消費性電子產(chǎn)品需求低迷，5月NAND Flash Wafer價格率先轉(zhuǎn)跌

據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，在價格反應(yīng)較為敏感的NAND Flash wafer，由于零售端需求自3月以來表現(xiàn)疲弱，加上其他終端產(chǎn)品出貨展望越趨保守，導(dǎo)致供應(yīng)商采降價求售的動機升高，預(yù)期NAND Flash wafer價格可能自5月起開始走跌，NAND Flash下半年逐步轉(zhuǎn)向供過于求，第三季NAND Flash wafer價格跌幅將可能來到5~10%。

TrendForce集邦咨詢同時表示，由于原本預(yù)期鎧俠（Kioxia）污染事件恐將造成第二至第三季市況轉(zhuǎn)為吃緊，但在高通脹及俄烏沖突的沖擊下，市場對于下半年傳統(tǒng)旺季消費性產(chǎn)品需求看法轉(zhuǎn)趨保守，第三季client SSD、eMMC與UFS價格將從原先有可能上漲的預(yù)期，轉(zhuǎn)為與第二季持平。enterprise SSD方面，由于數(shù)據(jù)中心需求表現(xiàn)仍然強勁，故尚未觀察到需求大幅修正的狀況，惟因受到NAND Flash整體市況逐漸轉(zhuǎn)為供過于求，第三季價格僅會微幅上漲約0~5%。

需求走弱、擴產(chǎn)不減，下半年NAND Flash恐面臨供過于求

從需求面來看，受俄烏沖突、高通脹、疫情等影響，導(dǎo)致整體消費性電子需求欲振乏力。其中，Chromebook在全球進入2022年后需求快速走弱，疫情所帶來的需求紅利退場；常規(guī)筆電方面，商用機種與消費型機種也呈現(xiàn)兩種情形，商用筆電需求受惠于各國重返辦公室則有所支撐，消費筆電則反之，故今年整體筆電需求較2021年將仍呈現(xiàn)衰退。智能手機方面，也因疫情受到壓抑，導(dǎo)致全年全球智能手機生產(chǎn)量持續(xù)下修。

在供給方面，三星（Samsung）著眼未來enterprise SSD領(lǐng)域大幅成長，仍持續(xù)維持原有的產(chǎn)能擴張計劃，尤其在去年底西安封控管理后，NAND產(chǎn)線生產(chǎn)一度受阻，為了未來工廠營運的穩(wěn)定性，位于韓國的P2L產(chǎn)能持續(xù)增加；長江存儲（YMTC）也將于下半年增加投片規(guī)劃，同時也加速武漢二廠的投產(chǎn)。因此，TrendForce集邦咨詢表示，在今年整體需求持續(xù)薄弱，但部分廠商維持擴產(chǎn)的格局下，下半年NAND Flash市場將面臨供過于求的狀況，各類產(chǎn)品如前述所提，第三季價格將出現(xiàn)持平或漲幅收斂的情形。