國(guó)產(chǎn)大模型獨(dú)角獸，困在光環(huán)里

作者 |??ZeR0，編輯?|??漠影

誰還在意“中國(guó)版OpenAI”？

11月16日，月之暗面舉辦了一場(chǎng)臨時(shí)組織的媒體溝通會(huì)，說是特意選在Kimi開放一周年紀(jì)念日。

結(jié)果意料之外，啪，發(fā)了款數(shù)學(xué)模型。

還跟OpenAI o1系列、GPT-4o、Anthropic Claude 3.5 Sonnet模型的測(cè)試分?jǐn)?shù)做了對(duì)比。

這個(gè)舉動(dòng)擱在友商身上很正常，但由月之暗面來做就有些稀奇了。因?yàn)檫@家大模型公司的作風(fēng)一貫有些另類，不聊技術(shù)，只推拳頭產(chǎn)品Kimi。

Kimi在今年年初的熱度沖到一個(gè)高峰。鋪天蓋地的廣告投放轟炸使這款智能助手產(chǎn)品聲名鵲起。

快速攀升的Kimi用戶數(shù)和影響力、“90后清華校友技術(shù)天才創(chuàng)業(yè)者”的創(chuàng)始人標(biāo)簽、阿里超10億美元領(lǐng)投、Kimi概念股爆火……諸多光環(huán)疊加，將月之暗面捧成了一個(gè)新晉國(guó)產(chǎn)大模型“頂流”。

但很快其命運(yùn)陡轉(zhuǎn)，口碑逐漸下滑，質(zhì)疑聲撲面而至，這些光環(huán)也變成了縛住月之暗面的繭。

以前是好評(píng)如潮，但不知何時(shí)開始，月之暗面被冠以“大模型營(yíng)銷咖”的外號(hào)，模型乏善可陳，生態(tài)資源被大廠碾壓，產(chǎn)品更新多為縫縫補(bǔ)補(bǔ)。

一些針對(duì)產(chǎn)品效果的負(fù)面評(píng)價(jià)也聲量漸起：“動(dòng)不動(dòng)讓換個(gè)話題”、“有時(shí)會(huì)瞎編”、“整理資料糙”、“聽不懂需求”、“幻覺和錯(cuò)誤嚴(yán)重”、“指出它錯(cuò)了還犟嘴”……這些大模型通病，在用戶心里埋下失望的種子。多位用戶吐槽說，Kimi最近莫名地越用越差，感覺比以前變蠢了，甚至有人懷疑這是不是想逼用戶付費(fèi)。

這是大模型競(jìng)賽中的一個(gè)縮影：當(dāng)發(fā)展速度跟不上講故事的高度，當(dāng)免費(fèi)和低價(jià)策略挾住每一個(gè)參賽者，當(dāng)Scaling Law信仰開始動(dòng)搖，此時(shí)的轉(zhuǎn)折，是新高潮前的過渡，還是凜冽寒冬的序曲？

大模型獨(dú)角獸們，集體走到逆風(fēng)時(shí)刻。

01.月之暗面的B面：特長(zhǎng)被復(fù)刻、出海失利、被前資方“逼宮”

2023年10月，月之暗面發(fā)布支持輸入20萬漢字的智能助手產(chǎn)品Kimi。

彼時(shí)，這是全球市場(chǎng)上商用大模型服務(wù)中所能支持的最長(zhǎng)上下文輸入長(zhǎng)度。在高曝光度加持下，Kimi憑借“最強(qiáng)長(zhǎng)文本”特色，很快在AI聊天產(chǎn)品大戰(zhàn)中殺出重圍，收獲增長(zhǎng)和口碑。

兇猛的推廣投放為Kimi爭(zhēng)取到先發(fā)優(yōu)勢(shì)。今年年初阿里的大筆投資進(jìn)一步增加了月之暗面的曝光度。在4月Kimi智能助手支持200萬字上下文后，二級(jí)市場(chǎng)一度掀起Kimi概念股熱潮。

紅得發(fā)紫，是A面的月之暗面。

但在另一側(cè)B面，這家明星國(guó)產(chǎn)大模型獨(dú)角獸，已經(jīng)頻頻陷入麻煩中。

難守的“特長(zhǎng)”

