跌宕的光伏產(chǎn)業(yè)，能否唱響“光明”論？

前兩年，光伏還被看做是逆勢(shì)大環(huán)境中一飛沖天的“搖錢樹(shù)”，一輪又一輪的高預(yù)期因此被砸向光伏，像騰訊、京東、中國(guó)燃?xì)?、長(zhǎng)城汽車、萬(wàn)科等近百家名企，都以新玩家身份攜手資本進(jìn)場(chǎng)，一時(shí)風(fēng)光無(wú)限。

到了去年，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)可謂過(guò)山車一般，硅料價(jià)格的暴跌，帶崩了整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈，而受此影響，已經(jīng)導(dǎo)致不少企業(yè)削減投入、甚至清售或放棄項(xiàng)目。就連最具代表性的千億光伏巨頭通威股份，在三季度財(cái)報(bào)中也顯示，其凈利為潤(rùn)同比下滑達(dá)高達(dá)68.11%。而這是通威股份2019年以來(lái)首次出現(xiàn)季度營(yíng)業(yè)收入同比下降。

但2023年的光伏行業(yè)年度大會(huì)透露的幾個(gè)趨勢(shì)，卻讓整個(gè)行業(yè)信心再一次提振。

第一，23年1到10月份，中國(guó)光伏新增裝機(jī)142.56GW，同比增長(zhǎng)145%，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁；第二，國(guó)內(nèi)光伏出口前景一片大好，23年前10月光伏產(chǎn)品出口增加，硅片、電池片、組件出口量分別為55.7GW、32.4GW、177.6GW，分別同比增長(zhǎng)90%、72%和34%。

第三，也是最重要的一點(diǎn)：全球清潔能源相關(guān)投資已連續(xù)八年超過(guò)化石能源。預(yù)計(jì)2023年太陽(yáng)能投資將達(dá)3820億美元，石油投資將達(dá)3710億美元。這意味著太陽(yáng)能投資在歷史上將首次超過(guò)石油。

一邊是對(duì)行業(yè)口誅筆伐的看空情緒，一邊是對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的光明論，兩方各有道理。而光伏產(chǎn)業(yè)的未來(lái)到底會(huì)走向何方，就成了一個(gè)值得深究的問(wèn)題。

新能源“頂流”居然沒(méi)塌房？

光伏產(chǎn)業(yè)在這一年里經(jīng)歷了各種風(fēng)波，產(chǎn)能大面積停產(chǎn)、供應(yīng)鏈價(jià)格跌跌不休、部分企業(yè)裁員、新建產(chǎn)能暫緩等等。不論是從產(chǎn)業(yè)動(dòng)向到資本市場(chǎng)，過(guò)得都不怎么好。

例如光伏產(chǎn)品上游的原材料——多晶硅，堪稱23年最慘的一個(gè)環(huán)節(jié)。2022年行業(yè)正火爆的時(shí)候，多晶硅一噸的價(jià)格是超過(guò)30萬(wàn)人民幣/噸，而如今已經(jīng)跌到了5-6萬(wàn)元/噸，接近國(guó)家提出“碳中和”目標(biāo)3年多以來(lái)的最低點(diǎn)。

但即使如此，光伏依舊還是無(wú)可置疑的新能源“頂流”。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)明年全世界光伏累計(jì)裝機(jī)量很可能將超過(guò)水電，2026年將超過(guò)天然氣，2027年將超過(guò)煤炭成為第一大能源。

以我國(guó)為例，根據(jù)中國(guó)提出的“雙碳”目標(biāo)，到2030年，我國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費(fèi)的比重將達(dá)到25%，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米，風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量將在12億千瓦以上。

從全球的能源布局來(lái)看，光伏發(fā)展也至關(guān)重要。

根據(jù)國(guó)際能源署的測(cè)算，到2050年全球要實(shí)現(xiàn)凈零排放，近90%的發(fā)電量將來(lái)自可再生能源。而光伏發(fā)電在未來(lái)碳中和背景下，占比最低可能到30%-40%，最高有可能到60%-70%。

如此一來(lái)，不止中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展迅速。歐洲光伏預(yù)計(jì)每年保持40%的高增速，到2025年，歐洲光伏裝機(jī)累計(jì)將超過(guò)320吉瓦，到2030年將達(dá)到1太瓦以上。美國(guó)的光伏累計(jì)裝機(jī)在未來(lái)十年也將達(dá)到800吉瓦左右。

