芯耀
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最近的稀土限制令讓美國(guó)汽車(chē)大廠瀕臨停產(chǎn)，稀土成為中國(guó)逼迫美國(guó)放寬芯片制裁的殺手锏?；仡^再看，倘若中國(guó)沒(méi)有堅(jiān)決攻堅(jiān)芯片，今天迅猛成長(zhǎng)的中國(guó)汽車(chē)工業(yè)也一定會(huì)遭受斷芯之苦。同時(shí)，從稀土產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式來(lái)看，中國(guó)半導(dǎo)體正走在同樣的路徑上，未來(lái)在技術(shù)成熟領(lǐng)域有望具有主導(dǎo)能力，即便不具備稀土這般絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，但也能成為維護(hù)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈安全的重要籌碼。
芯片重走稀土路
本來(lái)稀土并不稀缺，芯片也不應(yīng)該是美國(guó)一家獨(dú)大的科技之“芯”。但是如果你自己沒(méi)有入局，本應(yīng)該尋?？傻玫墓I(yè)品就成了稀罕之物。
稀土礦藏并非為中國(guó)獨(dú)有，美國(guó)、印度等國(guó)都有不少稀土礦。只是中國(guó)在礦藏豐富的基礎(chǔ)上，擁有稀土技術(shù)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)。當(dāng)中國(guó)擁有88%的稀土精煉產(chǎn)能，中國(guó)就絕對(duì)主導(dǎo)了這個(gè)市場(chǎng)。隨著時(shí)間的推移，中國(guó)的稀土優(yōu)勢(shì)日益確立，其它國(guó)家的稀土技術(shù)和產(chǎn)能日益荒廢。即便有人想恢復(fù)稀土產(chǎn)能，但因?yàn)闆](méi)有規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在成本上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，在商業(yè)上就無(wú)法實(shí)現(xiàn)。
這個(gè)邏輯在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也成立，當(dāng)美國(guó)在這個(gè)行業(yè)建立了絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，芯片就成為科技戰(zhàn)的武器。如果這些年中國(guó)不知難而上，死磕芯片，芯片就永遠(yuǎn)是別人的殺手锏。但是當(dāng)中國(guó)從成熟技術(shù)開(kāi)始，建立自己的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，成本優(yōu)勢(shì)，一步步向上攀登，終究會(huì)建立自己的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。
2024?年中國(guó)的成熟制程市場(chǎng)占全球份額約34%，而且這個(gè)份額還在不斷擴(kuò)大，規(guī)模效應(yīng)之后就是成本優(yōu)勢(shì)。未來(lái)中國(guó)半導(dǎo)體成熟產(chǎn)能未必達(dá)到稀土產(chǎn)能那么高的比例，但一定會(huì)獲取全球最大份額，足以保證中國(guó)半導(dǎo)體的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)和成本優(yōu)勢(shì)。
例如分立器件廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、汽車(chē)電子等領(lǐng)域，近幾年國(guó)際巨頭雖然占據(jù)領(lǐng)先地位，但是中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在快速成長(zhǎng)，呈現(xiàn)彼消此長(zhǎng)之勢(shì)。2023年前兩大國(guó)際巨頭的市場(chǎng)份額出現(xiàn)下滑，中國(guó)安世半導(dǎo)體作為分立器件全球第三，增幅達(dá)到30%，其它國(guó)內(nèi)企業(yè)如株洲中車(chē)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)59%。2024年部分國(guó)際龍頭企業(yè)分立器件業(yè)務(wù)出現(xiàn)20%以上的下滑，安世則持續(xù)增長(zhǎng)，繼續(xù)穩(wěn)固全球第三的位置。另外如消費(fèi)電子的CIS、SOC等，還有部分設(shè)備、材料等也具備同樣增長(zhǎng)趨勢(shì)。假以時(shí)日，中國(guó)成熟芯片即便無(wú)法像稀土一樣絕對(duì)主導(dǎo)市場(chǎng)，但是也會(huì)具有一邊倒的優(yōu)勢(shì)。
此外，在新技術(shù)領(lǐng)域只要不涉及先進(jìn)設(shè)備，中國(guó)企業(yè)也正在獲得主導(dǎo)能力。例如碳化硅行業(yè)，這是中國(guó)企業(yè)與國(guó)際企業(yè)基本同步發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。雖然國(guó)際企業(yè)有更長(zhǎng)的發(fā)展歷程，但是該行業(yè)近年來(lái)才正式起步。隨著中國(guó)企業(yè)奮起急追，目前國(guó)際企業(yè)在碳化硅襯底和外延領(lǐng)域幾乎接近整體退出。美國(guó)碳化硅芯片制造商Wolfspeed之前是產(chǎn)業(yè)毫無(wú)爭(zhēng)議的龍頭，2021年市值一度高達(dá)165億美元。但如今該公司深陷債務(wù)泥潭，毛利率跌至10%，現(xiàn)金儲(chǔ)備僅能維持5個(gè)季度，已經(jīng)開(kāi)始申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。當(dāng)這家企業(yè)退出之后，碳化硅的襯底與外延幾乎就成了中國(guó)企業(yè)的天下。
