Micro LED正加速替代這個市場？利亞德、洲明等回答

今年，從新應(yīng)用場景尋找增量市場也成為企業(yè)重點關(guān)注的方向之一。各廠商也發(fā)揮自身的優(yōu)勢在Micro LED、XR虛擬拍攝等細分市場取得不錯的成績。

近期，頭部上市屏廠如利亞德、洲明科技等企業(yè)都在投資者互動平臺以及公告中，針對當前在Micro LED、XR虛擬拍攝等市場進度及未來展望等問題進行了回答。

01、利亞德：Micro LED正加速替代金線燈小間距市場

一直以來，利亞德重點推進Micro LED技術(shù)及產(chǎn)品落地。從半年報來看，利亞德上半年Micro LED營收近2億，接近去年全年數(shù)額。

產(chǎn)品供應(yīng)方面，利亞德表示，Micro LED 目前仍然供不應(yīng)求，截至 8月底訂單已經(jīng)超過去年全年。Micro LED客戶有大約一半集中在高端用戶，以 0.9mm 間距及以下為主，同時 Micro LED 的間距已經(jīng)跨度到了1.0mm-1.8mm，進入到了小間距市場范疇內(nèi)，而價格又比金線燈便宜，所以在加速替代金線燈小間距的市場。

在產(chǎn)能規(guī)劃上，利晶的產(chǎn)能今年已經(jīng)擴產(chǎn)到?1600KK/月，原規(guī)劃是今年底前擴產(chǎn)到 2000KK/月，但近期技術(shù)又有改進，所以跟合資方協(xié)商一致后決定將剩下的400KK 放到明年擴產(chǎn)，明年整體的規(guī)劃的擴產(chǎn)到?4000KK/月。

對于 Micro LED 的主要增長點，利亞德認為來自兩個方向：

一是逐步替代小間距的市場，Micro LED 最初設(shè)定的目標是 0.4mm-0.9mm 小間距很難做到的對分辨率要求極高的市場，彌補了市場的空白；經(jīng)過近年研發(fā)和產(chǎn)業(yè)鏈合作的推進，Micro LED 的成本已經(jīng)大幅下降，目前 P1.2~P1.5 Micro LED 成本已低于金線燈 LED 價格，陸續(xù)替代小間距市場，將來 Micro LED 不僅會替換大部分的小間距產(chǎn)品， 同時覆蓋小間距無法做到的市場；

第二個是新增產(chǎn)品類型，如會議一體機，利亞德今年研發(fā)了Micro LED會議一體機，不僅提升了大尺寸會議產(chǎn)品性價比，還提高了產(chǎn)品的穩(wěn)定性，使得 LED 會議產(chǎn)品具備了大范圍推廣的基礎(chǔ)；再如電影屏，利亞德 P0.9 間距 Micro LED 電影屏（長 3.8 米，高 2 米）于近期正式通過 DCI權(quán)威認證，成為全球首塊影院級 Micro LED 產(chǎn)品，該項成果的獲得，為利亞德全面進軍家用市場奠定了產(chǎn)品技術(shù)基礎(chǔ)。

關(guān)于國內(nèi)外市場推進情況，利亞德表示：

歐美（主要是北美）中低端市場的需求還是比較清晰的，近期主要在做人員招募和產(chǎn)品的研發(fā)，以及跟平達進行業(yè)務(wù)的劃分，目前團隊的核心人員已經(jīng)組建完成。

國內(nèi)直銷的增長主要來自于政府和一二線城市垂直行業(yè)的一些客戶，具體到應(yīng)用場景如展覽展陳、一體機、戶外廣告、數(shù)字標牌、商品櫥窗等使用場景。

在市場價格變動方面，利亞德表示，對于渠道市場，上游漲價的同時下游需求又沒有完全恢復(fù)，所以這方面價格競爭越發(fā)的激烈了。直銷相對來說偏定制化，客戶的價格敏感度沒有那么高，加上利亞德在垂直行業(yè)多年深耕積累的品牌效應(yīng)，競爭相對來說沒有那么強。

注：① 利亞德Micro LED顯示屏定義：芯片尺寸<100μm 的倒裝LED作為基本發(fā)光像素構(gòu)成的顯示屏。② 利亞德MiP定義：單像素封裝和集成式LED封裝的“Nin1”。

02、洲明科技：海外XR虛擬拍攝，長期持續(xù)增長，短期增速放緩

近期，洲明科技在投資者互動中重點提及了舞臺演出等租賃市場、XR虛擬拍攝兩大細分市場的看法。

在舞臺演出等租賃方面，據(jù)洲明科技介紹，演唱會等商業(yè)演出主要使用的是顯示屏廠商出售給專業(yè)商業(yè)租賃公司的租賃產(chǎn)品，該類產(chǎn)品在下游使用周期較短，更新頻率較高。隨著海內(nèi)外演唱會、晚會等商業(yè)演出活動的快速恢復(fù)，相關(guān)需求大幅提升了公司租賃產(chǎn)品的收入，對公司今年上半年業(yè)績的貢獻度較過去兩年有一定幅度的增長。

XR 虛擬拍攝方面，由于海內(nèi)外市場發(fā)展及需求不同，所以這兩大板塊也呈現(xiàn)不同的發(fā)展態(tài)勢。

如在海外市場方面，洲明科技從長期分析，由于XR虛擬拍攝的現(xiàn)場可視化、降低后期制作成本、不受時空限制等諸多優(yōu)點，全球 XR 虛擬拍攝市場將持續(xù)增長；而從短期來看，受到美聯(lián)儲加息及經(jīng)濟大環(huán)境的影響，歐美高端市場決策周期延長，短期投入增速放緩。

在國內(nèi)市場方面，由于海外虛擬拍攝的成功應(yīng)用所帶來的示范效應(yīng)，國內(nèi)XR虛擬拍攝市場發(fā)展迅速。

但根據(jù)具體應(yīng)用場景的不同，海外市場?XR?虛擬拍攝主要聚焦于影視及高端廣告制作，而國內(nèi)市場則百花齊放，廣泛應(yīng)用于影視基地、電視臺演播廳、發(fā)布會、展示展覽、演藝演出等各種場景。

基于以上特點，海外市場單個?XR?虛擬拍攝影棚的硬件及人力投入較高，而國內(nèi)市場則以輕量化、易用度高的綜合性解決方案為主，能夠快速實現(xiàn)方案定稿、硬件部署及應(yīng)用調(diào)試。隨 著市場與技術(shù)的持續(xù)發(fā)展及下游應(yīng)用的不斷拓展與融合，國內(nèi)外市場的應(yīng)用場景及解決方案將逐漸多樣化，對上游的綜合方案供應(yīng)商的依賴度將有望持續(xù)提升。