雖卷但有：說(shuō)說(shuō)我最熟悉的測(cè)試機(jī)行業(yè)吧

我雖然在行業(yè)研究方面涉足的領(lǐng)域非常多，但絕大多數(shù)我還只是有些基本常識(shí)，算不上專(zhuān)業(yè)。但是在測(cè)試機(jī)（ATE）領(lǐng)域，我還是有相當(dāng)專(zhuān)業(yè)背景的。畢竟，我在2003年從工藝制造轉(zhuǎn)行進(jìn)入ATE行業(yè)，在一線的測(cè)試應(yīng)用開(kāi)發(fā)技術(shù)崗位上干了十幾年...

今天和大隨便聊聊這個(gè)領(lǐng)域吧。想到什么寫(xiě)什么，湊不成完整文章，就是堆積一些觀點(diǎn)和認(rèn)知。大家隨便看看就好

- ATE這個(gè)市場(chǎng)規(guī)模在全球大約是40~50億美金的樣子。雖然相對(duì)前道設(shè)備而言增長(zhǎng)速度偏慢，但相對(duì)穩(wěn)定，不容易大起大落。目前市場(chǎng)規(guī)?？雌饋?lái)不小了，但實(shí)際上被兩家龍頭企業(yè) -- 日本Advantest和美國(guó)Teradyne壟斷了7到8成的份額

- 對(duì)ATE設(shè)備市場(chǎng)有興趣的朋友必須要理解一點(diǎn)：ATE其實(shí)不是一種設(shè)備，而是由針對(duì)不同產(chǎn)品應(yīng)用的完全不同的各種測(cè)試設(shè)備組成的一個(gè)集合。其它絕大多數(shù)前道和封裝設(shè)備都沒(méi)有很強(qiáng)的和芯片種類(lèi)相關(guān)性，但測(cè)試設(shè)備幾乎是和芯片應(yīng)用綁定的

-- 數(shù)字、模擬、射頻、存儲(chǔ)、功率、傳感器都會(huì)需要完全不同的專(zhuān)用測(cè)試設(shè)備，存儲(chǔ)器里NAND和DRAM用的測(cè)試設(shè)備也完全不同。所以一家測(cè)試機(jī)供應(yīng)商在某個(gè)領(lǐng)域做得再好，也不見(jiàn)得就能做其它種類(lèi)的測(cè)試設(shè)備。不同種類(lèi)的測(cè)試設(shè)備之間連基本硬件架構(gòu)和技術(shù)要求都是完全不一樣的我之前為了給某個(gè)大會(huì)做演講，個(gè)人整理了一個(gè)不同種類(lèi)測(cè)試設(shè)備的市場(chǎng)空間大小和技術(shù)難度的估計(jì)。這個(gè)全憑個(gè)人感覺(jué)，不是很準(zhǔn)確，僅供大家參考了

補(bǔ)充）DRAM的市場(chǎng)應(yīng)該是非常大。LCD驅(qū)動(dòng)也可以改成較大。射頻芯片其實(shí)可以分成高端和低端：消費(fèi)類(lèi)的市場(chǎng)較大，但技術(shù)門(mén)檻不太高，競(jìng)爭(zhēng)激烈。工業(yè)、軍工、通信設(shè)備用的高端（高頻、高能量）射頻芯片市場(chǎng)技術(shù)難度大、毛利高，但市場(chǎng)空間很小

- 在很多年以前，ATE這個(gè)市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)一輪大洗牌了。當(dāng)年全球也出現(xiàn)過(guò)10~20家有一定規(guī)模和影響力的測(cè)試設(shè)備供應(yīng)商，分布在美國(guó)、日本、歐洲。但經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)和淘汰以后，數(shù)量劇烈減少。現(xiàn)在的小朋友不用說(shuō)完全沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)過(guò)斯倫貝謝、ANDO、橫河這些名字，恐怕連Credence和LTX也很陌生了吧。2010年，隨著我的老東家Verigy被Adantest收購(gòu)以后，這個(gè)市場(chǎng)基本塵埃落定。兩強(qiáng)競(jìng)合的格局一直維持到現(xiàn)在，地位已經(jīng)根本無(wú)法撼動(dòng)了。目前而言，想取代或者大規(guī)模搶奪這兩家的市場(chǎng)份額，不要說(shuō)國(guó)產(chǎn)廠商沒(méi)有任何機(jī)會(huì)，即使放眼全球也找不到一個(gè)能打的了

- 說(shuō)說(shuō)為啥高端測(cè)試機(jī)的開(kāi)發(fā)特別難吧！其實(shí)就是參數(shù)精度、穩(wěn)定性、一致性的問(wèn)題。系統(tǒng)復(fù)雜程度和產(chǎn)品成熟度的不斷迭代，是幾乎每一種半導(dǎo)體設(shè)備都需要克服的困難。而對(duì)于測(cè)試機(jī)而言，最為特殊的一項(xiàng)就是其核心的芯片問(wèn)題。

測(cè)試機(jī)用到的最核心的芯片大約分三類(lèi)：

PE (Pin Electronics)：負(fù)責(zé)各種高精度電平、電流的提供和測(cè)量

TG (Timing Generation)：負(fù)責(zé)所有波形的時(shí)序控制

主控芯片：類(lèi)似電腦里的CPU，控制每一個(gè)測(cè)試通道的具體工作

作為測(cè)試設(shè)備，其精度必須比被測(cè)芯片（DUT: Device Under Test）的精度高至少一個(gè)數(shù)量級(jí)，還要能夠長(zhǎng)時(shí)間極其穩(wěn)定地工作，而且不同設(shè)備不同通道的一致性要求也極高。要實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，不僅僅設(shè)備架構(gòu)和軟件控制上極其復(fù)雜，而且對(duì)于芯片的要求極高

