2018年LED芯片行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)（附國(guó)內(nèi)外知名廠商）

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前言

從 2016 年開始，LED 行業(yè)就出在高速發(fā)展的階段，到 2018 年，又出現(xiàn)了新的格局?？v觀整個(gè) LED 產(chǎn)業(yè)鏈，我們可以看到，LED 芯片領(lǐng)域是 LED 產(chǎn)業(yè)鏈的高毛利環(huán)節(jié)。

國(guó)內(nèi)主要 LED 芯片企業(yè)相繼擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi) LED 芯片將會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題，芯片價(jià)格將會(huì)轉(zhuǎn)而下行，國(guó)外 LED 芯片大廠擴(kuò)產(chǎn)趨于謹(jǐn)慎，供給增長(zhǎng)有限，中國(guó) LED 芯片廠澳洋順昌、華燦光電、三安光電等借助地方政府的支持政策，依靠資金、規(guī)模等方面的優(yōu)勢(shì)積極擴(kuò)產(chǎn)，全球 LED 芯片產(chǎn)能逐漸向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。

2018 年 LED 芯片市場(chǎng)規(guī)模

2016 年受 LED 芯片巨頭晶元光電關(guān)停 25%藍(lán)光芯片產(chǎn)能，LED 芯片供需關(guān)系發(fā)生變化，LED 芯片行業(yè)在 2016 年下半年開始回暖，2017 年隨著小間距 LED 市場(chǎng)的爆發(fā)以及 LED 芯片下游封裝行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致 LED 芯片供應(yīng)仍有一定缺口，中國(guó) LED 芯片企業(yè)的稼動(dòng)率接近 100%，中國(guó) LED 芯片產(chǎn)值規(guī)模保持快速增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2017 年中國(guó) LED 芯片(不包括中國(guó)臺(tái)灣，下同)行業(yè)產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到 188 億元，較 2016 年增長(zhǎng) 29.7%，占全球 LED 芯片產(chǎn)值比例達(dá)到 40%;中國(guó) MOCVD 保有量超過 1600 臺(tái)，全年凈增加 246 臺(tái)，LED 芯片產(chǎn)能占全球的比例超過 54%。

預(yù)計(jì)，2018 年中國(guó) MOCVD 機(jī)臺(tái)將繼續(xù)增加 288 臺(tái)，達(dá)到 2200 臺(tái)，隨著國(guó)內(nèi)主要 LED 芯片企業(yè)相繼擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi) LED 芯片將會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題，芯片價(jià)格將會(huì)轉(zhuǎn)而下行，國(guó)內(nèi) LED 芯片產(chǎn)值規(guī)模增速將有所放緩，預(yù)計(jì) 2018 年中國(guó) LED 芯片產(chǎn)值將達(dá) 225 億元，同比增長(zhǎng) 19.7%，市場(chǎng)前三企業(yè)的產(chǎn)能占比將達(dá) 47.8%。

中國(guó)在全球 LED 芯片市場(chǎng)中占比逐步提升

LED 芯片價(jià)格逐漸降低

經(jīng)過多年的發(fā)展，LED 芯片的價(jià)格已通過光效的提升得以降低。芯片生產(chǎn)的成本主要有可變成本和固定成本兩部分，可變成本包括襯底、金屬有機(jī)反應(yīng)源和氣體等約占 65%，固定成本包括折舊及其它約占 35%。

廠商技術(shù)的提升帶來 LED 光效的提高，單位面積外延片上可切割的芯片數(shù)量增加，芯片成本下降，芯片價(jià)格亦逐年下降。

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LED 芯片行業(yè)格局變化

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016 年中國(guó) LED 芯片行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模超過 145 億元人民幣，同比增長(zhǎng) 11.54%，2016 年下半年開始至 2017 年價(jià)格止跌并穩(wěn)健上漲。隨著中國(guó)大陸廠商產(chǎn)能的提升，以及技術(shù)上與中國(guó)臺(tái)灣的差距越來越小，價(jià)格、交期、市場(chǎng)反應(yīng)迅速等優(yōu)勢(shì)明顯，2008 年 -2016 年 LED 芯片國(guó)產(chǎn)率從 50%提升至 80％，達(dá)到了 106 億元，進(jìn)口則為 33 億元。由于大陸芯片廠商性價(jià)比優(yōu)勢(shì)明顯，出口比率也有所提升， 2015 出口率為 8.1%，2016 年則提升至 9.6%。

