索尼2020半導(dǎo)體事業(yè)部凈利攔腰斬？CMOS圖像傳感器需求嚴(yán)重下滑

CINNO Research 產(chǎn)業(yè)資訊，索尼株式會(huì)社近日公布了 2020 年度（2020 年 4 月 -2021 年 3 月期間）Imaging&Sensing·Solutions 事業(yè)部（I&SS=半導(dǎo)體事業(yè)部）的年度業(yè)績預(yù)測，銷售額去年同比下滑 7%，為一兆日元（約人民幣 600 億元），營業(yè)利潤去年同比下滑 45%，為 1,300 億日元（約人民幣 78 億元），主要是受到新冠肺炎引起的智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)的需求低迷的影響。

索尼下調(diào)了半導(dǎo)體相關(guān)的設(shè)備投資額（圖片來源：limo）

智能手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)方向需求下滑

在一兆日元的銷售額預(yù)測中，圖像傳感器（CMOS）預(yù)計(jì)為 8,700 億日元（約人民幣 522 億元），去年同比下滑 6%。作為主力的移動(dòng)端產(chǎn)品銷售額預(yù)計(jì)會(huì)低于 2019 年的實(shí)績。主要受到以下影響：大型客戶終端產(chǎn)品的銷售下滑、智能手機(jī)市場的減速和向中低端手機(jī)的切換、中國客戶大幅度調(diào)整零部件·產(chǎn)品庫存等。

就移動(dòng)傳感（Mobile?Sensing）產(chǎn)品而言，由于各家智能手機(jī)廠商推遲采購時(shí)間、已量產(chǎn)的旗艦機(jī)種的銷售低迷，因此 2019 年后不會(huì)獲得增長。索尼表示“收益下滑的近三分之一的原因在于移動(dòng)傳感”，ToF（Time of Flight）傳感的需求也低于預(yù)期。

此外，就 AV（Audio Visual）產(chǎn)品而言，索尼預(yù)測用于數(shù)碼相機(jī)的傳感器會(huì)出現(xiàn)“三年的市場規(guī)模萎縮成一年”現(xiàn)象，因此預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)大幅度的收益下滑。此外，2019 年增加的研發(fā)費(fèi)用、為市場增長而實(shí)施的增產(chǎn)投資等因素帶來的折舊問題也是收益減少的主要原因。?下調(diào)約 500 億日元（約人民幣 30 億元）的設(shè)備投資額

索尼原計(jì)劃在 2018 年 -2020 年三年間合計(jì)進(jìn)行約 7,000 億日元（約人民幣 420 億元）的設(shè)備投資，如今下調(diào)至 6,500 億日元（約人民幣 390 億元）。而且索尼還利用今年的剩余產(chǎn)能來提高戰(zhàn)略性庫存以大幅度減少設(shè)備投資，且將重新評估 2021 年及以后的投資計(jì)劃。因此，2020 年的設(shè)備投資額為 2,600 億日元（約人民幣 156 億元），其中圖像傳感器投資為 2,400 億日元（約人民幣 144 億元）。

補(bǔ)充一下，索尼的迄今為止的設(shè)備投資實(shí)績?nèi)缦拢?018 年為 1,463 億日元（約人民幣 87.78 億元，其中圖像傳感器方向的投資為 1,289 億日元），2019 年度為 2,768 億日元（約人民幣 166.08 億元，其中圖像傳感器方向的投資為 2,657 億日元）。

此外，索尼還表示，計(jì)劃 2020 年內(nèi)確保 13.8 萬個(gè)的產(chǎn)能（用 300mm 換算），2020 年下半年在現(xiàn)有 13.8 萬個(gè)產(chǎn)能的基礎(chǔ)上再增加部分產(chǎn)能，確保產(chǎn)能在接近于最初計(jì)劃的水平。

預(yù)計(jì) 2021 年下半年行情恢復(fù)

據(jù)索尼預(yù)計(jì)，圖像傳感器的需求恢復(fù)期在 2021 年下半年，在此之前，高端智能手機(jī)停止下跌，中國客戶的過剩庫存也會(huì)得以消耗，因此，為了業(yè)務(wù)能夠再次步入增長軌道，會(huì)將產(chǎn)品用途拓展到具有 AI 功能的邊緣傳感器 (Edge Sensor)。

作為搭載 AI 的產(chǎn)品，索尼已經(jīng)在實(shí)現(xiàn)了兩款全球首例搭載 AI 處理功能的智能視覺傳感器的商業(yè)化，且于四月開始樣品交貨。AI 產(chǎn)品采用“像素芯片”（搭載約 1230 萬個(gè)背面照射型像素）和邏輯芯片疊壓的構(gòu)造，利用 AI 在傳感器內(nèi)部處理“圖像芯片”獲取的信號(hào)，僅提取必要數(shù)據(jù)、達(dá)到縮短云服務(wù)時(shí)數(shù)據(jù)傳輸的時(shí)延、保護(hù)隱私、削減功耗、降低通信成本等效果。?4-6 月期間收益下滑 11%

從索尼近期公布的 2020 年 4-6 月期間的 I&SS 業(yè)績來看，銷售額去年同比下滑 11%，下滑至 2,062 億日元（約人民幣 123.72 億元），營業(yè)利潤去年同比下滑 49%，下滑至 254 億日元（約人民幣 15.24 億元），其中圖像傳感器的銷售額同比下滑 8%，為 1799 億日元（約人民幣 107.94 億元）。主要受到用于移動(dòng)終端的組合產(chǎn)品（Mix）的低迷、數(shù)碼相機(jī)方向產(chǎn)品的銷售數(shù)量低減的影響，以及模擬 LSI、顯示原件（Display Device ）的大幅下滑的影響。

（圖片來源：limo）

2020 年 4-6 月的月產(chǎn)能為 13.3 萬個(gè)，索尼計(jì)劃將 2020 年 7-9 月的月產(chǎn)能擴(kuò)至 13.5 萬個(gè)。2020 年 4-6 月的晶元投片量為 12.6 萬個(gè)（稼動(dòng)率為 95%），2020 年 7-9 月期間的晶元投片量計(jì)劃為 11.2 萬個(gè)（稼動(dòng)率為 83%），加強(qiáng)調(diào)整移動(dòng)終端方向和數(shù)碼相機(jī)方向產(chǎn)品的生產(chǎn)。

2020 年 4-6 月期間庫存金額為 2,900 多億日元（約人民幣 174 億元），預(yù)計(jì)下半年的工廠稼動(dòng)率不足 90%，計(jì)劃在年底之前再增加一部分庫存。