目前全球能做這類(lèi)PE、TG芯片的供應(yīng)商大概也就美國(guó)的ADI、TI等兩三家公司了。國(guó)內(nèi)好像也有一家在做，但是這個(gè)芯片不僅僅面臨極大的技術(shù)難點(diǎn)，更重要的是市場(chǎng)空間太小了。這種專(zhuān)用芯片幾乎只能用在測(cè)試機(jī)上，大家簡(jiǎn)單估算一下一臺(tái)設(shè)備用多少顆芯片，國(guó)內(nèi)一年出貨多少臺(tái)測(cè)試機(jī)就明白了?；撕艽缶唾Y源做一個(gè)難度很高的芯片，一年就出貨幾萬(wàn)顆料，您覺(jué)得應(yīng)該賣(mài)多少錢(qián)一顆才等收回研發(fā)成本？

- 其實(shí)最麻煩的是SOC測(cè)試設(shè)備的主控芯片。Advantest和Teradyne兩家是自己做ASIC實(shí)現(xiàn)的，而且積累迭代了二三十年。你可以認(rèn)為這就是一個(gè)自主架構(gòu)和指令集的CPU了。一般測(cè)試機(jī)供應(yīng)商是根本沒(méi)有能力自己開(kāi)發(fā)這樣的芯片的。就算有技術(shù)實(shí)力，時(shí)間和成本也不允許。所以目前一般中小廠商都是用FPGA來(lái)實(shí)現(xiàn)主控功能的。這就導(dǎo)致一個(gè)巨大的問(wèn)題 -- 速度上不去。目前用FPGA搭的測(cè)試機(jī)，數(shù)字通道速度最高也就400Mbps了，用MUX等技術(shù)手段或許勉強(qiáng)沖一下800M。但這恐怕就是天花板了

作為對(duì)比，我老東家惠瑞捷（前生是安捷倫的測(cè)試機(jī)部門(mén)）的93000系列，在二十多年前就已經(jīng)超過(guò)這個(gè)水平了。在大約十五年前（如果不是更早），它家的設(shè)備已經(jīng)能夠做到全通道1.6Gbps，高速通道3.6Gbps。這個(gè)技術(shù)水平放到現(xiàn)在也是其它中小廠商望塵莫及的了（不單指中國(guó)大陸，而是全球其它除了Teradyne以外的所有廠商）
目前這個(gè)問(wèn)題對(duì)于國(guó)產(chǎn)廠商而言是無(wú)解的

- 對(duì)于投資人而言，判斷一家測(cè)試機(jī)廠商是否有前途和投資價(jià)值。除了了解其技術(shù)水平以外，最主要的是看他的客戶(hù)。測(cè)試機(jī)市場(chǎng)里，供應(yīng)商和客戶(hù)之間是強(qiáng)綁定的 - 一般設(shè)計(jì)公司的一個(gè)系列產(chǎn)品采用了某一個(gè)測(cè)試平臺(tái)進(jìn)行量產(chǎn)以后，基本上就不會(huì)更換了。蘋(píng)果就一直用Teradyne的設(shè)備，而英偉達(dá)是Advantest的93000系列的忠實(shí)客戶(hù) ...所以，一個(gè)測(cè)試機(jī)廠商能否有大的發(fā)展前途，主要看他綁定了哪些大客戶(hù)，這些大客戶(hù)的發(fā)展情況如何。這個(gè)是行業(yè)生態(tài)決定的，不會(huì)改變

- 除了測(cè)試機(jī)本身，整個(gè)測(cè)試行業(yè)生態(tài)里還有handler、探針臺(tái)、探針卡、測(cè)試載板、測(cè)試插座等行業(yè)。但是這些領(lǐng)域也已經(jīng)卷到不行了?？偠灾?，在每個(gè)領(lǐng)域里只有高端還有投資機(jī)會(huì)，低端市場(chǎng)都已經(jīng)殺成血海了。我是投資人的話，沒(méi)有極強(qiáng)技術(shù)能力的創(chuàng)業(yè)公司，看都不看

- 作為一級(jí)市場(chǎng)投資，我發(fā)現(xiàn)很多投資人都多少犯過(guò)一個(gè)錯(cuò)誤：就是只研究項(xiàng)目本身技術(shù)的好壞和市場(chǎng)空間大小，卻對(duì)當(dāng)下整個(gè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局缺乏了解。投的時(shí)候以為找到一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)。但等投完以后，返現(xiàn)項(xiàng)目一下冒出十幾家差不多水平的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，瞬間藍(lán)海變紅海投資人不是摩西，再想從紅海脫身就很難很難了

所以，投資人在投項(xiàng)目的時(shí)候，一定要先了解一下市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局不過(guò)還好，ATE這個(gè)市場(chǎng)我熟悉。下面是我收集到的全球所有供應(yīng)商的具體信息，大家可以參考一下：

說(shuō)實(shí)話，不僅是測(cè)試機(jī)行業(yè)，其它行業(yè)也大體類(lèi)似這個(gè)情況。作為投資人、或者是打算進(jìn)入某個(gè)新領(lǐng)域的企業(yè)或者個(gè)人，都應(yīng)該花精力先把整個(gè)市場(chǎng)的行情和競(jìng)爭(zhēng)情況深入了解一下當(dāng)然，如果你個(gè)人對(duì)于收集行業(yè)信息有較大難度，那不妨來(lái)我的知識(shí)星球看看我收集了近十年的行業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)覆蓋了大半個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，還有大量行業(yè)景氣度的數(shù)據(jù)和原創(chuàng)研報(bào)。

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