2024年戰(zhàn)局已啟，四大運營商怎么打？

三大運營商的鏖戰(zhàn)已經(jīng)持續(xù)了十多年，戰(zhàn)況之激烈，哪怕放在全球范圍內(nèi)都是相當罕見的，這兩年又新加入了中國廣電這支生力軍，給整個競爭格局又增添了不少變數(shù)。

與此同時，四大運營商的業(yè)務邊界也在快速拓展，尤其是政企市場，正在從過去五大三粗的ICT項目擴展至云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等多元化的數(shù)字項目；家庭市場也不滿足于寬帶和電視等傳統(tǒng)業(yè)務，開始圍繞“智慧家庭”提供一體化的解決方案；新興業(yè)務方面就更加百花齊放了，各自基于自身的資源和能力，全方位地深入到生活生產(chǎn)社會治理等各個細分賽道。

競爭開始變得多元且開放，理論上我們不應該只把這四家放在一起比較，畢竟他們各自在市場上面臨的競爭對手遠遠不止另外三個友商，比如，中國移動現(xiàn)在想打一個標，它要考慮的對手絕對不僅僅是電信、聯(lián)通，很有可能還包括阿里、騰訊、華為。

但是，由于四大運營商本身無論是產(chǎn)品服務還是資源稟賦都有較高的重合度，且處于同一個監(jiān)管體系下，企業(yè)屬性也大致類似，他們各自的競爭策略、市場布局，以及對新興技術的投資和應用，對于通信市場甚至數(shù)字市場的格局都有不小的影響，我們還是按照慣例對這四家運營商2024年的競爭態(tài)勢進行一個簡要的分析。

中國移動：持續(xù)創(chuàng)新，鞏固領先地位，伺機突破新空間

2023年中國移動營業(yè)收入率先突破萬億，坐穩(wěn)了世界第一大運營商的寶座，而利潤如無意外也將刷新歷史最高值。

不過值得指出的是，23年的發(fā)展并非順風順水，在萬億征途上也遭遇了波折，此外，發(fā)展不平衡的問題還是在困擾中國移動，一些局部問題可能還在惡化。

所以，中國移動24年的主要目標還是“穩(wěn)中求進”，先是要穩(wěn)，然后才是進。

怎么穩(wěn)？

可以預判，中國移動24年的競爭策略不會很激進，首要目標還是要守住萬億營收這個底線，同時要實現(xiàn)“利潤規(guī)模的穩(wěn)步提升”這個考核要求，因此，在傳統(tǒng)通信業(yè)務上，中國移動還是以守為主，不會主動發(fā)起戰(zhàn)爭，尤其是廣東、江蘇、浙江這幾個關鍵的產(chǎn)糧區(qū)，是重中之重。

在資本開支上，中國移動估計也會延續(xù)當前的收縮策略，繼續(xù)減少網(wǎng)絡建設和運營上的投入，繼續(xù)加大數(shù)據(jù)中心、算力網(wǎng)絡的建設。

怎么進？

在傳統(tǒng)通信業(yè)務走向萎縮的背景下，要進，有兩條路，一條路是深化價值經(jīng)營，不斷豐富自身在視頻、游戲、教育等內(nèi)容資源，提升用戶粘性和ARPU值。與此同時，中國移動還可以利用其在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新興技術領域的投資，推動個人市場的數(shù)字化轉型，提供更多創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務。家庭市場上，中國移動會繼續(xù)推進其智慧家庭戰(zhàn)略，通過提供一站式家庭通信解決方案來鞏固和擴大其市場份額，包括家庭寬帶、IPTV、智能家居、安防監(jiān)控等服務。

另一條路則是從數(shù)字業(yè)務上想辦法。經(jīng)過過去幾年的苦心經(jīng)營，中國移動家庭、政企這兩大市場已經(jīng)形成相當?shù)囊?guī)模，已發(fā)展成為收入支柱，接下來的策略很明確，一是利用規(guī)模優(yōu)勢，形成滾雪球效應，進一步壯大；二是從規(guī)模中找價值，簡單來說就是要從現(xiàn)有的規(guī)模業(yè)務中賺取利潤，我認為這是未來幾年中國移動的一個關鍵點。

