英偉達，不?！跋伦ⅰ?！

作者：杜芹DQ

2023年，在大多數(shù)企業(yè)風(fēng)險投資者紛紛撤退的時候，英偉達卻逆勢加碼，展現(xiàn)出了頻繁且積極的投資姿態(tài)。根據(jù)S&P Global Market Intelligence的數(shù)據(jù)，Alphabet Inc.在2023年的風(fēng)險投資活動相較于2021年的高峰期減少了一半，而軟銀集團和騰訊控股的投資額只是2021年的一小部分。與此同時，如Meta Platforms Inc.和Twilio Inc.等其他公司在2023年完全暫停了風(fēng)險投資活動。

英偉達的風(fēng)險投資活動主要集中在新興技術(shù)，特別是人工智能及其應(yīng)用。乘著生成式AI的風(fēng)口，英偉達賺得盆滿缽滿，僅在去年一年，英偉達在去年售出了約250萬顆AI芯片。2023財年全年收入達到270億美元，市值更是躍升至一萬億美元。感興趣的讀者可以閱讀《英偉達，創(chuàng)紀(jì)錄的一年》。憑借不斷增長的現(xiàn)金儲備和出色的股票表現(xiàn)，英偉達得以大手筆布局AI領(lǐng)域，搶占市場先機，保持其在AI領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。其在企業(yè)風(fēng)險投資領(lǐng)域的活躍程度僅次于微軟公司、軟銀和Alphabet，位列第四。

英偉達下注AI，瘋狂投資獨角獸

整個去年一年，英偉達CEO黃仁勛多次表達：“從初創(chuàng)企業(yè)到大型企業(yè)，我們看到了對生成式人工智能的多功能性和能力的加速興趣。”與此同時，英偉達對AI領(lǐng)域的初創(chuàng)公司表現(xiàn)出了濃厚的興趣，并在去年開始對多家在AI行業(yè)中具有重要潛力的獨角獸初創(chuàng)公司進行了投資。這些包括：

2023年3月，總部位于舊金山的初創(chuàng)公司Adept AI完成了3.5億美元的B 輪融資，投資者中包括英偉達、微軟等。Adept的旗艦基礎(chǔ)模型 ACT-1 與現(xiàn)有的生成式人工智能工具不同，因為它能夠解釋用戶對軟件工具的高級自然語言請求，并直接為它們執(zhí)行任務(wù)。Adept的長期目標(biāo)是為每一位知識工作者打造一位 AI 隊友，接受培訓(xùn)以使用每種軟件工具和 API。

2023年5月，總部位于多倫多的生成式AI公司Cohere完成了2.7億美元的融資，這是英偉達今年第二次投資這家初創(chuàng)公司。Cohere的生成式AI模型主要面向的是企業(yè)級客戶，包括全球流媒體平臺、服裝公司以及使用該平臺簡化客戶服務(wù)或提高內(nèi)容審核能力的公司。

由谷歌前頂級人工智能研究人員創(chuàng)立的Cohere是一家總部位于加拿大，專注于企業(yè)的生成人工智能初創(chuàng)公司。Cohere生產(chǎn)的人工智能工具可以為文案寫作、搜索和摘要提供支持，專注在企業(yè)領(lǐng)域。2023年6月8日，其在一輪融資中籌集了2.7億美元，投資者中包括英偉達和甲骨文等。

2023年6月，Runway從谷歌和英偉達那里募集了1.41億美元的投資，目前其估值已飆升至15億美元，比去年12月增長了3倍。Runway是一家AI視頻軟件公司，成立于2018年。去年他們利用計算機圖形學(xué)和機器學(xué)習(xí)方面的最新進展發(fā)布了Gen1和Gen2兩代視頻生成模型，其中Gene1還需要提供原源頻，而Gen2僅需要幾個單詞就能生成短視頻。

2023年7月，英偉達參與了人工智能初創(chuàng)公司Inflection AI的13億美元新一輪融資，投資方還包括微軟和谷歌前首席執(zhí)行官埃里克·施密特。這筆資金將支持 Inflection AI 的首款產(chǎn)品——名為Pi （Personal A.I）的個人助理和伴侶的進一步開發(fā)，該產(chǎn)品于去年5月推出。Inflection 首席執(zhí)行官 Suleyman 表示，大部分資金將用于增強計算能力，以開發(fā)更強大的基礎(chǔ)模型，其最新的AI基礎(chǔ)模型名為Inflection-2。Suleyman 表示，新模型的訓(xùn)練速度更快、成本更低，但仍然可以處理大量運算（1025 FLOP）。

英偉達一直與Inflection AI有著密切的合作，為了訓(xùn)練Inflection-2，Inflection AI公司使用了5,000個Nvidia H100 GPU，而訓(xùn)練其前身的舊版 A100 則有數(shù)千個。

