2020 Q2全球光收發(fā)器創(chuàng)新紀(jì)錄，云服務(wù)需求可觀

LightCounting 發(fā)布季度市場更新報告。數(shù)據(jù)顯示，全球光收發(fā)器銷售收入在 2020 年第二季度創(chuàng)下新紀(jì)錄，接近 18 億美元，比 2019 年第四季度創(chuàng)下的記錄高出 10%。今年一季度無可避免開局緩慢，但一季度和二季度的總銷售收入仍比 2019 年上半年高出 16%，比 2019 年下半年也高出少許。在現(xiàn)階段疫情和地緣政治環(huán)境的挑戰(zhàn)下，這樣的表現(xiàn)還算不錯。

以太網(wǎng)收發(fā)器的季度銷售額接近 10 億美元，相比 2019 年第四季度創(chuàng)下的記錄增長了 23%。2*200GbE 和 400GbE 收發(fā)器的銷售額超過了 1 億美元，是 2019 年第四季度的兩倍，跟 2020 年第一季度相比增長了 35%。Google 和 Amazon 部署這些模塊的速度略高于 LC 的預(yù)期。100GbE 光學(xué)的銷售也創(chuàng)下了新紀(jì)錄，并且該板塊需求在今年剩余時間內(nèi)將保持穩(wěn)定。

調(diào)查中最令人驚訝的發(fā)現(xiàn)是 40GbE、10GbE 甚至 1GbE 收發(fā)器的銷售回升，但這可能是暫時的。在因 COVID-19 而暫停的一季度之后，供應(yīng)商及其客戶正在追趕進(jìn)度。產(chǎn)品短缺和全球大流行的不確定性迫使客戶增加庫存儲備，也驅(qū)動第二季度銷售激增。這些影響都是暫時的，我們可能會在 2020 年余下時間看到 40GbE 和低速以太網(wǎng)產(chǎn)品的銷售下降。

從長遠(yuǎn)來看，云服務(wù)的廣泛使用導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)流量加速增長，這對高速以太網(wǎng)收發(fā)器以及剛從 COVID-19 的破壞中恢復(fù)過來的 FTTx 和 DWDM 光學(xué)等其他細(xì)分市場的增長都是個好兆頭。例如，Lumentum 公司，10G 可調(diào)和相干 DWDM 模塊的主要供應(yīng)商之一，最近剛剛恢復(fù)正常運(yùn)營，并為其第三季度的銷售提供了穩(wěn)健的預(yù)測。

2020 年第二季度，5G 應(yīng)用光收發(fā)器銷售額接近 3 億美元，但該板塊在今年下半年預(yù)計將下滑。在美國政府開始對華為施加限制之前，中國的服務(wù)提供商已經(jīng)提前完成了 2020 年的部署目標(biāo)。2021 年的規(guī)劃取決于華為的情況如何以及何時得到解決，但 LC 樂觀地認(rèn)為，無論下一任美國總統(tǒng)是誰，雙方將在選舉后不久找到妥協(xié)方案。華為是中華名族的驕傲，他們決心不惜一切代價維護(hù)它。

除了華為的情況，大家對 2020 年剩余時間的主要擔(dān)憂是美國和歐洲企業(yè)客戶和電信服務(wù)提供商支出大幅下降。如果這成為一個長期趨勢，光學(xué)供應(yīng)商肯定會受到影響，但幾個季度的支出放緩不會對全球收發(fā)器市場產(chǎn)生重大影響。例如，Ciena 表示 DWDM 傳輸系統(tǒng)新項目減少，但之前部署的系統(tǒng)對線路卡的需求強(qiáng)勁。這些線卡需要 DWDM 和高速以太網(wǎng)收發(fā)器，這將有助電信板塊在 2020 年剩余時間保持穩(wěn)定，同時來自云公司的需求還可能會增加。

企業(yè)市場的放緩對 10GbE 收發(fā)器的需求產(chǎn)生負(fù)面影響，但該板塊對總量的貢獻(xiàn)并不大。它還將沖擊光纖通道等小眾市場，該市場在 2020 年上半年大幅下滑，季度銷售額不足 5000 萬美元，且沒有復(fù)蘇的跡象。

只要美國和中國在華為問題上達(dá)成妥協(xié)，云計算巨頭就會繼續(xù)投資光學(xué)，同時全球社會與 COVID-19 的戰(zhàn)斗取得進(jìn)展，因此今年剩余時間的市場應(yīng)該不壞，2021 年的需求可能會給我們帶來驚喜。我們會抱最大的希望，但也清楚不確定性因素肯定比平常高。