中國(guó) LED 芯片行業(yè)產(chǎn)值情況（億元）

全球前十大廠商市場(chǎng)份額從 2010 年的 66.1%提升至了 2017 年的 85.3%。大陸 LED 芯片產(chǎn)能向三安光電、華燦光電等龍頭集中，外資廠商中除了歐司朗仍然有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，其他廠商均無大量擴(kuò)產(chǎn)的計(jì)劃，中國(guó)本土芯片廠商多數(shù)已經(jīng)無力擴(kuò)產(chǎn)，逐漸退出產(chǎn)能競(jìng)賽。兆馳雖然有新的 LED 芯片項(xiàng)目上馬，短期內(nèi)對(duì)市場(chǎng)的影響還非常有限。

大陸芯片廠的產(chǎn)能集中度提升

預(yù)計(jì) 2018 年三安光電、華燦光電和澳洋順昌三家廠商將占據(jù) 71%的大陸 LED 芯片產(chǎn)能。

LED 芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

近幾年，由于我國(guó)政府政策支持及企業(yè)研發(fā)資金密集投入，并伴隨大量我國(guó)中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)和韓國(guó) LED 產(chǎn)業(yè)技術(shù)專家和團(tuán)隊(duì)加入本土企業(yè)，國(guó)內(nèi) LED 外延芯片企業(yè)的平均技術(shù)水平有了長(zhǎng)足發(fā)展，已經(jīng)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

降低外延、芯片成本對(duì)推廣 LED 應(yīng)用至關(guān)重要。近年來，研究人員從新技術(shù)、新結(jié)構(gòu)、新工藝著手，通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷降低外延、芯片生產(chǎn)成本。白光 LED 封裝的成本將從 2009 年的 25 美元／klm 降至 2020 年的 0．7 美元／klm，LED 成本的終極目標(biāo)為 0．5 美元／klm，平均每年的成本下降在 30％以上。

除發(fā)光效率及單位成本外，在 LED 顯示屏、背光源等應(yīng)用領(lǐng)域，LED 芯片的光衰、亮度、色度一致性以及抗靜電能力也是關(guān)系 LED 應(yīng)用的關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)。

盡管單獨(dú)看幾大廠商擴(kuò)產(chǎn)幅度驚人，然而整體產(chǎn)能擴(kuò)增的幅度相對(duì)有限（145%），再考慮到以 Veeco 的紅牛，中微的 A7 以及部分 Axitron 的 R6 等大腔體新機(jī)臺(tái)成為主力機(jī)型后，K465i，CRUIS2 及更早期的機(jī)型漸次退出市場(chǎng)，整體市場(chǎng)供給更為集中，產(chǎn)能增幅也比預(yù)期的要低。

加上地方政府的 MOCVD 設(shè)備補(bǔ)貼相對(duì)來說也更為集中。與早期的雨露均沾的模式不同，現(xiàn)在的地方政府更傾向于相機(jī)挑選補(bǔ)貼在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)中已經(jīng)證明具有良好的運(yùn)營(yíng)與管理能力的公司。

補(bǔ)貼的力度也需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)力和談判能力以一事一議的模式來確定，而具有優(yōu)勢(shì)行業(yè)地位和良好納稅能力的公司在與地方政府的討價(jià)還價(jià)中處于更有利的地位。
從供給結(jié)構(gòu)的角度看，因?yàn)槿?2017~2018 年的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度與幅度僅僅略高于全行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)速度，相比之下盡管擴(kuò)產(chǎn)的絕對(duì)數(shù)量不小，但是相對(duì)華燦和澳洋，擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作顯得過于保守。