Kimi爆火后，很快“長(zhǎng)文本”成為大模型突破的共識(shí)方向。

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們紛紛高調(diào)跟上，3月22日，阿里通義千問開放1000萬字長(zhǎng)文本能力，360智腦宣布內(nèi)測(cè)500萬字長(zhǎng)文本能力，百度宣布文心一言4月升級(jí)逾200萬字的長(zhǎng)文本能力。

之后，Kimi仍努力拉大優(yōu)勢(shì)，今年10月上線具備AI自主搜索能力的Kimi探索版，搜索量是普通版的10倍，一次搜索可以精讀500個(gè)頁(yè)面。

但Kimi的身份，已經(jīng)從引領(lǐng)潮流者轉(zhuǎn)向追隨者，上周新推出的對(duì)標(biāo)o1的數(shù)學(xué)推理模型，便是在走OpenAI打過樣的路。

激進(jìn)投放

Kimi在投流上的生猛，連大廠掌門人都側(cè)目。

在百度2024年第三季度總監(jiān)會(huì)上，百度創(chuàng)始人李彥宏談道：“AGI是個(gè)長(zhǎng)期探索的事情，文小言的推廣沒必要像豆包、Kimi那樣激進(jìn)?！?/p>

自發(fā)布以來，Kimi在字節(jié)旗下穿山甲、B站、小紅書等渠道進(jìn)行了大規(guī)模投流。一張網(wǎng)傳圖表顯示，Kimi的季度投放金額豪橫到上億元，吊打多數(shù)競(jìng)品。Kimi還長(zhǎng)期推行免費(fèi)策略，直到今年5月才首次試水商業(yè)化，啟用打賞模式。

這帶來的回報(bào)是領(lǐng)先的用戶增長(zhǎng)和產(chǎn)品影響力。但無論是月活、活躍用戶留存率還是免費(fèi)App下載排名，Kimi都被字節(jié)豆包壓了一頭。

出海止步

今年年初，月之暗面在海外推出情感陪伴類AI對(duì)話產(chǎn)品Ohai和AI生成視頻工具Noisee。

據(jù)創(chuàng)投日?qǐng)?bào)援引知情人士消息，其出海項(xiàng)目在今年6月就已撤掉。前Noisee產(chǎn)品負(fù)責(zé)人明超平、前Ohai產(chǎn)品負(fù)責(zé)人已于近期離職創(chuàng)業(yè)。

上周六，楊植麟回應(yīng)說月之暗面今年二三月份開始聚焦和縮減，主動(dòng)做減法，更加聚焦業(yè)務(wù)，先聚焦，后全球化，要更有耐心。他說過去一年給其團(tuán)隊(duì)上的一課是，幾個(gè)業(yè)務(wù)一起做，會(huì)活生生把自己變成大廠，沒有任何優(yōu)勢(shì)。

套現(xiàn)疑云

除了產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)壓力外，月之暗面也陷入一系列輿情風(fēng)波中。

今年4月，楊植麟被傳通過售出個(gè)人持股套現(xiàn)數(shù)千萬美金，隨后月之暗面進(jìn)行辟謠，但其中牽扯出的“資本貴人襄助論”長(zhǎng)期余溫未了。

前金沙江創(chuàng)投管理合伙人張予彤是循環(huán)智能最早的天使投資人，與楊植麟是清華校友，4月份離開金沙江創(chuàng)投。有報(bào)道稱，月之暗面獲阿里領(lǐng)投的A+輪融資，正是歸功于張予彤的牽頭促成。

仲裁風(fēng)波

11月11日，據(jù)《暗涌Waves》報(bào)道，月之暗面創(chuàng)始人楊植麟、聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO張宇韜被循環(huán)智能7家投資方中的5家（金沙江創(chuàng)投、靖亞資本、博裕資本、華山資本、萬物資本）申請(qǐng)仲裁。

這場(chǎng)利益糾葛牽扯到三位清華同窗楊植麟、張宇韜、陳麒聰在2016年創(chuàng)辦的循環(huán)智能。循環(huán)智能主要做企業(yè)營(yíng)銷客服AI軟件，在2018~2021年完成5次公開融資，此后再無新融資披露。