Inflection AI成立于2022年，由 LinkedIn 聯(lián)合創(chuàng)始人 Reid Hoffman 和 DeepMind 創(chuàng)始成員 Mustafa Suleyman 共同創(chuàng)立的初創(chuàng)公司。專注于構(gòu)建面向消費者的 AI 產(chǎn)品，被認(rèn)為是OpenAI的頂級競爭對手。在此前Inflection AI曾于2022年初從Meta CTOMike “Schrep” Schroepfer和Google DeepMind 聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官 Demis Hassabis等投資者中籌集了2.25億美元。

2023年8月，英偉達參與了以色列人工智能初創(chuàng)公司AI21 Labs的1.55 億美元 C 輪融資，三星和谷歌也參與了其中。該公司為企業(yè)提供基于文本的生成人工智能服務(wù)，技術(shù)包括領(lǐng)先的大型語言模型和神經(jīng)符號技術(shù)。

2023年8月，據(jù)CNBC報道，總部位于紐約的人工智能公司 Hugging Face 已從一些最大的科技公司籌集了 2.35 億美元，估值為 45 億美元。投資者中包括了一種芯片巨頭，包括：谷歌、亞馬遜、英偉達、Salesforce,、AMD、英特爾、IBM和高通等。Hugging Face 打造了一個平臺，人工智能開發(fā)人員可以在其中共享代碼、模型、數(shù)據(jù)集，并使用該公司的開發(fā)工具讓開源人工智能模型更輕松地運行。

2023年9月，英偉達參與了AI初創(chuàng)公司、人工智能研究實驗室Imbue 2億美元的B輪融資。與ChatGPT這樣的大規(guī)模人工智能基礎(chǔ)模型不同，Imbue瞄準(zhǔn)的是AI代理：一種可以模擬人類決策來完成復(fù)雜任務(wù)的計算系統(tǒng)，Imbue專注與創(chuàng)建專為推理而定制的基礎(chǔ)模型。據(jù)報道，該公司手握1萬張英偉達H100芯片，讓其能夠快速迭代從訓(xùn)練數(shù)據(jù)到架構(gòu)和推理機制的所有內(nèi)容。

2023年10月，英偉達參與了韓國生成型人工智能初創(chuàng)公司Twelve Labs A 輪預(yù)融資，該輪融資旨在籌集 130 億韓元（970 萬美元）。成立于2021年的Twelve Labs開發(fā)了能夠理解視頻內(nèi)容的超大規(guī)模人工智能模型

2023年12月，總部位于巴黎的AI初創(chuàng)公司Mistral AI從英偉達和Salesforce等投資者手中籌集了4.5億歐元。這家法國公司專注于聊天機器人和生成人工智能工具的開源軟件。幾個月前，這家初創(chuàng)公司在開源 Apache 2.0 許可下發(fā)布了 Mistral 7B，這是其第一個大型語言模型 (LLM)。

2024年1月，英偉達參與投資了企業(yè)對話式和生成式AI平臺技術(shù)提供商Kore.ai的1.5億元融資。這不是英偉達第一次投資該公司，早在2021年11月，英偉達就參與了該公司的C輪融資，通過這次投資，Kore.ai集成了英偉達的GPU加速卡Riva。該公司目前提供了一個企業(yè)無代碼平臺，幫助各種規(guī)模的公司以安全和負(fù)責(zé)任的方式與人工智能進行業(yè)務(wù)交互。

通過這些投資，英偉達不僅能夠支持和利用這些初創(chuàng)公司在AI領(lǐng)域的創(chuàng)新，把市場蛋糕做大；還能與重要客戶建立緊密聯(lián)系，形成了一個良好的生態(tài)。這種策略可能使英偉達在競爭激烈的市場中獲得優(yōu)勢，因為這些初創(chuàng)公司的成功可能進一步提升對英偉達產(chǎn)品的需求。同時，這也為英偉達提供了一個了解市場動向、技術(shù)創(chuàng)新和客戶需求的窗口。

而除了投資，為了加速企業(yè)采用生成式人工智能，英偉達還進軍了云服務(wù)。這也使得英偉達與購買其芯片的傳統(tǒng)云提供商如亞馬遜、谷歌和微軟展開了競爭。

根據(jù)英偉達2023財年的財報，其客戶現(xiàn)可通過云服務(wù)，全面接觸英偉達AI的各個層面：AI超級計算機、加速庫軟件以及預(yù)訓(xùn)練的生成式AI模型。用戶可通過瀏覽器，通過英偉達DGX Cloud服務(wù)，接入英偉達DGX AI超級計算機。該服務(wù)已在甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施上線，并預(yù)計將很快在微軟Azure、谷歌云平臺等其他平臺推出。在AI平臺軟件層面，用戶能夠使用英偉達AI企業(yè)版，以訓(xùn)練和部署大型語言模型或其他AI工作負(fù)載。在AI模型即服務(wù)層面，英偉達為希望為其業(yè)務(wù)定制生成式AI模型和服務(wù)的企業(yè)客戶提供NeMo和BioNeMo定制AI模型。

