產(chǎn)業(yè)丨從技術(shù)工藝到統(tǒng)一尺寸，光伏產(chǎn)業(yè)的護(hù)城河生變

作者 | 方文三

隨著技術(shù)環(huán)節(jié)的差異逐漸縮小，光伏產(chǎn)業(yè)的核心競爭力愈發(fā)體現(xiàn)在產(chǎn)能的快速調(diào)整和供應(yīng)鏈的柔韌性。在技術(shù)工藝難以形成明顯差距的情況下，在技術(shù)路線與尺寸優(yōu)化創(chuàng)新方面，各大巨頭紛紛展開激烈競爭。

結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩問題尤為突出

光伏產(chǎn)業(yè)鏈很長，環(huán)節(jié)很多，近年來多晶硅、硅片、電池片、光伏組件等主要環(huán)節(jié)的產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。

但光伏產(chǎn)業(yè)的上下游產(chǎn)能釋放并不協(xié)調(diào)，導(dǎo)致了階段性供需不平衡，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩的問題尤為突出。

2023年一開始，光伏組件價格就在不斷下跌，從年初的1.8元/W降到年中的1.3元/W，第四季度更是直接跌破1元大關(guān)，讓人唏噓。

然而，這期間光伏上市公司的業(yè)績卻并不差，上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)到7463.58億元，同比增長32%，凈利潤也有835.99億元，同比增長35%。

具體來說，光伏組件企業(yè)如晶科能源、天合光能、阿特斯的凈利潤分別增長324.58%、178.88%、321.75%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平。

由于光伏組件產(chǎn)能過剩，加上上半年企業(yè)出貨量低于預(yù)期，為了完成全年出貨目標(biāo)，企業(yè)只能大幅降價。

簡而言之，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游紛紛擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)能過剩的問題可能難以避免。

因?yàn)楣枇瞎?yīng)過剩，價格暴跌，現(xiàn)在這種不平衡已經(jīng)消失了，進(jìn)入了全面薄利的時代。

182mm和210mm之爭在競爭中分出陣營

去年12月，天合光能、阿特斯、東方日升、TCL中環(huán)、正泰新能六家光伏企業(yè)聯(lián)手，提出了推動700W+光伏組件標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)和應(yīng)用的倡議。

按照約定，各廠家的700W+光伏組件設(shè)計(jì)，會沿用現(xiàn)有的外形尺寸和安裝孔技術(shù)規(guī)范，還增加了790mm的孔位。

通過提升光伏組件的效率和功率，把組件從600W+升級到700W+，能有效降低電力成本。

要實(shí)現(xiàn)700W+的組件功率，就得用210mm的大尺寸組件。只靠182mm的硅片，很難進(jìn)一步提升組件功率。

有意思的是，主打182mm的三家大廠隆基綠能、晶科能源、晶澳科技，并沒有加入這個聯(lián)盟。

因此，有人認(rèn)為，這次210mm的[尺寸聯(lián)盟]，是為了平衡那三家巨頭的力量。

早在2020年11月，這三家巨頭就站隊(duì)182mm，規(guī)劃2021年的182mm組件產(chǎn)能超過50GW。

兩年過去了，他們手里都有大量182mm組件庫存需要消化。

作為182mm陣營的帶頭大哥，隆基表達(dá)了支持硅片尺寸統(tǒng)一的立場，但隨后就宣布了BC技術(shù)的高轉(zhuǎn)換效率，試圖用技術(shù)優(yōu)勢搶跑。

兩年多的時間里，光伏行業(yè)在小型、中型和大型三個層面上不斷篩選優(yōu)化，確定了[黃金尺寸]。

回顧近幾年182和210兩大陣營的市場占比，2022年182產(chǎn)品以53%的市占率領(lǐng)先210；

2023年，市場相關(guān)方紛紛暫停對166等小尺寸光伏產(chǎn)品的報(bào)價，166產(chǎn)能逐步出清，182和210大尺寸產(chǎn)品成為市場主流。

同時，210尺寸組件產(chǎn)能分布提升至57%，首次超過182組件。

現(xiàn)在，大電站場景下600W+的產(chǎn)品已經(jīng)很普遍，700W+的是未來趨勢。

說得簡單點(diǎn)，尺寸標(biāo)準(zhǔn)化這個提議背后，其實(shí)就是為了讓已經(jīng)獲得的好處重新分配。

現(xiàn)在，光伏行業(yè)站在了技術(shù)路線和尺寸標(biāo)準(zhǔn)化的雙重制高點(diǎn)上。

經(jīng)過數(shù)年的光伏尺寸之爭，如今似乎暫時畫上句號，光伏行業(yè)尺寸淘汰賽正式開啟。

投資和擴(kuò)產(chǎn)方向出現(xiàn)新的物色對象

光伏組件的標(biāo)準(zhǔn)化以及超高功率、超高效率組件的產(chǎn)業(yè)化對光伏全產(chǎn)業(yè)鏈具有重大影響，無論在供應(yīng)端還是制造端，組件的標(biāo)準(zhǔn)化都能最大限度地實(shí)現(xiàn)降本增效。

大尺寸光伏組件的出現(xiàn)，伴隨著更高的功率和更高的效率，實(shí)現(xiàn)了成本的降低，組件越來越大也成為了近年來光伏發(fā)展的重要趨勢。

預(yù)計(jì)，組件尺寸的標(biāo)準(zhǔn)化將在一定程度上緩解光伏產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部消耗，但要根本解決這一問題，還需加大技術(shù)研發(fā)投入，通過先進(jìn)技術(shù)驅(qū)動行業(yè)變革。