極大的落差，被業(yè)界推測(cè)是循環(huán)智能老投資方們發(fā)起仲裁的導(dǎo)火索。

楊植麟此前曾在采訪中透露：“我們2023年2月開始集中做第一輪融資，如果delay（延遲）到4月，基本沒機(jī)會(huì)了。”之后其動(dòng)作相當(dāng)麻利，3月創(chuàng)辦月之暗面，8月推出Kimi，今年暴風(fēng)吸金，獲得騰訊、阿里、小紅書、三七互娛、美團(tuán)、小紅書等名企投資，估值扶搖直上超過30億美元，遠(yuǎn)高于循環(huán)智能用8年時(shí)間發(fā)展到的估值。

該仲裁事件的后續(xù)及影響，仍有待觀望。

02.國(guó)產(chǎn)大模型獨(dú)角獸的“四重困”

今年，國(guó)產(chǎn)大模型江湖格局生變，創(chuàng)業(yè)頭部梯隊(duì)從“四小龍”變?yōu)椤傲』ⅰ?，?strong>智譜AI、月之暗面、MiniMax、百川智能、零一萬物、階躍星辰。

智譜AI和MiniMax成立時(shí)間較早，另外四家則都是在2023年3~5月期間創(chuàng)辦。

借勢(shì)2021年大放水和生成式AI飛升的紅利，過去兩年，資本密集匯向這幾家大模型初創(chuàng)公司，只用短短一兩年就將它們拱到獨(dú)角獸身價(jià)。

百川智能、智譜AI、月之暗面均躋身200億元估值俱樂部。今年6月，階躍星辰被傳正在進(jìn)行一輪估值20億美元的新融資。

金沙江創(chuàng)投主管合伙人朱嘯虎今年3月接受騰訊新聞《潛望》采訪時(shí)的發(fā)言，道出了一些質(zhì)疑者的心聲：“這些公司，要場(chǎng)景沒場(chǎng)景，要數(shù)據(jù)沒數(shù)據(jù)，你說它有什么價(jià)值？而且一上來估值這么貴。”

資本的追捧，與其在商業(yè)市場(chǎng)上的實(shí)際表現(xiàn)，始終存在著隱性的不平衡。

以前“六小虎”各具特色：智譜AI是正統(tǒng)清華科研班底，最早探路大模型研發(fā)，在To G、To B布局上都攤得較廣；MiniMax在多模態(tài)和出海產(chǎn)品上保持領(lǐng)先；月之暗面手握爆款產(chǎn)品Kimi，不怎么強(qiáng)調(diào)背后模型；百川智能由王小川領(lǐng)銜的前搜狗團(tuán)隊(duì)創(chuàng)辦，一年發(fā)了十多款大模型，并在AI醫(yī)療方向發(fā)力；零一萬物由李開復(fù)組局創(chuàng)辦，熱衷于打榜；階躍星辰則由前微軟全球副總裁姜大昕創(chuàng)辦，快步形成“萬億參數(shù)MoE+多模態(tài)”矩陣。

但一些變化已經(jīng)顯現(xiàn)。

1、人才之困

AI大模型獨(dú)角獸們陷入的爭(zhēng)議，很容易讓人聯(lián)想到AI 1.0創(chuàng)業(yè)時(shí)代的“CV四小龍”，高人才密度、強(qiáng)技術(shù)實(shí)力未能轉(zhuǎn)換成高回報(bào)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，迄今難逃虧損魔咒。在生成式AI巨浪興起后，不少來自互聯(lián)網(wǎng)大廠及商湯、曠視的技術(shù)、產(chǎn)品、工程人才轉(zhuǎn)身遁入大模型公司。

大模型創(chuàng)企像個(gè)圍城，外面的人想進(jìn)來，里面的人又紛紛出走。這一年來，一大波骨干人才從“六小虎”出走，有的回流大廠，有的選擇創(chuàng)業(yè)。

今年8月，前零一萬物算法副總裁、模型預(yù)訓(xùn)練負(fù)責(zé)人黃文灝被曝已加入字節(jié)跳動(dòng)；9月，MiniMax“星野”產(chǎn)品負(fù)責(zé)人張前川被曝改任產(chǎn)品顧問，不再參與MiniMax業(yè)務(wù)。零一萬物聯(lián)合創(chuàng)始人李先剛也被曝出已離職并重返老東家貝殼。