進的一層含義是上面說的“滾雪球”，而另外一層含義則是突破新空間。

這對中國移動很重要。過去幾年，中國移動做了很多布局，投入了很多資源，也針對政策層面開展了很多努力，24年如果能把這些布局兌現(xiàn)，新空間自然就來了。比如，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，就很有想象空間，未來可能是萬億級的。還有，中臺能否自內(nèi)而外走出去，這也是一片可以想象的空間。甚至，+AI戰(zhàn)略下，利用大模型創(chuàng)新產(chǎn)品服務解決方案，開拓新市場，這也是很大的空間。

中國移動還有一個非常有力的武器，投資。這是其他三家難以企及的。中國移動當前正在做的就是利用現(xiàn)金能力，在圍墻之外不停地撒播種子，一旦這些種子生根發(fā)芽、長成氣候，分分鐘能再造一個中國移動。我一直認為，中國移動最有力的武器有兩個，一個是超出行業(yè)水平的利潤率，另一個則是強大的現(xiàn)金流。

中國電信：固移融合，攻守兼?zhèn)?，提升綜合競爭力

相比中國移動在個人移動市場上的穩(wěn)守策略，中國電信在個人市場上還是有野心的，過去幾年，中國電信在個人市場的發(fā)展上可以說是一枝獨秀。

道理很簡單，個人市場講究的是規(guī)模紅利，建網(wǎng)運維的投入基本都是固定的，用戶規(guī)模越大，收入越高、利潤越大。所以，中國電信在個人市場的策略一直都非常進取，通過固移融合戰(zhàn)略，推進千兆光網(wǎng)和5G網(wǎng)絡的深度融合，再疊加激進的價格策略，還有利用攜號轉網(wǎng)的優(yōu)勢，不斷壯大個人移動市場的用戶規(guī)模。

我相信24年也基本是這個基調(diào)。政企市場方面，在當前數(shù)字經(jīng)濟大背景下，政企市場肯定是最大增量，為了更好地“搶占”政企市場，中國電信早在5G商用之初便開始對集團政企事業(yè)部進行大規(guī)模調(diào)整，2023年更是成立了中電信數(shù)政科技、天翼視聯(lián)科技、翼康科技、翼智教育科技、翼金科技等一系列行業(yè)公司，全方位瞄準產(chǎn)業(yè)各個賽道。

值得一提的是，天翼云在其中發(fā)揮著尖刀的角色，集成內(nèi)部各種能力，插入到政企數(shù)字市場，成效還是相當顯著的。23年天翼云營收目標是1000億，而24年目標是在此基礎上在增長30%，一切順利的話，24年里，天翼云收入規(guī)模將達1300億。

但是，一個悲觀的觀點是：天翼云的增長速度在顯著放緩，加上互聯(lián)網(wǎng)巨頭對政企市場的愈加重視，比如阿里云高調(diào)成立政企事業(yè)部，未來運營商云和互聯(lián)網(wǎng)巨頭將不可避免地短兵相接。

而一個利好的點是：中國電信可以利用其豐富的國際網(wǎng)絡資源，為跨國企業(yè)提供全球通信解決方案，布局了好幾年，24年可能會看到點成效了。我判斷，政企市場的競爭格局在2024年將顯得尤為激烈和復雜，因為這是一個融合了高度專業(yè)性、定制化需求以及嚴格服務標準的細分市場。

中國移動、中國電信、中國聯(lián)通和中國廣電這四大運營商，在這個市場中的競爭策略將更加注重行業(yè)解決方案的深度定制、網(wǎng)絡安全保障以及長期合作關系的建立。在政企市場的競爭中，除了產(chǎn)品和服務之外，網(wǎng)絡安全和信任關系也是關鍵因素。四大運營商都需要投入大量資源來提升其網(wǎng)絡安全防護能力，確保政企客戶的數(shù)據(jù)安全和業(yè)務連續(xù)性。同時，他們還需要通過長期合作和優(yōu)質(zhì)服務來建立與政企客戶之間的信任關系，這是贏得市場份額和保持客戶忠誠度的關鍵。

