小米等國內(nèi)手機(jī)廠商的主流旗艦機(jī)型紛紛缺貨。在這樣嚴(yán)苛的行業(yè)形勢下，唯有國產(chǎn) AMOLED 屏幕真正實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)才能打破三星的行業(yè)壟斷。而國內(nèi)首屈一指的面板廠商京東方正改變著行業(yè)格局。隨著京東方成都第 6 代國內(nèi)首條純?nèi)嵝?OLED 生產(chǎn)線的量產(chǎn)，京東方也會率先供貨給國內(nèi)智能手機(jī)品牌，而國內(nèi)手機(jī)廠商因此也迎來了國產(chǎn) OLED 全面屏的春天。同時，京東方綿陽 6 代柔性也正在投建中，另外，還有天馬、華星光電、和輝光電和柔宇科技等廠商正在積極建設(shè) OLED 生產(chǎn)線，OLED 全面屏的國產(chǎn)化趨勢明顯。
未來展望：終端創(chuàng)新+上游跟進(jìn)
盡管華為手機(jī)在國產(chǎn)品牌中已經(jīng)是頂尖水平，尤其是此次的人工智能芯片麒麟 970， 完全自主研發(fā)自主供應(yīng)，但是華為與蘋果和三星相比仍有要繼續(xù)追趕的地方。一方面，華為在盈利能力上仍有欠缺。蘋果和三星均有著極高的品牌溢價，并且在高端手機(jī)市場上耕耘已久，而華為在中高端市場還處于起步階段，盡管這兩年的 Mate 系列主打高端商務(wù)機(jī)，但是當(dāng)前主要的銷售機(jī)型仍然是低端手機(jī)，利潤較低。另一方面，在供應(yīng)鏈的掌控能力上，華為也比不上蘋果和三星。其實(shí)供應(yīng)鏈的控制能力弱一直以來是國產(chǎn)手機(jī)的通病，主要原因是我國手機(jī)廠商在核心基礎(chǔ)元器件上不能自給自足，無論是屏幕、處理器還是內(nèi)存都要依賴其他的供應(yīng)商。第三點(diǎn)，華為在軟硬件的創(chuàng)新上還是一定程度的依賴于蘋果。蘋果對消費(fèi)者需求的超前判斷力使得其在一定程度上仍然引領(lǐng)著智能手機(jī)的創(chuàng)新潮流。因此，我們認(rèn)為國產(chǎn)手機(jī)在未來的發(fā)展上不僅要繼續(xù)加強(qiáng)自主創(chuàng)新，尤其是加強(qiáng)核心元器件的研發(fā)能力，更要領(lǐng)悟消費(fèi)者的需求并預(yù)測未來的創(chuàng)新趨勢，真正的成為手機(jī)行業(yè)，或者是下一代智能硬件的引領(lǐng)者。
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