如無意外,2016 年全球半導(dǎo)體市值將連續(xù)第二年下降,而且下降幅度將超過 2015 年。不過比市值下降更有趣的一點(diǎn)是,世界經(jīng)濟(jì)并沒有出現(xiàn) 2000 年和 2008 年的大動(dòng)蕩,半導(dǎo)體下游的電子制造業(yè)仍然在增長(zhǎng),半導(dǎo)體上游的設(shè)備廠商更是錄得近年來少有的好業(yè)績(jī),處在上下游之間的半導(dǎo)體行業(yè)卻疲態(tài)盡顯,偶有掙扎也顯得有心無力。那么讓我們一起來盤點(diǎn)一下 2016 上半年的五大關(guān)鍵字,來看看為何半導(dǎo)體獨(dú)陷泥潭,未來如何擺脫困境。
建廠
根據(jù) SEMI 的數(shù)據(jù),2016 至 2017 全球?qū)⑿陆?19 座晶圓廠,其中 10 座將落戶于中國大陸。
根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)資深專家莫大康先生的數(shù)據(jù),我列出了近期大陸計(jì)劃建造或改造的晶圓廠名單。
看到國內(nèi)兩年時(shí)間開工這么多晶圓廠,也就理解為何北美半導(dǎo)體設(shè)備銷售指數(shù)進(jìn)入今年以來一直維持在很高的景氣水平了。
裁員
2015 年史無前例的大并購,造就了今年以來的連續(xù)裁員。英特爾裁員 1.2 萬人,美光裁員 2400 人,新博通第一波裁員 1900 人,意法半導(dǎo)體裁員 1400 人 ...... 韓國媒體 Business Korea 引述業(yè)界人士說法指出,全球前 20 大半導(dǎo)體廠中,有八家正進(jìn)行或有意進(jìn)行整頓。光是北美地區(qū)的公司,包括英特爾、高通與 AMD,預(yù)期共將裁汰逾 3 萬名員工。
無論是并購求規(guī)模效應(yīng),還是裁員降低運(yùn)營(yíng)成本,都是目前市場(chǎng)增速放緩下的一種自然反應(yīng)。
降價(jià)
既然電子制造業(yè)市場(chǎng)還在增長(zhǎng),為何今年上半年全球半導(dǎo)體的數(shù)據(jù)很難看?答案就是降價(jià)。
SC 為半導(dǎo)體市場(chǎng)三月移動(dòng)平均線
(數(shù)據(jù)來源于 SC IQ)
根據(jù)集邦科技(Trendforce)的數(shù)據(jù),2016 年第一季度,全球 DRAM 營(yíng)收環(huán)比下跌 16%,NAND 型閃存營(yíng)收也環(huán)比下跌 2.9%(價(jià)格下跌約 10%)。從美光的財(cái)報(bào)也可以看出端倪,2016 年第二財(cái)季虧損 9700 萬美元,第三財(cái)季(截至到 2016 年 6 月)虧損擴(kuò)大至 2.15 億美元,去年同期則盈利 4.91 億美元。
當(dāng)市場(chǎng)不再有外延式增長(zhǎng)時(shí),通過降價(jià)來擴(kuò)大市場(chǎng)份額就成為各個(gè)廠商的首選策略,而此時(shí)市場(chǎng)份額落后的廠商往往先吃虧,對(duì)于存儲(chǔ)器行業(yè)尤其如此。
出口限制
今年 3 月份,美國商務(wù)部在其網(wǎng)站發(fā)布消息,以違反美國出口管制法規(guī)為由將中興通訊公司等中國企業(yè)列入“實(shí)體清單”,對(duì)中興公司采取限制出口措施。據(jù)美國商務(wù)部發(fā)給美國企業(yè)的通知,其禁止美國所有半導(dǎo)體與元器件公司與中興再發(fā)生業(yè)務(wù)往來,包括技術(shù)支持。雖然后來美國暫時(shí)解除了對(duì)中興的制裁,但代價(jià)是當(dāng)時(shí)的中興管理層下臺(tái)。從瓦森納協(xié)定到全面制裁中興,中國在信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域被卡得實(shí)在憋屈,實(shí)現(xiàn)不了自主可控,電子制造業(yè)的規(guī)模再大又有何用?
歐美國家大都簽署了瓦森納協(xié)定
另一則消息也與出口限制有關(guān),一年前美國開始限制英特爾出售其服務(wù)器芯片給中國的四家超算中心,一年后來自中國的太湖之光奪得了全球超算排名的榜首位置,而太湖之光所用的申威處理器由中國自己設(shè)計(jì)制造完成。雖然太湖之光和申威處理器與美國對(duì)英特爾的出口限制并無直接關(guān)系,但也說明,只要下定決心,自主可控是可以實(shí)現(xiàn)的。當(dāng)然將自主可控的領(lǐng)域從專用市場(chǎng)拓展至民用市場(chǎng),還有很長(zhǎng)的路要走。
智能手機(jī)增長(zhǎng)勢(shì)頭放緩,對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響最為顯著,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上上下下都在尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn),從可穿戴、物聯(lián)網(wǎng)到如今的 VR 與 AR,一時(shí)都難以接起智能手機(jī)的接力棒。人工智能短期內(nèi)也不會(huì)對(duì)半導(dǎo)體影響很大,但長(zhǎng)期來看,它也許會(huì)改變整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。
以谷歌 AlphaGo 戰(zhàn)勝李世石為標(biāo)志,人工智能進(jìn)入了一個(gè)新階段。如今谷歌開發(fā)了張量處理器(Tensor Processing Unit)專門應(yīng)用于深度學(xué)習(xí)應(yīng)用,IBM 的真北項(xiàng)目(Truenorth)也采用新的架構(gòu)來建造處理單元,中國也在開發(fā)代號(hào)為寒武紀(jì)的新型人工智能芯片。國內(nèi)外一些創(chuàng)業(yè)公司也投入了這一領(lǐng)域,例如地平線等。
此前人類創(chuàng)造的各種機(jī)器都是為了改造自然界,新人工智能的出現(xiàn)好比阿波羅登月計(jì)劃,也類似哥倫布的環(huán)球之旅,如果人類意識(shí)領(lǐng)域的新大陸被發(fā)現(xiàn),這項(xiàng)研究的歷史意義也許比我們現(xiàn)在想象的還要偉大。
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