影響與思考
由于中國(guó)制造業(yè)的特點(diǎn)，幾乎所有制造業(yè)都會(huì)走同樣的路。中國(guó)半導(dǎo)體成熟工藝憑借產(chǎn)能和成本優(yōu)勢(shì)，以下克上的趨勢(shì)逐漸清晰，展望未來(lái)，對(duì)半導(dǎo)體成熟技術(shù)有以下思考。
一，在這個(gè)進(jìn)程中，中國(guó)技術(shù)必須謙和忍讓?zhuān)荒芟裎鞣侥菢?，?dòng)輒利用優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)地位，將先進(jìn)技術(shù)武器化。按目前進(jìn)展來(lái)看，中國(guó)企業(yè)必然一步步在成熟技術(shù)領(lǐng)域獲得產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而對(duì)一些支柱產(chǎn)業(yè)如汽車(chē)、消費(fèi)電子等產(chǎn)生重大影響，必然會(huì)引發(fā)猜忌。中國(guó)企業(yè)只有以維護(hù)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈安全和穩(wěn)定為目的，成為維護(hù)全球化的主導(dǎo)力量，才能順利獲得產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。從商業(yè)上來(lái)看，中國(guó)企業(yè)處于仰攻地位，市場(chǎng)占比在不斷擴(kuò)大，中國(guó)芯片需要不斷導(dǎo)入新的市場(chǎng)。如果中國(guó)企業(yè)太過(guò)于咄咄逼人，將會(huì)嚴(yán)重影響市場(chǎng)接納中國(guó)芯片的信心。
二，當(dāng)中國(guó)芯片在某個(gè)細(xì)分領(lǐng)域獲得主導(dǎo)地位后，將迫使國(guó)際企業(yè)加大在中國(guó)布局。因?yàn)閲?guó)際企業(yè)只有在中國(guó)、為中國(guó)才能獲得與中國(guó)企業(yè)一樣的競(jìng)爭(zhēng)能力，離開(kāi)中國(guó)在任何地方都將處于下風(fēng)。仍然以碳化硅為例，當(dāng)國(guó)際企業(yè)的售價(jià)是800美元，國(guó)內(nèi)售價(jià)已經(jīng)下降500美元，國(guó)際芯片企業(yè)只有在國(guó)內(nèi)設(shè)廠，才能與中國(guó)企業(yè)對(duì)等競(jìng)爭(zhēng)。一旦國(guó)際企業(yè)離開(kāi)中國(guó)，或者在中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)失利，就意味著在全球市場(chǎng)失敗，目前碳化硅領(lǐng)域已經(jīng)有國(guó)際巨頭回流中國(guó)。
三，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)從底部向上攀升，是無(wú)可隱匿的陽(yáng)謀，也是不可阻擋的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。相關(guān)國(guó)家必定會(huì)進(jìn)行反制，但國(guó)際企業(yè)不可能形成統(tǒng)一且穩(wěn)固的聯(lián)盟來(lái)拒絕中國(guó)產(chǎn)品。如果哪一家企業(yè)拒絕更有競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)芯片，其產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，任何封鎖都將失效。當(dāng)然，中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)更加會(huì)被放在放大鏡下觀察，中國(guó)半導(dǎo)體必須更加國(guó)際化、市場(chǎng)化才能獲得更多的市場(chǎng)準(zhǔn)入。
四，隨著這種以下克上的技術(shù)越來(lái)越多，必定會(huì)改變美國(guó)小院高墻的現(xiàn)狀。當(dāng)中國(guó)成熟芯片謙遜平和地、潤(rùn)物無(wú)聲地獲取市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)高度尊重市場(chǎng)化和全球化。隨著中國(guó)半導(dǎo)體的獨(dú)門(mén)產(chǎn)品越來(lái)越多，深深地嵌入全球產(chǎn)業(yè)鏈，美國(guó)高墻小院的根基就會(huì)被破壞，盟友會(huì)越來(lái)越少。在此過(guò)程中，中國(guó)半導(dǎo)體必須要有大智慧，要平緩無(wú)痕地實(shí)現(xiàn)這一重大變革。
結(jié)語(yǔ)
經(jīng)過(guò)這些年的芯片戰(zhàn)、關(guān)稅戰(zhàn)證明，美國(guó)從不憚?dòng)谥鲃?dòng)使用優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)作為制裁武器。全球化只有實(shí)現(xiàn)了科技平權(quán)之后才能真正實(shí)現(xiàn)，半導(dǎo)體作為所有科技產(chǎn)業(yè)的基石，只有中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)足夠強(qiáng)大之后才能實(shí)現(xiàn)真正的全球化。
隨著中國(guó)半導(dǎo)體技術(shù)的進(jìn)步，中國(guó)獨(dú)家擁有的芯片品種會(huì)越來(lái)越多。雖然很多芯片的技術(shù)不夠領(lǐng)先，商業(yè)回報(bào)不夠豐厚，但當(dāng)此類(lèi)優(yōu)勢(shì)品種足夠多時(shí)，此種優(yōu)勢(shì)維持的時(shí)間足夠長(zhǎng)時(shí)，縱使達(dá)不到中國(guó)稀土這般超然的產(chǎn)業(yè)地位，也必然會(huì)成為全球供應(yīng)鏈舉足輕重的一環(huán)，必然產(chǎn)生重大的制衡作用。
