500天，阿里云長成大模型“地頭王”

作者 |??三北，編輯?|??心緣

季度利潤狂飆155%，百模大戰(zhàn)500天，阿里云如何走出負(fù)增長泥潭？

2024年過半，云巨頭的大模型技術(shù)戰(zhàn)、價格戰(zhàn)一家比一家打得響，阿里云已率先突圍了。智東西8月20日報道，在剛剛過去的2024年第二季度（對應(yīng)阿里巴巴2025財年Q1），阿里云營收同比增長6%至265.49億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤同比增長155%至23.37億元。

就在兩年前，阿里云還身處負(fù)增長的“泥潭”，面臨在國內(nèi)外市場“被雙殺”的風(fēng)險。但到了2024年，阿里云一舉取得近八財季以來最大幅增長，本財季EBITA利潤達(dá)2023整個財年的近兩倍，成為阿里集團(tuán)最亮眼的增長板塊。

背后的動力是什么？重點(diǎn)可以總結(jié)為一句話：阿里云公共云業(yè)務(wù)兩位數(shù)增長，AI相關(guān)產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長。阿里巴巴集團(tuán)CEO吳泳銘在電話會議上稱，當(dāng)前阿里云一半以上的營收增速都來自于AI產(chǎn)品，而且AI投資回報率相當(dāng)可觀，大部分算力上架之后就會開始滿負(fù)荷地產(chǎn)生收入。

對比來看，全球云巨頭微軟、谷歌的業(yè)績受AI拉動仍不明顯。在前不久的財報會議上，兩者都曝出AI方面的資本投入太大，引起凈利潤增長率均大幅下降。微軟首席財務(wù)官Amy Hood甚至稱其AI投資回報在15年后。

實(shí)際上，阿里云的AI投資也大到影響其自由現(xiàn)金流，但其依然實(shí)現(xiàn)了利潤大漲155%。這是如何實(shí)現(xiàn)的？令許多產(chǎn)業(yè)人士感到好奇。自8月15日阿里巴巴財報發(fā)布后，其美股股價多次上漲沖高，截至8月19日收盤價為83.91美元/股，相比于8月14日收盤的79.41美元/股，同比上漲約6%，業(yè)內(nèi)分析這離不開阿里云增長帶來的積極信號。

“百模大戰(zhàn)”500天，阿里云是否已通過AI完成了新一輪轉(zhuǎn)型？它是如何一步步轉(zhuǎn)型的？背后有什么樣的產(chǎn)業(yè)邏輯和趨勢？本文對此進(jìn)行了深入探討。

01.阿里云的AI突圍密碼與微軟、AWS不一樣

和微軟、亞馬遜一樣，阿里云也試圖通過AI拉動公有云增長。但不同于微軟與ChatGPT強(qiáng)綁定、亞馬遜AWS匯聚三方模型做底層基礎(chǔ)設(shè)施，阿里云綜合兩者優(yōu)勢，走出了一條新路：既要自家大模型穩(wěn)江山，又要賺足大模型產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)費(fèi)用。阿里云從一開始就選擇了自研大模型和AI基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)兩手抓。

一方面，阿里云CTO周靖人在2023年10月發(fā)布了千億級參數(shù)大模型通義千問2.0，2024年5月推出通義千問2.5，后者已在性能上全面趕超GPT-4 Turbo，最新開源的1100億參數(shù)模型也在多個基準(zhǔn)測評中收獲最佳成績。

另一方面，阿里云提出的“模型即服務(wù)（MaaS）”理念尤為突出，推動阿里云從底層算力到上層模型的全棧服務(wù)發(fā)展。GPU算力儲備優(yōu)勢并不突出，但阿里云卻能做出更高的投資回報率，這是出于和全球第一大云巨頭AWS相似的邏輯：云服務(wù)底盤足夠穩(wěn)。

過去一年多，周靖人帶領(lǐng)團(tuán)隊從底層算力到AI平臺再到模型服務(wù)進(jìn)行了全面升級。例如，在IaaS層，靈駿智算集群采用HPN 7.0網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，支持10萬卡級的可擴(kuò)展規(guī)模，滿足指數(shù)級增長的AI需求；自研集合通信優(yōu)化調(diào)度器Crux，可提升高達(dá)14.8%的GPU計算利用率……

在PaaS層，AI平臺PAI分布式訓(xùn)練加速比高達(dá)96%，可穩(wěn)定運(yùn)行千卡任務(wù)5周以上，同時全線大數(shù)據(jù)產(chǎn)品也面向AI場景升級……