月之暗面則有多位前產(chǎn)品負(fù)責(zé)人在離職后選擇創(chuàng)業(yè)。比如月之暗面前大模型產(chǎn)品負(fù)責(zé)人王冠在今年年初創(chuàng)立了AI視頻方向的ONE2X，已完成天使輪融資；前Noisee產(chǎn)品負(fù)責(zé)人明超平正以5000萬美元的估值為其新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目融資。

另?yè)?jù)Z Potentials報(bào)道，零一萬物聯(lián)合創(chuàng)始人潘欣正式加入閃極，出任閃極科技合伙人。

人才有出，也有進(jìn)。

今年8月，百川智能宣布中國(guó)人民大學(xué)高瓴人工智能學(xué)院、信息學(xué)院院長(zhǎng)文繼榮教授受聘擔(dān)任百川智能“首席科學(xué)家”，月之暗面將微軟亞洲研究院前首席研究經(jīng)理譚旭招至麾下。

在團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張上，楊植麟稱月之暗面在幾個(gè)大模型創(chuàng)業(yè)公司中始終保持人數(shù)最少、卡和人的比例最高，認(rèn)為團(tuán)隊(duì)擴(kuò)得大對(duì)創(chuàng)新有致命傷害。

2、技術(shù)之困

上周大模型領(lǐng)域的一大熱議話題是Scaling Law，這個(gè)大力出奇跡的暴力美學(xué)，碰壁了。

OpenAI、Anthropic、谷歌都被曝出新模型改進(jìn)放緩，尋求轉(zhuǎn)變路線。連已經(jīng)離職創(chuàng)業(yè)的前OpenAI首席科學(xué)家Ilya Sutskever都跳出來一吐為快，說2010年代是Scaling的時(shí)代，但現(xiàn)在是時(shí)候重歸奇跡和發(fā)現(xiàn)的時(shí)代了。

而模型提升見頂，意味著AI聊天產(chǎn)品的智力很難再出現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

不過多位業(yè)界大佬否認(rèn)了“碰壁論”。OpenAI聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO Sam Altman、微軟AI主管Mustafa Suleyman、微軟董事長(zhǎng)兼CEO Satya Nadella、前谷歌CEO Eric Schmidt等都宣稱Scaling Law依然有效、沒有跡象顯示放緩。

楊植麟對(duì)Scaling Law仍持樂觀態(tài)度，認(rèn)為用強(qiáng)化學(xué)習(xí)的方式，上限很高。他預(yù)測(cè)訓(xùn)練模型還有半代到一代的空間，這個(gè)空間可能會(huì)在明年釋放出來，接下來重點(diǎn)會(huì)是強(qiáng)化學(xué)習(xí)，范式上會(huì)產(chǎn)生一些變化，通過不同方式去Scale。

在他看來，留存與技術(shù)成熟度呈正相關(guān)，把思考能力和交互做好后，留存會(huì)進(jìn)一步上升。

3、產(chǎn)品之困

模型卷不動(dòng)后，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)必然向產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。

To B方面，大模型獨(dú)角獸同時(shí)面臨同行的閉源模型和開源模型的競(jìng)爭(zhēng)，低價(jià)策略仍是主旋律。

To C方面，市場(chǎng)尚未等來一個(gè)超級(jí)應(yīng)用，AI產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的情況一直存在，目標(biāo)用戶重疊度高，同類產(chǎn)品功能和體驗(yàn)互相借鑒模仿，產(chǎn)品轉(zhuǎn)移成本低，又不像一些頭部社交、電商平臺(tái)用推薦機(jī)制拿捏住人性的弱點(diǎn)、形成上癮機(jī)制，那么如何才能長(zhǎng)久占領(lǐng)用戶心智？

當(dāng)前AI聊天類產(chǎn)品在便捷搜索和提高生產(chǎn)力方面有效發(fā)揮作用，但受眾仍然有限。不斷優(yōu)化的產(chǎn)品功能和效果，仍未能消減很多用戶對(duì)幻覺錯(cuò)誤和溝通費(fèi)勁等問題的埋怨。