云服務(wù)廠商，不讓英偉達獨大

然而，英偉達在AI領(lǐng)域的強勢地位也引起了云服務(wù)巨頭的擔(dān)憂。當(dāng)英偉達進入大型科技公司的業(yè)務(wù)時，云巨頭們也正在進入英偉達的業(yè)務(wù)。

眾所周知，微軟、谷歌、亞馬遜等云計算巨頭，為了支持他們推出的大型AI模型，如谷歌的Gemini和亞馬遜云科技的Titan，大量采購了英偉達的GPU。Meta創(chuàng)始扎克伯格前不久在Instagram上表示，到2024年底，其基礎(chǔ)設(shè)施將包括35萬張英偉達的H100 GPU。然而，這種高度依賴帶來了明顯的風(fēng)險：云科技巨頭在與英偉達的交易中議價能力較弱，面臨著供應(yīng)鏈掣肘的問題。

為了增強自身的市場議價能力和控制力，不讓英偉達獨大，云服務(wù)巨頭們正在采取一系列行動。首先，他們正在加速研發(fā)自有芯片，特別是針對特定用途優(yōu)化的ASIC芯片。雖然ASIC芯片的通用性不如GPU，但在成本和特定應(yīng)用性能方面具有優(yōu)勢。摩根士丹利的一份報告指出，盡管ASIC芯片目前在整個AI芯片市場中的份額不足10%，但預(yù)計到2027年將增長至30%，年復(fù)合增長率達到30%。

另一方面也在積極投資生成式AI領(lǐng)域的初創(chuàng)公司，以此開辟新的市場機會，并為自家的芯片創(chuàng)造更多應(yīng)用場景。

正如前文所提到的，英偉達投資的AI初創(chuàng)公司中，不乏云科技行業(yè)巨頭的參與。包括微軟對Adept AI進行了投資，谷歌對Runaway和AI21 Labs都進行了投資，而微軟和谷歌都對Inflection AI進行了投資，谷歌、亞馬遜等均投資了Hugging Face。

微軟還參與投資了英偉達的挑戰(zhàn)者——AI芯片初創(chuàng)公司d-Matrix的B輪融資。d-Matrix是一家主攻存內(nèi)計算的芯片公司，其最新芯片名為Jayhawk II，d-Matrix 宣稱其芯片可以將TCO降低十倍，并在性能和延遲方面具有二十倍的優(yōu)勢。該芯片可幫助ChatGPT等生成型AI應(yīng)用提供支持。不過該公司所針對的僅是人工智能的推理部分，在3-600億參數(shù)模型領(lǐng)域。微軟已承諾在2024年推出該芯片時對其自用進行評估。

亞馬遜此前更是豪擲40億美元，要再造一個生成式AI巨頭。2023年9月，亞馬遜宣布將向Anthropic投資最多40億美元，并擁有該公司的少數(shù)股權(quán)。10月，谷歌也宣布將向Anthropic投投資20億美元，其中包括 5 億美元的前期現(xiàn)金注入，以及隨著時間的推移額外投資 15 億美元。而在此之前，Anthropic已在3月份的早期一輪融資中從谷歌籌集了3億美元。Anthropic將使用亞馬遜和谷歌的定制AI芯片來來構(gòu)建、訓(xùn)練和部署其AI模型。

位于美國舊金山的生成式AI初創(chuàng)公司Anthropic所研發(fā)的Claude AI模型，是ChatGPT的有利競爭對手之一。該公司成立于2021年，由 OpenAI 前研究副總裁 Dario Amodei 和他的妹妹 Daniela Amodei（OpenAI安全與政策副總裁）創(chuàng)立，其他幾位OpenAI研究校友也是Anthropic的創(chuàng)始團隊成員。據(jù)悉，他們的Claude 2就是對標(biāo)的GPT-4，它能夠總結(jié)多達約 75,000 字的內(nèi)容，相當(dāng)于一本書的長度。用戶可以輸入大型數(shù)據(jù)集，并要求以備忘錄、信件或故事的形式進行總結(jié)。據(jù)Information報道，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，Anthropic明年的年收入可能達到10億美元。

結(jié)語

雖然在很長一段時間里，英偉達將繼續(xù)是AI的中心，但是隨著云科技巨頭們在自主研發(fā)芯片和投資AI初創(chuàng)公司方面的舉措，預(yù)示著未來市場格局的多變性和不確定性。AI芯片市場將快速增長，ASIC芯片的份額將不斷提高。