在MaaS層，魔搭社區(qū)匯集通義千問等超5500個優(yōu)質(zhì)開源模型和上千數(shù)據(jù)集，百煉已集成上百款大模型API，服務(wù)客戶數(shù)已達(dá)23萬……

相比于國內(nèi)的其他云服務(wù)同行，阿里云更強(qiáng)調(diào)整體云計算體系的升級，為其進(jìn)一步在大模型產(chǎn)業(yè)獲客奠定了基礎(chǔ)。這是一場速度戰(zhàn)。

僅是一年之間，多家云廠商已經(jīng)搭建了AI全棧服務(wù)的框架。以“閃電戰(zhàn)”著稱的字節(jié)，目前已推出自研大模型產(chǎn)品豆包及To B服務(wù)、AI視頻生成工具即夢、“方舟”大模型服務(wù)平臺2.0等AI全棧布局，顯露成為AI云服務(wù)霸主的野心。

不過，阿里云的速度還是更快。根據(jù)全球研究和咨詢公司Forrester近日發(fā)布的最新全球AI基礎(chǔ)設(shè)施解決方案研究報告，阿里云獲評AI基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)產(chǎn)品力全球第二，僅次于谷歌，超過AWS及微軟。

02.四大核心策略造就國產(chǎn)大模型“地頭王”

拋開云技術(shù)加速迭代這一特點(diǎn)，阿里云能斬獲大量客戶，更離不開企業(yè)和開發(fā)者的“自來水”。為什么企業(yè)和開發(fā)者愿意為其買單？筆者總結(jié)，原因無外乎開源、降價、開放“模型商店”和差異化投資四大較核心的策略。

1、開源+降價，通義千問成許多企業(yè)的“第一款模型”首先，阿里云吸引客戶的手段可謂簡單且直接：開源+降價。阿里云是國內(nèi)唯一堅定明確模型開源開放的云巨頭。早在2023年8月，阿里云就開源通義千問70億參數(shù)模型至免費(fèi)可商用；到2024年6月，阿里云已開源通義千問Qwen2系列模型，其中Qwen2-72B成為當(dāng)時全球性能最強(qiáng)的開源模型，性能超過美國最強(qiáng)開源模型Llama3-70B，也超過眾多中國主流閉源大模型，這滿足了很多企業(yè)開發(fā)專用大模型的需求。

持續(xù)開源新模型，使得原本使用阿里云的海量客戶主動在云上接入大模型，獲得更多的控制權(quán)和調(diào)優(yōu)空間，通義千問是很多企業(yè)采用的第一款大模型。

降價舉措也是一波接著一波。2024年2月，阿里云資深副總裁、公共云事業(yè)部總裁劉偉光宣布史上最大力度降價，覆蓋計算、存儲、數(shù)據(jù)庫等領(lǐng)域的100多款產(chǎn)品、500多個產(chǎn)品規(guī)格，平均降幅超過20%，最高降幅達(dá)55%。2024年5月，通義千問GPT-4級主力模型Qwen-Long的API輸入價格從0.02元/千tokens降至0.0005元/千tokens，直降97%，相當(dāng)于1塊錢可以買5本《新華字典》的文字輸入量，降價覆蓋之廣，達(dá)9款商業(yè)化及開源系列模型。

迅猛的降價策略，使得大量新場景需求得以釋放，拉動阿里云的大模型調(diào)用量數(shù)倍增長。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，通義千問開源模型下載量已突破2000萬次。

2、最快速度上架第三方模型，企業(yè)吃到第一波熱度其次，阿里云以最快的速度，把最新第三方大模型鋪到“大模型商場貨架”上，讓開發(fā)者和企業(yè)第一時間吃到熱度。既然不打算停留在“卷模型”，那阿里云的思路，就是要盡量接入最多的大模型在平臺之上供用戶選擇。無論是Meta前段時間開源的Llama 3，還是最近爆火的最強(qiáng)文生圖開源模型FLUX，都第一時間在百煉大模型服務(wù)平臺上開放免費(fèi)訓(xùn)練、部署、推理。

魔搭社區(qū)已經(jīng)成為“中國版Hugging Face”，正如前文提到，其已匯集通義千問等超5500個優(yōu)質(zhì)開源模型和上千數(shù)據(jù)集；百煉已集成上百款大模型API，服務(wù)客戶數(shù)已達(dá)23萬。

