第二季NAND Flash營收環(huán)比增長7.4%，預期第三季將成長逾3%

第二季NAND Flash市場需求仍低迷，供過于求態(tài)勢延續(xù)，使NAND Flash第二季平均銷售單價（ASP）續(xù)跌10~15%，而位元出貨量在第一季低基期下環(huán)比增長達19.9%，合計第二季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收環(huán)比增長7.4%，營收約93.38億美元。

自第二季起，三星（Samsung）加入減產(chǎn)行列，且預期第三季將擴大減產(chǎn)幅度，供給收斂的同時也在醞釀漲價，供過于求態(tài)勢有望因此獲得改善。不過，由于NAND Flash產(chǎn)業(yè)供應商家數(shù)多，在庫存仍高的情況下第三季多數(shù)業(yè)者仍選擇積極銷貨，預估第三季NAND Flash全產(chǎn)品均價跌幅收斂至5~10%，位元出貨則會隨著旺季備貨動能上升，預估第三季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收將續(xù)增逾3%。

第二季各家業(yè)者營收成長幅度最高的為美光（Micron），環(huán)比增長27.6%，達12.1億美元。營收表現(xiàn)回溫主要是來自PC、Mobile市場客戶庫存降低，尤其Client SSD受惠于平均搭載容量增長，位元出貨創(chuàng)單季新高。隨著全產(chǎn)業(yè)皆積極減產(chǎn)，美光認為下半年供需情況將變健康，不過全年格局來看，高庫存仍會壓抑NAND Flash產(chǎn)業(yè)復蘇，全產(chǎn)業(yè)預計等到2024年都維持低度供給位元產(chǎn)出。

其他業(yè)者如SK集團（SK hynix & Solidigm）、西部數(shù)據(jù)（Western Digital）等分別受惠于渠道市場SSD庫存持續(xù)降低，以及消費性電子市場單機搭載容量增長等因素，位元出貨量大幅提升，帶動第二季營收向上。其中SK集團營收成長幅度居次，環(huán)比增長約26.6%；西部數(shù)據(jù)約5.4%。

三星（Samsung）、鎧俠（Kioxia）則是唯二營收衰退的業(yè)者，盡管位元出貨量均有成長，但仍不敵平均銷售單價下跌的沖擊，三星第二季營收環(huán)比減少1.0%，約29.0億美元，其中市場持續(xù)關(guān)注的AI服務器不斷壓縮通用型服務器出貨規(guī)模，NAND Flash領(lǐng)域營收沒有因AI熱潮而受惠；鎧俠第二季營收則環(huán)比減少約1.3%，約18.3億美元。