LED 芯片行業(yè)的供給結(jié)構(gòu)失去了轉(zhuǎn)化為類似半導(dǎo)體代工行業(yè)的結(jié)構(gòu)的機(jī)會(huì)，可能會(huì)逐漸形成類似 DRAM 存儲(chǔ)器行業(yè)的三足鼎立格局。相比之下，假定 CR3 相等時(shí)，三足鼎立的結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性，競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度高于一超多強(qiáng)，也高于雙寡頭結(jié)構(gòu)。

以占據(jù)全行業(yè)利潤(rùn)接近 75%的盈利能力，作為行業(yè)龍頭的三安有實(shí)力犧牲部分利潤(rùn)操作產(chǎn)能威懾的策略，逼退潛在進(jìn)入者（兆馳）和迫使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手（華燦，澳洋順昌）更謹(jǐn)慎的擴(kuò)張。

LED 芯片行業(yè)幾大寡頭之間雖然不會(huì)明目張膽的以正式協(xié)議的方式共同定價(jià)分配產(chǎn)量，但是越來越高的行業(yè)集中度，加之 LED 芯片需求較大的需求價(jià)格彈性，也會(huì)迫使各企業(yè)之間也很容易達(dá)成默契，主動(dòng)限產(chǎn)保價(jià)。

簡(jiǎn)而言之，2018 年的 LED 芯片市場(chǎng)，不會(huì)出現(xiàn)一家獨(dú)大的壟斷式定價(jià)，因此難以保持超高毛利的情形，但是也大概率不會(huì)再次像 2015 年一樣價(jià)格崩盤。三寡頭之間的默契和合作程度會(huì)成為決定 2018 年 LED 芯片價(jià)格趨勢(shì)的關(guān)鍵因素。然而三寡頭結(jié)構(gòu)又具有天然的不穩(wěn)定性，新的博弈模式還在形成中。

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附國(guó)內(nèi)外知名廠商：

國(guó)內(nèi)知名廠商

1、三安光電

三安光電股份有限公司是具有國(guó)際影響力的全色系超高亮度發(fā)光二極管外延及芯片生產(chǎn)廠商，主要從事全色系超高亮度 LED 外延片、芯片、化合物太陽能電池及Ⅲ-Ⅴ族化合物半導(dǎo)體等的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，產(chǎn)品性能指標(biāo)居國(guó)際先進(jìn)水平。

2、華燦光電

華燦光電以技術(shù)為先導(dǎo)，匯集國(guó)際技術(shù)力量，包括 MOCVD 在內(nèi)的世界先進(jìn)水平的全套藍(lán)綠光 LED 外延和芯片生產(chǎn)線的生產(chǎn)規(guī)位列國(guó)內(nèi)前列，在中國(guó) LED 芯片市場(chǎng)已形成品質(zhì)超群的良好口碑。

3、德豪潤(rùn)達(dá)

廣東德豪潤(rùn)達(dá)電氣股份有限公司是一家以小家電、LED 和新能源相關(guān)業(yè)務(wù)為主的集團(tuán)性公司。主要業(yè)務(wù)包括 LED 芯片、LED 外延片、LED 照明、LED 顯示屏、LED 封裝、LED 設(shè)備以及廚房小家電的制造和服務(wù)。

4、澳洋順昌

公司致力于中國(guó)金屬物流行業(yè)的開拓與發(fā)展，只要業(yè)務(wù)是 LED 芯片的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售

5、乾照光電?

廈門乾照光電股份有限公司成立于 2006 年 2 月，總投資超過 3 億元人民幣，是專業(yè)從事紅、黃、橙四元系 LED 外延片、芯片以及高性能砷化鎵太陽電池研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)。

6、聚燦光電?