其次，隨著各行各業(yè)對(duì)能源的高度需求，用電量每年都在猛然增長(zhǎng)，傳統(tǒng)化石能源早已無(wú)法滿足日益增加的能源需求。以國(guó)內(nèi)2023年為例，12月份，國(guó)家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，11月全社會(huì)用電量7630億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.6%。23年前11月， 全社會(huì)用電量累計(jì)83678億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.3%，已超過(guò)中電聯(lián)的全年預(yù)測(cè)值。

具體分產(chǎn)業(yè)來(lái)看，僅在11月份，國(guó)內(nèi)第一產(chǎn)業(yè)用電量96億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)12.2%；第二產(chǎn)業(yè)用電量5277億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.8%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1321億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)20.9%；城鄉(xiāng)居民生活用電量936億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10%。

能源巨大的需求缺口成了新能源行業(yè)最直接的催動(dòng)力，在這其中，光伏因?yàn)榘l(fā)電過(guò)程安全可靠、很少受資源分布的地域限制、就地發(fā)電供電、建設(shè)周期短等優(yōu)勢(shì)在新能源布局中日益成為“重頭戲”。

當(dāng)然，光伏市場(chǎng)在整個(gè)新能源領(lǐng)域占比突出，還離不開(kāi)其背后的巨大拉動(dòng)力，從某種意義上來(lái)看，這是光伏能引領(lǐng)新能源趨勢(shì)的根本原因。數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2030年中國(guó)風(fēng)電、光伏將帶來(lái)新增電源投資6萬(wàn)億元，同時(shí)，也能拉動(dòng)儲(chǔ)能投資2萬(wàn)億元，輸電通道投資6萬(wàn)億元，氫能制備環(huán)節(jié)投資1萬(wàn)億元，合計(jì)總投資約15萬(wàn)億元。

到2050年，預(yù)計(jì)風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目累計(jì)將帶來(lái)投資21萬(wàn)億元，合計(jì)總投資超過(guò)50萬(wàn)億元，再加上電動(dòng)汽車、充電設(shè)施等終端用能電氣化等零碳產(chǎn)業(yè)，規(guī)模將達(dá)到百萬(wàn)億量級(jí)。這也造成了無(wú)數(shù)企業(yè)紛紛跨界光伏。

最后一點(diǎn)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈漸漸完善讓我國(guó)從電力生產(chǎn)國(guó)慢慢轉(zhuǎn)變?yōu)殡娏敵鰢?guó)。這幾年，光伏出口是行業(yè)內(nèi)不可避及的話題，大量光伏企業(yè)在泰國(guó)、歐美、中東等地區(qū)建廠，布局全球產(chǎn)能，組件出口也不可小覷。

以中東為例，中東在2022年12月從中國(guó)進(jìn)口了約1GW的光伏組件，2022年全年累計(jì)達(dá)11.4GW，相較2021年提升78%。2023年上半年，中東市場(chǎng)累計(jì)進(jìn)口中國(guó)光伏組件達(dá)5.9 GW，相較去年同期增長(zhǎng)約60%。

種種跡象，似乎注定了光伏的“頂流”之路。

企業(yè)扎堆、產(chǎn)能過(guò)剩的隱患

雖然光伏產(chǎn)業(yè)是當(dāng)之無(wú)愧的“頂流”，但面臨的挑戰(zhàn)依舊不少。

這兩年，光伏生意吸引了眾多原本毫不相關(guān)的企業(yè)入場(chǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2022年就有75家原主營(yíng)業(yè)務(wù)為家電、養(yǎng)殖、醫(yī)藥等多個(gè)領(lǐng)域的上市公司跨行投資光伏產(chǎn)業(yè)，其中有美的、格力、甚至還有紅豆、浪莎。

盡管光伏市場(chǎng)看上去一片坦途，但實(shí)際分析，行業(yè)發(fā)展迅猛也間接令這個(gè)領(lǐng)域中無(wú)數(shù)企業(yè)掉隊(duì)崩潰。23年下半年來(lái)，已經(jīng)有差不多十家公司宣布停止光伏相關(guān)的項(xiàng)目、再融資計(jì)劃等?？缃绻夥⒉蝗菀?。

以浪莎為例。浪莎追逐光伏要追溯到2010年，彼時(shí)，浪莎成立了一家光伏公司，主要從事太陽(yáng)能光伏單晶硅拉晶、多晶鑄錠及太陽(yáng)能晶體硅片、太陽(yáng)能電池片、太陽(yáng)能電池組件的研發(fā)，生產(chǎn)和銷售，可惜并未成功。據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，浪莎官方曾公開(kāi)表示，再也不打算做光伏生意了，2023年，浪莎對(duì)新能源的展望轉(zhuǎn)移到電池上。