3、大力投資大模型獨(dú)角獸，云積分投資“秒變”云收入此外值得一提的是，阿里強(qiáng)勁的大模型投資，也通過云積分形式，拉動阿里云算力服務(wù)收入增長。據(jù)英國《金融時報》今年5月報道，阿里正以算力支付形式投資多家中國AI大模型創(chuàng)企，比如其投資月之暗面的8億美元的近一半份額是以云積分形式提供。截至目前，阿里已投資了MiniMax、月之暗面、零一萬物、智譜AI以及百川智能5家大模型獨(dú)角獸，成為中國大模型獨(dú)角獸的“提款機(jī)”。

據(jù)透露，與微軟對OpenAI的投資類似，阿里對AI創(chuàng)企的投資方式強(qiáng)調(diào)算力支持；但不同的是，阿里的資金并未直接轉(zhuǎn)給中國AI創(chuàng)企，而是被存放在一個代管賬戶中，并可以被計入阿里收入。

阿里云方未對這一消息進(jìn)行回復(fù)，如果屬實(shí)這也將是一筆可觀的收入。四大策略受到阿里云高層的“AI驅(qū)動，公共云優(yōu)先”戰(zhàn)略的引領(lǐng)。吳泳銘在2023年11月首次為阿里云明確了“AI驅(qū)動，公共云優(yōu)先”戰(zhàn)略，這是首次將AI放在了阿里云發(fā)展中的核心地位，將公有云作為重點(diǎn)。

在這一戰(zhàn)略的引領(lǐng)下，阿里云加大了AI軟硬件領(lǐng)域的技術(shù)投資，專注更具競爭力和可復(fù)制的公有云產(chǎn)品，加強(qiáng)云產(chǎn)品與AI的協(xié)同，對停留在“模型之戰(zhàn)”的同行進(jìn)行了降維打擊。這種打法像極了互聯(lián)網(wǎng)時代的“贏家通吃”：同行你只管卷模型，我把最好的模型低價甚至免費(fèi)送給大家，做背后算力流量生意。提早就想明白了“開源模型+云服務(wù)”閉環(huán)的阿里云，不僅是讓開發(fā)者采用大模型的門檻更低了，也為其自身公有云的增長提供了新的動力。

03.AI轉(zhuǎn)型突圍背后阿里云面臨三大隱憂

事實(shí)上，努力進(jìn)行AI轉(zhuǎn)型的不止阿里云，包括騰訊云、華為云、百度智能云甚至天翼云等運(yùn)營商云廠商，都在通過AI拉動云業(yè)務(wù)增長。背后是受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，2024年眾多政企數(shù)字化轉(zhuǎn)向的進(jìn)程放緩，每家云廠商都想擺脫政企市場寒冬陰霾、抓住AI大模型新風(fēng)口機(jī)遇。

知名行研機(jī)構(gòu)IDC在去年底調(diào)低了未來5年中國數(shù)字政府整體市場規(guī)模預(yù)測，復(fù)合增長率下降2.9個百分點(diǎn)。地方財政承壓，整體市場預(yù)計進(jìn)入相對低速的增長態(tài)勢。據(jù)阿里云相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，大部分企業(yè)，尤其是云端客戶，今年在新興AI方面的預(yù)算比去年擴(kuò)大了不少，所有行業(yè)都在利用AI提升產(chǎn)品能力或效率，這是一個全新的行業(yè)趨勢。而阿里云是率先在風(fēng)口上飛起來的玩家。

如下圖所示，將時間線拉長到八個財年的維度，可以更明顯地看到AI及公有云對阿里云業(yè)務(wù)拉動力之強(qiáng)勁。剛剛過去的2024財年（對應(yīng)自然年2023年Q2-2024年Q1），覆蓋了“百模大戰(zhàn)”從打響到高潮，阿里云營收增長回暖，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤超過2023財年的3倍。2025財年Q1（對于自然年2024年Q2）則延續(xù)了前一年的業(yè)績回暖趨勢。

AI對增長功不可沒，阿里云的業(yè)績表現(xiàn)是整個云計算行業(yè)向好的一個縮影。正如前文提到的財報數(shù)據(jù)，阿里云在2025財年Q1（實(shí)際年2024財年Q2）收入同比增長6%至265億元人民幣，經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長155%至23億元人民幣。阿里相關(guān)負(fù)責(zé)人在財報電話會議上稱，收入增長主要是由公共云收入取得雙位數(shù)同比增長和AI相關(guān)產(chǎn)品的用量增長所驅(qū)動，AI相關(guān)產(chǎn)品收入同比取得三位數(shù)的增長。