大模型主要靠To B還是To C賺錢，不同觀點(diǎn)都有擁躉者。擺在大模型創(chuàng)企們面前的，是涉及精簡(jiǎn)成本和聚焦核心業(yè)務(wù)的方向選擇難題：如果盈虧主要依賴To C應(yīng)用，那么投入高昂的訓(xùn)練成本是否值當(dāng)？如果To B才是商業(yè)表現(xiàn)的征途，那么姍姍來遲的月之暗面是否已經(jīng)輸在起跑線？

對(duì)市場(chǎng)需求的精準(zhǔn)把控很重要，但國(guó)內(nèi)團(tuán)隊(duì)擅長(zhǎng)“抄作業(yè)”。大廠可以輕輕松松推出爆款A(yù)I功能合集，而創(chuàng)企只能選準(zhǔn)方向精兵作戰(zhàn)。

現(xiàn)階段，大廠靠傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)依然勝出，語(yǔ)言類有字節(jié)豆包，視頻生成類有快手可靈。

對(duì)于與豆包的競(jìng)爭(zhēng)，楊植麟上周的回應(yīng)是：不希望過多關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)并不產(chǎn)生價(jià)值。做正確的事情，而不是專門去做不一樣的事。只要能有人實(shí)現(xiàn)AGI，都是非常好的結(jié)果。

月之暗面目前還是聚焦于Kimi產(chǎn)品和品牌，聚焦在團(tuán)隊(duì)認(rèn)為上限最高的事情上，更關(guān)注如何迭代更好的技術(shù)和產(chǎn)品、產(chǎn)生用戶價(jià)值，更聚焦在提升模型的思考推理能力。

據(jù)晚點(diǎn)10月份報(bào)道，月之暗面的多模態(tài)研究從去年10月開始，在研發(fā)視頻模型，為確保產(chǎn)品更具差異性，對(duì)外發(fā)布計(jì)劃仍在推遲。

4、財(cái)力之困

除去人力成本不談，大模型創(chuàng)企還面臨三大燒錢問題：訓(xùn)練貴、推理貴、獲客貴。

大模型訓(xùn)練和推理已經(jīng)不是稀奇事。據(jù)外媒披露，預(yù)計(jì)OpenAI今年創(chuàng)收35~45億美元，虧損40~50億美元；Anthropic今年收入有望達(dá)到10億美元，虧損可能是OpenAI的一半。

為了降低大模型推理成本，楊植麟稱kimi未來考慮限制次數(shù)，讓用戶自己做選擇。

為了保住拉新和留存，投放在所難免。早期Kimi投流效果立竿見影，知名度快速攀升，B站和小紅書布滿了安利。隨后一些AI產(chǎn)品爭(zhēng)相效仿，帶動(dòng)用戶轉(zhuǎn)化成本上漲。在機(jī)場(chǎng)、地鐵等場(chǎng)所，旅客對(duì)大模型產(chǎn)品的大屏廣告逐漸習(xí)以為常。

至少截至今年，大模型還不是一門能賺錢的好生意，也尚未展現(xiàn)出長(zhǎng)期商業(yè)盈利的潛力。

03.結(jié)語(yǔ)

很少有新生行業(yè)能像生成式AI這樣，短短兩年孕育出多家百億級(jí)估值的明星企業(yè)，它們被迅速推上神壇，也承受著過高期待帶來的困擾。

近期，產(chǎn)業(yè)對(duì)大模型似乎逐漸祛魅。人們不再容易因雄心勃勃的AGI技術(shù)信仰而陷入狂熱，不再對(duì)百模大戰(zhàn)保持耐心和好奇心，不再盲從大佬預(yù)言，不再輕信投資者夸大的創(chuàng)新者投資資本回報(bào)，也不再熱議誰會(huì)成為“中國(guó)版OpenAI”。

對(duì)于大模型創(chuàng)企而言，兩年的成長(zhǎng)，還不足以解決概念豐滿但產(chǎn)品骨感的問題，消除業(yè)界一個(gè)長(zhǎng)期的疑慮：大廠資源雄厚，進(jìn)可攻退可守，僅靠大模型營(yíng)生的公司又如何自證造血能力？當(dāng)聽眾不再相信故事，又憑什么支撐起百億級(jí)的估值？