聚燦光電科技（蘇州）于 2010 年 4 月 8 日出資設(shè)立。主要提供所有白光制程的藍(lán)光芯片，包括 8*15、10*18、20*38、40*40 等產(chǎn)品規(guī)格，應(yīng)用在商業(yè)照明、工業(yè)照明、室內(nèi)照明，筆記本背光、電視背光等領(lǐng)域。

7、上海藍(lán)光

上海藍(lán)光科技有限公司成立于 2000 年 4 月，是一家從事氮化鎵基 LED 外延片、芯片研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的企業(yè)。主要產(chǎn)品有：氮化鎵基高亮度藍(lán)、綠光外延片及芯片。

8、同方光電

同方光電是上市公司同方股份的子公司，資金背景雄厚，主營(yíng)白光芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，生產(chǎn)基地主要在江蘇南通(2013 年，北京基地機(jī)臺(tái)已遷至南通)。目前公司 MOCVD 數(shù)量為 59 臺(tái)，排名全國(guó)第五。

上游外延芯片方面，公司依托清華大學(xué)的科研實(shí)力并結(jié)合中科院、部分中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，成功掌握了芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并申請(qǐng)國(guó)內(nèi)外專利近百個(gè)。公司中小尺寸芯片現(xiàn)已被各大封裝廠家認(rèn)可，目前其芯片產(chǎn)值規(guī)模僅次于三安。

9、圓融光電

圓融光電科技股份有限公司(股票代碼：832502)成立于 2010 年底，注冊(cè)資金 2.4 億人民幣，是國(guó)內(nèi)專業(yè)從事全色系發(fā)光二極管外延片、芯片的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的高科技產(chǎn)業(yè)。

10、華磊光電

湘能華磊光電股份有限公司成立于 2008 年 6 月，由湖南省煤業(yè)集團(tuán)等公司控股，屬國(guó)有控股公司，注冊(cè)資本 3.88 億元，公司目前主營(yíng)藍(lán)、綠光外延片和白光芯片，芯片產(chǎn)品以中小功率為主。2015 年公司已形成了年產(chǎn) GaN 基藍(lán)綠光外延 120 萬片，芯片 110 萬片，燈具 220 萬盞的生產(chǎn)能力。

國(guó)外知名芯片廠商

1、CREE

著名 LED 芯片制造商，美國(guó) CREE 公司，產(chǎn)品以碳化硅(SiC)，氮化鎵(GaN)，硅(Si)及相關(guān)的化合物為基礎(chǔ)，包括藍(lán)，綠，紫外發(fā)光二極管(LED)，近紫外激光，射頻(RF)及微波器件，功率開關(guān)器件及適用于生產(chǎn)及科研的碳化硅(SiC)外延片。

2、OSRAM

世界第二大光電半導(dǎo)體制造商，產(chǎn)品有照明，傳感器，和影像處理器。公司總部位于德國(guó)，研發(fā)和制造基地在馬來西亞，約有 3400 名員工，2004 年銷售額為 45.9 億歐元。OSRAM 最出名的產(chǎn)品是 LED，長(zhǎng)度僅幾個(gè)毫米，有多種顏色，低功耗，壽命長(zhǎng)。

3、NICHIA

日亞化學(xué)，著名 LED 芯片制造商，日本公司，成立于 1956 年，開發(fā)出世界第一顆藍(lán)色 LED(1993 年)，世界第一顆純綠 LED(1995 年)，在世界各地建有子公司。

4、ToyodaGosei

ToyodaGosei：豐田合成，總部位于日本愛知，生產(chǎn)汽車部件和 LED，LED 約占收入 10%，豐田合成與東芝所共同開發(fā)的白光 LED，是采用紫外光 LED 與螢光體組合的方式，與一般藍(lán)光 LED 與螢光體組合的方式不同。

5、Agilent

作為世界領(lǐng)先的 LED 供應(yīng)商，其產(chǎn)品為汽車、電子信息板及交通訊號(hào)燈、工業(yè)設(shè)備、蜂窩電話及消費(fèi)產(chǎn)品等為數(shù)眾多的產(chǎn)品提供高效、可靠的光源。這些元件的高可靠性通?？杀ＷC在設(shè)備使用壽命期間不用再更換光源。安捷倫低成本的點(diǎn)陣 LED 顯示器、品種繁多的七段碼顯示器及安捷倫 LED 光條系列產(chǎn)品都有多種封裝及顏色供選擇。