著重來看盈利增長，據(jù)悉，經(jīng)調(diào)整EBITA增長主要是由于阿里云專注于公共云和運(yùn)營效率的提升，從而帶來了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，以及AI產(chǎn)品和解決方案的需求強(qiáng)勁而持續(xù)，當(dāng)然部分增長被技術(shù)和客戶的投入增加所抵消了。誠然，就像微軟、谷歌一樣，阿里云在今年AI的投資也是巨大的。阿里云本季度自由現(xiàn)金流下降，AI領(lǐng)域的大量投資是一大原因。但AI投資花的錢，阿里云正通過全線降本增效省回來。

除了前文提到的提高公有云運(yùn)營效率提升、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，業(yè)內(nèi)人士告訴智東西，2024年阿里將人員成本降得更低。根據(jù)財報，截至2024年6月30日阿里員工總數(shù)為198162人，2023年12月31日這個數(shù)字是219260人，半年里合計減少了2萬多人；同時，省在細(xì)節(jié)，不少阿里云內(nèi)容部員工反映其明顯感到日常的差旅、團(tuán)建等福利在壓縮，比如有團(tuán)隊年度團(tuán)建需要每人自費(fèi)數(shù)千元。說盈利是幾萬阿里云人省吃儉用擠出來的，也不為過。

面向未來，阿里還會繼續(xù)大力投資“用戶”和“AI”。聚焦到阿里云，正如相關(guān)負(fù)責(zé)人所說，當(dāng)下大模型市場需求仍未達(dá)到滿足階段，阿里云會繼續(xù)延續(xù)高投入水平。但“節(jié)流”雖有效，“開源”才是長久之計。如何讓新成長起來的AI相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)?；涞貞?yīng)用，走向持續(xù)商業(yè)化的正軌，是阿里云的AI相關(guān)業(yè)務(wù)接下來面臨的一大重要議題。與此同時，全球大模型人才競賽加劇，阿里云面臨人才流失威脅。

在美國硅谷，百萬美元年薪挖人大戰(zhàn)愈演愈烈，比如OpenAI的9名聯(lián)創(chuàng)成員已離開創(chuàng)業(yè)，谷歌前不久以25億美元估值變相收購了明星大模型創(chuàng)企Character.ai的核心人員；在國內(nèi)，阿里的大模型元老楊紅霞、前阿里副總裁賈揚(yáng)清、通義實(shí)驗室通義千問負(fù)責(zé)人周暢等頂尖人才也都相繼傳出離職，穩(wěn)固和壯大人才隊伍是一大當(dāng)務(wù)之急。從全球視野來看，公有云是規(guī)模生意，阿里云如何突破規(guī)模瓶頸是更長遠(yuǎn)問題。盡管亞馬遜AWS、微軟智能云體量都已超過阿里云，但營收增速還維持20%左右的高位，但阿里云即便收入回暖但增長仍低于10%。在主動做減法之后，如何做好新的加法，對阿里云來說至關(guān)重要。

04.結(jié)語：500天阿里云成大模型“地頭王”

在近500天的時間里，阿里云快速實(shí)現(xiàn)了大象轉(zhuǎn)身，圍繞AI進(jìn)行了深度轉(zhuǎn)型。在2023年5月阿里巴巴董事會主席蔡崇信與吳泳銘首封聯(lián)名信中，他們明確了“AI驅(qū)動”為核心發(fā)展戰(zhàn)略，并提出圍繞通義千問的AGI探索、投資大模型以發(fā)展云計算業(yè)務(wù)、AI帶動阿里消費(fèi)業(yè)務(wù)銳變的三大投資目標(biāo)。時隔一年多，這三項目標(biāo)都取得了顯著成果，使其穩(wěn)坐中國大模型產(chǎn)業(yè)“地頭王”寶座。

在中國市場上，阿里云是唯一家同時提供開源模型和AI云服務(wù)的廠商，這種優(yōu)勢已經(jīng)開始凸顯。開發(fā)者在使用開源模型時，會更傾向于選擇阿里云的AI產(chǎn)品，從而帶動了公有云業(yè)務(wù)的增長。與此同時，阿里云依然面臨著AI商業(yè)化不足、人才流失及規(guī)模增長瓶頸等挑戰(zhàn)，這些都是其在新的AI競賽中需要考慮的關(guān)鍵要素。