芯片產(chǎn)值僅占全球4%？從代工客觀看中國芯片設(shè)計產(chǎn)值

| 不妄自菲薄，也不妄自尊大

近日，國際咨詢公司IC Insights發(fā)布了一組關(guān)于中國芯片的數(shù)據(jù)，具體如下圖。該數(shù)據(jù)稱，2021年中國大陸半導(dǎo)體公司的芯片銷售額為204億美元，全球占比僅有4%，IDM的產(chǎn)值占比<1%，F(xiàn)abless全球占比為9%。 

數(shù)據(jù)來源：ICinsights 

IDM<1%，全部芯片加起來僅為4%，這與這幾年中國芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展帶來的觀感很不一致，引起業(yè)內(nèi)廣泛討論。

不同的數(shù)字來自不同的研究邏輯。眾所周知，國際上的幾家半導(dǎo)體咨詢公司在中國大陸的研究團(tuán)隊很少，長期跟蹤中國產(chǎn)業(yè)的分析師就更少。或許在大陸人數(shù)和團(tuán)隊的缺失導(dǎo)致數(shù)據(jù)和研究的失真，畢竟現(xiàn)在中國芯片產(chǎn)業(yè)和全球有著很大的區(qū)別，不在一個地方有深耕多年的研究團(tuán)隊，很難對本土產(chǎn)業(yè)有著接地氣、精準(zhǔn)的分析。同樣如果從統(tǒng)計的角度來判斷設(shè)計產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，因為是公司自己上報，每家各有各的口徑，比如一些企業(yè)存在“掛羊頭賣狗肉”的行為，即做芯片的、做代理的、做軟件的、做器件的、做終端的、做模組的，因圖政策之利，都算作芯片產(chǎn)值。也有一些公司出于要與“芯片”沾邊的原因，將自己的芯片賣給自己的系統(tǒng)，其芯片價值難以估算。更有不少公司做貼牌生意，或?qū)e家芯片貼上自家logo，或直接購買晶圓封裝，這些芯片的搬運(yùn)工的產(chǎn)值又到底如何計算呢？這些現(xiàn)象給統(tǒng)計工作帶來不少干擾。所以通過上報的方式來統(tǒng)計得出準(zhǔn)確數(shù)據(jù)也是極其困難的。 

那么2021年中國大陸芯片產(chǎn)值到底為多少呢？作為一家專業(yè)且本土的半導(dǎo)體咨詢公司，在大陸有超過20名分析師的專業(yè)團(tuán)隊，深耕中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)十幾年，芯謀研究的答案是448.32億美元，其中Fabless公司的產(chǎn)值是409.19億美元，占全球Fabless的比例為26.5%；IDM的產(chǎn)值是39.13億美元，占全球IDM的比例為1.3%；集成電路的產(chǎn)值為448.32億美元，占全球比例為9.7%；加上分離元器件中國半導(dǎo)體產(chǎn)品的產(chǎn)值是515.41億美元，占全球的9.3%?。ū疚闹饕懻摷呻娐?，本文匯率：1美元對人民幣6.37元） 

芯謀研究的分析邏輯是產(chǎn)業(yè)推理與本地統(tǒng)計相結(jié)合，相互印證。首先進(jìn)行產(chǎn)業(yè)推理，通過計算全球代工廠里中國大陸客戶的銷售額，進(jìn)行自上而下的分析，分析出中國設(shè)計業(yè)的產(chǎn)值。萬變不離其宗，所有的芯片都來晶圓出貨，并且只有晶圓出貨的數(shù)據(jù)才不會導(dǎo)致重復(fù)、夸大或模糊計算，比較接近產(chǎn)業(yè)的真實狀態(tài)。芯謀研究分析師不少來自國內(nèi)外知名代工廠，對代工產(chǎn)業(yè)有著非常深度和專業(yè)的了解，更具專業(yè)性；本地統(tǒng)計則是基于芯謀研究十五年來對中國100多家設(shè)計公司的長期跟蹤調(diào)研，由點及面得出數(shù)據(jù)。然后兩者數(shù)據(jù)相互印證。