跨界企業(yè)寸步難行，一些光伏相關(guān)企業(yè)也并未沾到行業(yè)風(fēng)口的光。據(jù)多家媒體報(bào)道，近一年來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司市值縮水超6000億元。其中，天合光能股價(jià)已跌逾四成，總市值跌至千億元下方；邁為股份最大跌幅50.65%；錦浪科技最大跌幅49.6%；福斯特最大跌幅47.8%；固德威最大跌幅46.8%……

當(dāng)然，股價(jià)的縮減只是冰山一角，23年以來(lái)，光伏市場(chǎng)始終明暗交加，一面前程似錦，一面是企業(yè)在殊死掙扎，特別是組建生產(chǎn)商。硅料龍頭企業(yè)大全能源在23年上半年，凈利潤(rùn)和營(yíng)收跌幅明顯加大，凈利潤(rùn)為44.26億元，營(yíng)收為93.25億元，同比分別下降53.53%、42.93%。

這一切表面光鮮，背后蕭條歸根究底都是因?yàn)楫a(chǎn)能過(guò)剩。

一直以來(lái)，光伏的產(chǎn)能與需求矛盾如同凌駕在這片市場(chǎng)之上的陰云，讓企業(yè)在沉淪未來(lái)美好前景幻想的同時(shí)時(shí)刻擔(dān)憂自己的生死。此前，隆基綠能創(chuàng)始人就曾表示，光伏產(chǎn)能全面過(guò)剩的一天肯定會(huì)到來(lái)，未來(lái)兩三年估計(jì)會(huì)有超過(guò)一半的企業(yè)被淘汰出局。

在全球范圍內(nèi)，光伏產(chǎn)業(yè)也因?yàn)橥顿Y過(guò)熱，致使產(chǎn)能增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于需求增長(zhǎng)率。產(chǎn)能與需求之間存在多少缺口？長(zhǎng)江證券研究所的數(shù)據(jù)顯示，2023年和2024年全球組件需求預(yù)測(cè)分別為525GW和645GW。

但到2023年底，光伏制造端的硅料、硅片、電池片、組件四個(gè)環(huán)節(jié)產(chǎn)能均超過(guò)900GW。這種差距讓光伏產(chǎn)業(yè)一度陷入龐大的“價(jià)格危機(jī)”，尤其2023年下半年，國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品價(jià)格連續(xù)走低。工業(yè)和信息化部的數(shù)據(jù)顯示，1—10月，多晶硅、組件產(chǎn)品價(jià)格降幅分別達(dá)60%和40%。

部分光伏產(chǎn)品出口增速都開(kāi)始放緩，其中組件出口額同比下降4.6%。不斷的擴(kuò)張、盲目跨界、大幅投資……硬生生把尚未完全成熟的光伏產(chǎn)業(yè)凌駕到了一個(gè)無(wú)法適應(yīng)的高度，一旦失控，后果恐怕不是任何一家企業(yè)能承擔(dān)的。

邁入“技術(shù)迭代”新階段

產(chǎn)能過(guò)剩的情況之下，未來(lái)光伏市場(chǎng)如何進(jìn)一步提高利用率將成為尤為關(guān)鍵的一步，競(jìng)爭(zhēng)的勝負(fù)則取決于光伏企業(yè)們的耐心成本能持續(xù)多久。而隨著光伏發(fā)電成為經(jīng)濟(jì)性的電力形式之一，由光伏延伸出的一系列新業(yè)態(tài)也在悄然成熟，例如光伏+儲(chǔ)能、光伏+氫能、光伏+汽車……

其中，光伏+汽車尤為矚目。

不可否認(rèn)，汽車電動(dòng)化的進(jìn)程十分迅速，相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2050年中國(guó)基本全部實(shí)現(xiàn)汽車電動(dòng)化，保有量將在5億到10億輛之間。光伏產(chǎn)業(yè)，也一早就被不少車企盯上。以特斯拉為例，早在2016年，特斯拉就以26億美元股票收購(gòu)SolarCity正式進(jìn)軍光伏市場(chǎng)。