從去年開始，N型招標(biāo)占比迅速提升，N型光伏組件技術(shù)正在逐步取代P型技術(shù)，轉(zhuǎn)換步伐明顯加快，現(xiàn)在新增的電池和組件產(chǎn)能主要投向N型高效電池。

N型電池發(fā)展成熟，路徑明確，TOPCon是主要擴(kuò)產(chǎn)方向。

在P型時代，我們看到了大尺寸硅片、PERC電池、多主柵+半片電池、雙面電池和雙玻組件、濕法黑硅等技術(shù)創(chuàng)新。

現(xiàn)在，光伏行業(yè)正從P型轉(zhuǎn)向N型，TOPCon和HJT技術(shù)逐漸產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新圍繞N型技術(shù)展開，包括晶體、切片、N型電池和新型組件。

技術(shù)迭代往往能帶來超額利潤，單晶技術(shù)的顛覆性迭代讓隆基崛起。

在即將到來的N型時代，無論是TOPCon還是HJT，新老勢力都在摩拳擦掌，期待獲得新一輪超額利潤。

以晶科能源為例，這家頭部光伏企業(yè)率先提出[引領(lǐng)光伏行業(yè)N型升級]的口號，推動了這一輪N型TOPCon的發(fā)展。

未來競爭優(yōu)勢來自于更領(lǐng)先的技術(shù)

在未來四個環(huán)節(jié)中，單晶硅片和組件環(huán)節(jié)的技術(shù)格局最為穩(wěn)定，因?yàn)閯?chuàng)新多為延續(xù)性創(chuàng)新。

在延續(xù)性創(chuàng)新之前，龍頭廠商具有無可爭議的優(yōu)勢，只要不犯錯誤，市場地位基本不可動搖。

硅料次之，電池片環(huán)節(jié)變數(shù)最大。未來組件端提升效率主要依賴電池片技術(shù)改進(jìn)，但電池片設(shè)備廠商強(qiáng)勢，掌握大部分專利，一旦新技術(shù)出現(xiàn)，設(shè)備廠迅速擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致技術(shù)擴(kuò)散嚴(yán)重。

例如，PERC技術(shù)。未來HJT技術(shù)屬于突破性創(chuàng)新，設(shè)備不兼容，后發(fā)優(yōu)勢明顯，現(xiàn)有的PERC龍頭廠商可能因落后產(chǎn)能過大而陷入困境。

除硅料環(huán)節(jié)存在工藝流程的生產(chǎn)壁壘外，其他環(huán)節(jié)基本無技術(shù)壁壘。

公司若要建立護(hù)城河，唯一的途徑便是率先采用新技術(shù)，領(lǐng)先一步，快速降低成本，以獲取超額利潤。隆基、通威、愛旭等公司便是如此崛起的。

綜上表可見，多數(shù)廠商涉及多個環(huán)節(jié)，如隆基、晶科、晶澳等公司基本實(shí)現(xiàn)了從硅片到組件的一體化。

部分公司如東方日升、橫店東磁等實(shí)現(xiàn)了從電池片到組件的一體化。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的一體化趨勢較為明顯。

2024年光伏產(chǎn)業(yè)的趨勢展望

①光伏技術(shù)會不斷升級，到了2024年，各大企業(yè)間的技術(shù)競爭會更加激烈。降低成本、提高效率會成為企業(yè)追求的核心目標(biāo)。

②市場競爭會讓企業(yè)優(yōu)勝劣汰，因?yàn)閮r格下跌和產(chǎn)能過剩，行業(yè)將迎來新一輪的洗牌。頭部企業(yè)會進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額。

③海上光伏項(xiàng)目正在規(guī)?；七M(jìn)，企業(yè)間的競爭會更加激烈。分布式光伏會得到更多監(jiān)管政策的引導(dǎo)，技術(shù)和服務(wù)會成為關(guān)鍵。

④國內(nèi)光伏企業(yè)會繼續(xù)在全球市場搶奪份額，技術(shù)、品牌和價格是競爭的關(guān)鍵因素。

⑤電力交易會更加多樣化，新能源項(xiàng)目在競爭電價上的比例會擴(kuò)大。分布式光伏會面臨電網(wǎng)承載能力的限制，從而推動儲能和集中匯流等方案的發(fā)展。

結(jié)尾：

總的來說，光伏行業(yè)還是保持高速發(fā)展的勢頭，降低成本也是主要任務(wù)。雖然光伏行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展邏輯沒變，但短期內(nèi)的調(diào)整是免不了的。

據(jù)了解，幾年后，可能會有60%至70%的企業(yè)被淘汰，這說明行業(yè)競爭激烈。

現(xiàn)在，光伏行業(yè)正處于技術(shù)更新?lián)Q代的階段，新一代電池技術(shù)等方面，國內(nèi)各家都在爭奇斗艷，這對行業(yè)發(fā)展是有好處的，也是推動行業(yè)技術(shù)進(jìn)步的關(guān)鍵。

部分資料參考：

鋅刻度：《[價格戰(zhàn)]殺瘋了，光伏何處尋[避風(fēng)港]？》，財(cái)經(jīng)雜志：《中國光伏，大躍進(jìn)、新節(jié)點(diǎn)》，鳳凰WEEKLY：《中國光伏20年：民企如何跨越周期驚艷世界？》，木禾投資：《一篇文章看懂光伏行業(yè)，深度研究》，貝塔光伏：《光伏組件統(tǒng)一尺寸的背后：一體化的羅生門》，阿爾法工廠研究院：《光伏戰(zhàn)國策：尺寸統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的[抗秦]之道》