中國聯(lián)通：混改賦能，激發(fā)創(chuàng)新活力

回顧2023年，中國聯(lián)通在業(yè)務層面沒有太大的亮色，比如，聯(lián)通云經(jīng)歷了2022年的驚鴻一瞥，23年又似乎歸于平庸了。但是，我認為對于中國聯(lián)通不必過于悲觀。比如，自從中國聯(lián)通停止公布用戶數(shù)據(jù)后，一直有人嘲諷說，是因為中國聯(lián)通用戶規(guī)模一直是負增長，所以才不對外公布。

但事實上，23年中國聯(lián)通的用戶增長還是相當不錯的，比如，移動用戶增長了1100萬戶，跟移動電信相比也差不多。雖然業(yè)務層面看上去沒有太多亮色，但從經(jīng)營數(shù)據(jù)看，中國聯(lián)通表現(xiàn)相當不錯，今年前三季度，中國聯(lián)通營業(yè)收入2816.9億元，凈利潤75.78億元，扣非凈利潤68.08億元，同比分別增長6.7%，10.9%和4.3%。算是相當不錯的成績單了，尤其是利潤上。

我認為，中國聯(lián)通最大的發(fā)展空間還是在“混改”上，混改帶來的資金、技術和管理優(yōu)勢（比如相對寬松的人才激勵政策），可以強化其在5G網(wǎng)絡優(yōu)化、應用創(chuàng)新和市場拓展上的能力。

而更重要的是，中國聯(lián)通可以以更多元的方式，謀求與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的深度融合發(fā)展，共同打造創(chuàng)新生態(tài)，過去幾年，中國聯(lián)通在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)等多個領域都在探索與巨頭的深度合作，共同開發(fā)符合行業(yè)特點的創(chuàng)新解決方案。

中國廣電：差異化競爭，聚焦垂直行業(yè)

23年初，中國廣電豪言要在三年內(nèi)拿下5000萬用戶，三大運營商為此虎軀一震，畢竟過去幾年三大運營商每年凈增用戶都只是千萬剛出頭，中國廣電要真實現(xiàn)三年5000萬的目標，毫無疑問將吃掉三大運營商的幾乎全部增量了。

從23年的情況來看，中國廣電這個目標完成得相當不錯，已經(jīng)達成了2000萬的階段性目標，2024年，從當前的趨勢看，中國廣電在個人市場上的策略會趨于激進，作為新晉勢力的中國廣電，雖然在個人市場的份額相對較小，但其獨特的資源和品牌優(yōu)勢使其具有差異化競爭的能力。

24年中國廣電可能會依托其在廣播電視領域的豐富資源，重點發(fā)展特色業(yè)務，如5G廣播、超高清視頻等，以吸引特定用戶群體，再疊加低價策略，實現(xiàn)用戶規(guī)模的快速增長。

在政企市場上，中國廣電也不容小覷，中國廣電將依托其在廣播電視領域的豐富資源和品牌優(yōu)勢，展開差異化競爭。比如重點發(fā)展5G廣播、超高清視頻等特色業(yè)務，同時積極拓展垂直行業(yè)市場，如文化傳媒、教育醫(yī)療等。中國廣電可以利用其在廣播電視領域的專業(yè)優(yōu)勢，為政府和企業(yè)提供定制化的媒體傳播、內(nèi)容制作和文化傳播等服務。

此外，中國廣電還可能積極探索與其他運營商的合作模式，以共同開發(fā)政企市場的新業(yè)務領域。

結語

綜合來看，2024年的通信市場將呈現(xiàn)更加多元化和激烈化的競爭態(tài)勢。四大運營商各有優(yōu)勢，誰能在競爭中脫穎而出，將取決于其能否準確把握市場趨勢、持續(xù)創(chuàng)新并不斷提升用戶體驗。預計市場格局將呈現(xiàn)“一超多強”的局面，中國移動繼續(xù)保持領先地位，但中國電信、中國聯(lián)通和中國廣電的追趕勢頭將非常強勁。

未來，我們期待看到更多精彩的競爭策略和市場格局的變化。