6、TOSHIBA

東芝半導(dǎo)體是汽車用 LED 的主要供貨商，特別是儀表盤背光，車子電臺(tái)，導(dǎo)航系統(tǒng)，氣候控制等單元。使用的技術(shù)是 InGaAlP，波長(zhǎng)從 560nm(puregreen)到 630nm(red)。近期，東芝開發(fā)了新技術(shù) UV+phosphor(紫外+熒光)，LED 芯片可發(fā)出紫外線，激發(fā)熒光粉后組合發(fā)出各種光，如白光，粉紅，青綠等光。

7、LUMILEDS

LumiledsLighting 是全球大功率 LED 和固體照明的領(lǐng)導(dǎo)廠商，其產(chǎn)品廣泛用于照明，電視，交通信號(hào)和通用照明，LuxeonPowerLightSources 是其專利產(chǎn)品，結(jié)合了傳統(tǒng)燈具和 LED 的小尺寸，長(zhǎng)壽命的特點(diǎn)。還提供各種 LED 晶片和 LED 封裝，有紅，綠，藍(lán)，琥珀，白等 LED.LumiledsLighting 總部在美國(guó)，工廠位于荷蘭，日本，馬來西亞，由安捷倫和飛利浦合資組建于 1999 年，2005 年飛利浦完全收購(gòu)了該公司。

8、SSC

首爾半導(dǎo)體乃韓國(guó)最大的 LED 環(huán)保照明技術(shù)生產(chǎn)商，并且是全球八大生產(chǎn)商之一(資料來源：StrategiesUnlimited--LED 市場(chǎng)研究公司)。首爾半導(dǎo)體的主要業(yè)務(wù)乃生產(chǎn)全線 LED 組裝及定制模組產(chǎn)品，包括采用交流電驅(qū)動(dòng)的半導(dǎo)體光源產(chǎn)品如：Acriche、側(cè)光 LED、頂光 LED、切片 LED、插件 LED 及食人魚(超強(qiáng)光)LED 等。產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于一般照明、顯示屏照明、移動(dòng)電話背光源、電視、手提電腦、汽車照明、家居用品及交通訊號(hào)等范疇之中。

9、SemiLEDs 旭明

是世界領(lǐng)先的高性能的發(fā)光二極管(HPLED)，適合于一般照明應(yīng)用。SemiLEDs 的 LED 芯片是最聰明和最有效的當(dāng)今市場(chǎng)。利用銅合金基材，SemiLEDs 已經(jīng)成功地開發(fā)和商業(yè) MvPLED 技術(shù)(金屬垂直光子發(fā)光二極管)。隨著金屬襯底和獨(dú)特的設(shè)備結(jié)構(gòu)，SemiLEDs’HPLEDs 有更好的電氣和熱導(dǎo)率導(dǎo)致較高的亮度，效率和更好的傳熱，適合照明應(yīng)用，包括顯示器，標(biāo)牌，通信，汽車和一般照明。

10、SDK 昭和電工

是日本具有代表性的綜合化學(xué)會(huì)社，從 60 年代就開始開發(fā)液相色譜，已有 40 多年的生產(chǎn)歷史。生產(chǎn) GPC、GFC、糖分析專用柱、離子交換色譜柱、親和色譜柱、有機(jī)酸分析柱、手性分離柱以及離子色譜分析等 800 多個(gè)型號(hào)的各種專用柱。昭和電工日后會(huì)進(jìn)行相同發(fā)光效率的藍(lán)光 LED 與綠光 LED 的開發(fā)，計(jì)劃以 2010 年為目標(biāo)，將其 LED 事業(yè)營(yíng)收自 2007 年的 100 億日元提升至 150~200 億日元的規(guī)模。