加碼印度市場？蘋果產(chǎn)業(yè)鏈真的要走了？

近日，關(guān)于富士康加大在印度投資的消息是甚囂塵上，傳得也是有鼻子有眼的。有媒體報(bào)道稱，富士康計(jì)劃將位于印度金奈的一座現(xiàn)有工廠產(chǎn)能翻倍，力爭到 2024 年，年產(chǎn)約 2000 萬部 iPhone，員工數(shù)量也增加 2 倍至 10 萬人。如果消息屬實(shí)，那么預(yù)計(jì)新的生產(chǎn)基地和擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃可以使印度的 iPhone 組裝份額從目前的低于 5% 提高到 10-15%。

1.蘋果公司一直想iPhone印度造

一旦產(chǎn)能能夠突破10%的話，那么印度手機(jī)制造在市場的影響力也會(huì)同步提升，尤其對于擴(kuò)展印度本土市場的機(jī)會(huì)將陡然增大，雖然印度人本身對于價(jià)格高企的iPhone購買欲望和能力還略顯不足，但也不妨礙有部分用戶可以先行嘗試。當(dāng)然，前提是價(jià)格有足夠的誘惑力，本土制造自然是降低成本和價(jià)格的最好途徑。

再聯(lián)想到蘋果公司一直希望自己的產(chǎn)業(yè)鏈能夠逐步擺脫中國市場的過度依賴，希望能夠引入到更多供應(yīng)鏈到海外市場，包括印度和越南市場等等。事實(shí)上富士康也確實(shí)在緊緊跟隨著蘋果的要求進(jìn)行布局，無論是在印度還是越南，都有不小的產(chǎn)能擴(kuò)充。只是，相對于越南市場，印度市場的規(guī)模更大，未來的機(jī)會(huì)也更多，畢竟人口基數(shù)是異常龐大的，只是消費(fèi)能力還沒有激活。如果蘋果公司真的能把iPhone的拓展像在中國市場那么火爆地引爆印度市場的話，那么足夠蘋果公司吃十年的了。

愿望是美好的，實(shí)現(xiàn)起來就未必那么如意了。事實(shí)上在印度市場，品牌林立，安卓陣營的競爭力更強(qiáng)。iPhone由于價(jià)格不菲，印度用戶的購買意愿并不是很強(qiáng)。蘋果公司為了降低成本，進(jìn)一步增強(qiáng)市場競爭力，加大在印度市場的投資，本土制造無疑是一條必不可少的途徑。這也是富士康要在印度建廠的初衷所在。

2.富士康的謀劃在印度還是越南？

據(jù)悉，此前媒體報(bào)道稱，富士康計(jì)劃在印度制造更加先進(jìn)的電子元器件。富士康正準(zhǔn)備同印度礦業(yè)公司 Vedanta 合作，在古吉拉特邦建造一家芯片制造廠。而印度政府也一直希望有更多的國際巨頭公司能夠到印度投資，為此還給出了一定的政策優(yōu)惠措施。據(jù)悉，莫迪政府已經(jīng)準(zhǔn)備了數(shù)十億美元的政策激勵(lì)。

據(jù)行業(yè)研究機(jī)構(gòu)公司 Counterpoint 估計(jì)，目前，在一部印度產(chǎn)的 iPhone 中，僅有約 15% 的關(guān)鍵器件和物料可以在當(dāng)?shù)赝瓿刹少?。其他的部件還得依靠進(jìn)口，那么在成本的控制上其實(shí)并不是具有更大的優(yōu)勢。此外，還有媒體報(bào)道稱，印度塔塔集團(tuán)在霍蘇爾工廠生產(chǎn)的 iPhone 外殼良率僅有 50%，與蘋果的要求相去甚遠(yuǎn)。

可以說，印度在電子產(chǎn)品供應(yīng)鏈中的地位仍然相對弱勢。不過，在莫迪政府的推動(dòng)下，消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)在印度制造業(yè)中的占比呈現(xiàn)出上升態(tài)勢。2020年5月，印度推出“自力更生計(jì)劃”以配合“印度制造”國家戰(zhàn)略，以刺激經(jīng)濟(jì)、基建、市場需求、電子制造業(yè)的發(fā)展。據(jù)悉還制定了到2026年制造3000億美元電子產(chǎn)品的目標(biāo)。

不過，眾所周知，零部件作為資本和技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)，目前中國占蘋果零部件的生產(chǎn)比重仍然相當(dāng)大，全球還沒有地方可以在短期內(nèi)承接大規(guī)模的轉(zhuǎn)移。有分析師認(rèn)為，“全球供應(yīng)鏈的配置，最終還是由成本和市場來決定的。成本最重要的優(yōu)勢來自于規(guī)模，其次由投資額以及材料成本決定，還取決于管理。”在這些方面，中國市場的優(yōu)勢最為明顯，一般的市場短期內(nèi)還難以替代。也就是說，不是隨隨便便地建一個(gè)組裝廠，就可以完成產(chǎn)能的跨越的。這也是印度市場難以超越中國制造的內(nèi)因所在。

3.蘋果公司“賭”下一個(gè)十年？

對于蘋果公司而言，看中印度市場，就是看中了這個(gè)市場未來的潛力。去年10月初，有媒體稱，蘋果尋求首次將部分AirPods和Beats耳機(jī)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印度。12月媒體稱，蘋果考慮在印度生產(chǎn)部分iPad型號(hào)。今年2月初蘋果公司公布的財(cái)報(bào)顯示，去年第四季度，蘋果的總營收同比下降5%至1171.5億美元，四年來首次單季營收下滑，降幅為六年來最大。但蘋果CEO庫克在業(yè)績電話會(huì)上透露，當(dāng)季在印度地區(qū)的營收卻創(chuàng)歷史新高。為此，庫克還表示，蘋果將很快在印度開設(shè)第一家直營零售門店。

摩根大通也有分析師預(yù)計(jì)，到2025年，蘋果可能會(huì)在印度生產(chǎn)25%的iPhone。當(dāng)然這都是美好的預(yù)期。包括富士康的轉(zhuǎn)移也需要時(shí)間來完成。不過，有一種現(xiàn)象也值得關(guān)注，那就是富士康在中國市場的一些變化也暗示了產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的征兆。

3月8日，針對網(wǎng)傳深圳富士康通知?jiǎng)趧?wù)中介準(zhǔn)備清退臨時(shí)工、鼓勵(lì)正式工請假、拆除流水線設(shè)備等消息，富士康方面表示消息不實(shí)，目前深圳園區(qū)運(yùn)轉(zhuǎn)正常。天眼查App顯示，富士康在深圳設(shè)立有富士康科技集團(tuán)有限公司，該公司成立于1998年8月，法定代表人為崔志成，注冊資本1.69億美元，由雅佳控股有限公司全資持股。對外投資信息顯示，該公司直接持股30余家企業(yè)，包括富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司、上海富士康有限公司等。風(fēng)險(xiǎn)信息顯示，該公司涉及的130余條訴訟信息中，勞動(dòng)爭議、勞動(dòng)合同糾紛達(dá)80余條。

有媒體也報(bào)道稱，富士康在印度設(shè)立了多個(gè)工廠，但由于當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力和供應(yīng)鏈問題，生產(chǎn)效率低下。印度的勞動(dòng)力成本較低，但當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力素質(zhì)普遍偏低，這對于高科技制造業(yè)來說是一個(gè)挑戰(zhàn)。對于富士康來說，也是如此，如果想從中國市場撤離，就需要找一個(gè)好的退路，印度市場是不二的選擇嗎？