受鎧俠與西部數(shù)據(jù)原料污染事件影響，預(yù)估第二季NAND Flash價格翻漲5~10%

據(jù)TrendForce集邦咨詢研究顯示，由于買賣雙方庫存略偏高，再加上PC、筆電、智能手機(jī)等受近期俄烏沖突和高通膨影響，需求面持續(xù)轉(zhuǎn)弱，但在鎧俠（Kioxia）與西部數(shù)據(jù)（WDC）原料污染事件影響下，整體供給明顯下修，成為第二季NAND Flash價格翻漲5~10%的關(guān)鍵。

Client SSD方面，受俄烏沖突影響，引發(fā)PC OEM對第二季的訂單采保守備貨策略，且可能持續(xù)影響下半年旺季訂單情形，進(jìn)而下修今年的出貨目標(biāo)。而SSD產(chǎn)出今年正式走出半導(dǎo)體晶圓吃緊陰霾，隨著鎧俠產(chǎn)能陸續(xù)在5月恢復(fù)供應(yīng)SSD產(chǎn)品，原廠產(chǎn)能仍大致滿足客戶需求下，采取較積極定價策略，預(yù)估第二季價格漲幅將較原先預(yù)期收斂至3~8%。

Enterprise SSD方面，隨著服務(wù)器及超大規(guī)模（Hyperscale）數(shù)據(jù)中心采購容量及訂單增加，但鎧俠與西部數(shù)據(jù)的Enterprise SSD產(chǎn)品出貨受污染事件而導(dǎo)致交期延長，而客戶早在第一時間轉(zhuǎn)向三星（Samsung）及Solidigm尋求供應(yīng)，PCIe 4.0產(chǎn)品供應(yīng)受限，故原廠采取強(qiáng)硬議價的態(tài)勢，推動第二季Enterprise SSD價格上漲5~10%。

eMMC部分，包含電視、Chromebook及平板等消費性產(chǎn)品需求持續(xù)疲弱，使得中低容量的eMMC產(chǎn)品需求保持低檔。盡管主要供給低容量的2D NAND產(chǎn)出并未受到原料污染影響，但仍改變了整體市場議價氛圍，再加上供貨商緩步減少2D產(chǎn)能的規(guī)劃未變，故供貨商為維持獲利也欲調(diào)漲容量相對較低的eMMC產(chǎn)品價格，預(yù)估第二季eMMC合約價上漲3~8%。

UFS部分，受俄烏沖突、高通膨等沖擊，影響最主要的應(yīng)用如智能手機(jī)需求疲弱。同樣受原物料污染影響，3D NAND的總產(chǎn)出明顯下修，對于采用容量較大、使用層數(shù)較高的UFS產(chǎn)品供給下修程度遠(yuǎn)比需求面更顯著，預(yù)估第二季UFS價格仍會上漲約3~8%。NAND Flash wafer部分，盡管U盤、閃存卡在內(nèi)的產(chǎn)品需求疲弱，但該類產(chǎn)品供給的優(yōu)先級本就較低，故原料污染嚴(yán)重影響NAND Flash wafer供給，預(yù)估第二季價格將上漲5~10%。