此后，特斯拉不斷加大光伏領(lǐng)域的投資。2020年一季度財(cái)報(bào)會(huì)議上，馬斯克提出至少1000個(gè)屋頂安裝團(tuán)隊(duì)的構(gòu)想。2021年，美國(guó)德州斷電事故中，特斯拉旗下的光伏屋頂和Powerwall電池系統(tǒng)一炮而紅，同年，特斯拉推出了首款自研光伏逆變器，并在上海啟用了中國(guó)首座光儲(chǔ)充一體化充電站。

在國(guó)內(nèi)的眾多車企中，比亞迪對(duì)于光伏的布局十分重要。早在2007年，比亞迪副總裁何龍帶領(lǐng)十幾名技術(shù)員組成的研發(fā)攻堅(jiān)小組，力爭(zhēng)把比亞迪汽車車身板的技術(shù)運(yùn)用到光伏技術(shù)中，從而達(dá)到降本目的。次年，比亞迪就成立了光伏公司，并開(kāi)始建設(shè)多晶硅和太陽(yáng)能電池產(chǎn)線。

時(shí)至今日，緊跟頭部車企腳步的企業(yè)越來(lái)越多，例如賽力斯汽車與易事特集團(tuán)在23年合作的三大光伏發(fā)電項(xiàng)目相繼開(kāi)工，包括重慶賽力斯23兆瓦光伏項(xiàng)目、重慶小康動(dòng)力有限公司22.59兆瓦光伏項(xiàng)目和部品公司20兆瓦光伏項(xiàng)目。

在現(xiàn)實(shí)生活中，光伏車棚也在逐漸入戶小區(qū)，海南一些服務(wù)區(qū)已經(jīng)裝上不少光伏停車棚。

車企之所以著重發(fā)展光伏業(yè)務(wù)，一方面是因?yàn)槟茉醋兏镏饾u從能源系統(tǒng)電氣化，過(guò)渡到電力系統(tǒng)低碳化與數(shù)字化、智能化，這與電動(dòng)車朝著智能汽車轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)基本吻合。另一方面，驅(qū)動(dòng)光伏行業(yè)發(fā)展的核心因素是降低度電成本，根據(jù)CPIA數(shù)據(jù)，光電轉(zhuǎn)化效率每提升1%對(duì)應(yīng)度電成本下降5%-7%。

不僅是汽車，在未來(lái)，電力電子、傳感物聯(lián)、機(jī)器人等適配性技術(shù)都將與新能源技術(shù)深度融合，有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)過(guò)，三十年內(nèi)，汽車電動(dòng)化、能源消費(fèi)電力化、電力生產(chǎn)清潔化為代表的綠色轉(zhuǎn)型將在國(guó)內(nèi)形成百萬(wàn)億元人民幣，全球形成百萬(wàn)億美元的產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

到2050年，電力占能源消費(fèi)的比例將由現(xiàn)在的21%增加到51%，光伏無(wú)疑就是其中的受益產(chǎn)業(yè)。當(dāng)然，是這一天到來(lái)之前，無(wú)數(shù)光伏企業(yè)還要經(jīng)歷一場(chǎng)場(chǎng)殘酷的大浪淘沙，在等待的過(guò)程中，技術(shù)更新成了他們生存下來(lái)的關(guān)鍵依仗。

就目前來(lái)看，光伏企業(yè)也在邁入“技術(shù)迭代”階段。

比如多家光伏公司在這兩年發(fā)布單晶爐新品，2023年SNEC展會(huì)上N型組件也備受關(guān)注。光伏技術(shù)迭代也一直沿著提升光電轉(zhuǎn)換效率的路徑前行，從BSF到PERC/PERC+，再到TOPCON、HJT……誠(chéng)然，誰(shuí)都不知道未來(lái)會(huì)是什么樣子，光伏市場(chǎng)上下唯一能做的就是保全自己，靜待將來(lái)。

總之，從光伏市場(chǎng)的發(fā)展史來(lái)看，2013年、2018年、2023年，光伏產(chǎn)業(yè)似乎難逃5年周期的“魔咒”。2023年年中，各大光伏企業(yè)還在地方的助力下，開(kāi)啟擴(kuò)產(chǎn)千億光伏戰(zhàn)；2024年，中國(guó)光伏市場(chǎng)極有可能會(huì)伴隨著行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格下探、低價(jià)出清等，進(jìn)入新一輪行業(yè)“大拐點(diǎn)”并開(kāi)始重啟淘汰賽。

不論拐點(diǎn)如何，可以肯定的是，光伏產(chǎn)業(yè)賺快錢的時(shí)代已經(jīng)一去不返了。