芯謀研究報告顯示2021年中國芯片代工市場（所有代工廠中國客戶的銷售額）是168.78億美元，臺積電以56.82億美元居榜首，中芯國際以34.84億美元居第二，華虹集團(tuán)以24.53億美元位于第三。

數(shù)據(jù)來源：上市公司年報及芯謀研究 

產(chǎn)業(yè)規(guī)律，考慮到晶圓和封裝的成本以及毛利率，一般美國公司因為工藝先進(jìn)，毛利率比較高，所以從晶圓到芯片大概要乘以3.3到4.2；中國臺灣業(yè)界大概是2.8到3.5；根據(jù)大陸設(shè)計公司的毛利率來看，從晶圓到芯片應(yīng)該差不多是在2.2-3.0之間。考慮2021年漲價因素和多數(shù)公司的毛利率情況，從晶圓到芯片的系數(shù)應(yīng)該差不多是在2.4-3.1之間。具體分析中，我們有根據(jù)不同的工藝傳導(dǎo)到客戶的毛利率，綜合計算出2021年中國Fabless公司的產(chǎn)值是409.19億美元。此外據(jù)芯謀研究數(shù)據(jù)，2021年中國IDM（非存儲+存儲）的銷售額為39.13億美元。因此綜合計算分析，2021年中國集成電路設(shè)計產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值為448.32億美元。此外，芯謀研究通過對國內(nèi)100多家芯片設(shè)計公司的跟蹤調(diào)研，統(tǒng)計產(chǎn)值，前100家芯片設(shè)計公司和IDM公司的產(chǎn)值為419億美元，前100家也基本占據(jù)占全部產(chǎn)值的90%，與上述代工產(chǎn)值分析出來的數(shù)據(jù)相吻合。芯謀研究的兩種方法所得出的數(shù)據(jù)相互印證。

數(shù)據(jù)來源：芯謀研究

不同的數(shù)據(jù)，有不同的統(tǒng)計口徑和分析邏輯，但I(xiàn)C Insights的4%對應(yīng)的204億美元明顯低估。如今中國設(shè)計公司的快速成長有目共睹。由此，在產(chǎn)業(yè)內(nèi)專業(yè)的本土研究公司不可或缺，既擁有專業(yè)的研究方法，又能夠通過在地的本土團(tuán)隊來跟蹤、統(tǒng)計產(chǎn)業(yè)，這樣才能有助于業(yè)界看到中國產(chǎn)業(yè)的真實數(shù)據(jù)和真相本質(zhì)。

我們不能因為國外咨詢公司的數(shù)據(jù)和分析把我們說低，就妄自菲薄。當(dāng)然，我們也不能因為國內(nèi)設(shè)計公司數(shù)量的增多和媒體中層出不窮的“填補(bǔ)空白”和“打破壟斷”的新聞變多，而妄自尊大。我們要保持踏實、認(rèn)真、專業(yè)、務(wù)實的態(tài)度去分析中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展，看到真實的自身。既看到我們的進(jìn)步，又看到我們的差距，精準(zhǔn)專業(yè)的數(shù)據(jù)，有助于我們研究自己和持續(xù)發(fā)展。

在此篇文章的結(jié)尾，芯謀研究也重磅宣布，明天芯謀研究將發(fā)布《中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)報告2022》，報告由芯謀研究持續(xù)跟蹤中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)15年，經(jīng)過調(diào)研超過100家中國大陸芯片公司，并由我們超過10名分析師合力制成。其中將重點剖析中國芯片設(shè)計產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展情況，包括中國芯片設(shè)計業(yè)產(chǎn)值、代工產(chǎn)業(yè)在中國的詳細(xì)數(shù)據(jù)、前三十大中國芯片設(shè)計公司排行、按產(chǎn)品和按應(yīng)用領(lǐng)域劃分的具體營收情況等，圖文并茂、數(shù)據(jù)翔實，歡迎大家關(guān)注并垂詢。