碳酸鋰狂跌，電車價(jià)格要崩

已經(jīng)有不少車企，正在“降價(jià)大酬賓”了。

“白色石油”，其實(shí)難副。

今年7月份，碳酸鋰期貨正式上市到“廣期所”，掛牌基準(zhǔn)價(jià)24.6萬(wàn)元/噸起。到現(xiàn)在，僅過(guò)去4個(gè)月的時(shí)間，其價(jià)格就稀里嘩啦地跌掉了近60%，突破10萬(wàn)元/噸的“關(guān)隘”，似乎直奔5萬(wàn)元/噸而去。

而就在昨天，盡管沒(méi)有再次重回10萬(wàn)元/噸之上，碳酸鋰期貨卻統(tǒng)一迎來(lái)漲停，再次掀起新一輪狂歡。即使“看不見”的手發(fā)揮了作用，但這里想要說(shuō)的是：屬于碳酸鋰的結(jié)局，不會(huì)更改。

資本市場(chǎng)上的魔幻，映射著現(xiàn)實(shí)世界的辛酸。如今已經(jīng)被打成“粉碎性骨折”的碳酸鋰，亦是動(dòng)力電池市場(chǎng)，乃至整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展的另一面。

故事或許可以從去年3月說(shuō)起，當(dāng)時(shí)“妖鎳”事件剛剛結(jié)束，李想在公眾平臺(tái)上喊了一嗓子，稱“二季度電池成本上漲的幅度非常離譜，車企都會(huì)漲價(jià)，還沒(méi)漲的只是價(jià)錢還沒(méi)談妥?！?/p>

于是乎，各大新能源車型再次官宣普漲。而車企們給出的理由也很是一致——原材料價(jià)格飆漲，電池成本太高，占到整車的30%～60%，就像是在給寧德時(shí)代打工。

2022年的碳酸鋰，真的是“春風(fēng)得意”。從2022年初的30萬(wàn)元/噸，漲到3月份的50萬(wàn)元/噸，隨后回落，至7月份之后再次反彈沖高，直到11月份，碳酸鋰價(jià)格直接飆升至驚人的60萬(wàn)元/噸。

如此策馬奔騰的情況，只能上“強(qiáng)度”。除了官方不斷發(fā)力之外，動(dòng)力電池整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈也在隨著用勁兒。終于，功夫不負(fù)有心人，到了今年2月，寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃，成為了壓倒駱駝的最后一根稻草。

50萬(wàn)元/噸、40萬(wàn)元/噸、30萬(wàn)元/噸……多空幾番爭(zhēng)奪之后，碳酸鋰價(jià)格最終跌到了現(xiàn)在的地步。

01、白色石油，何以至此？

行業(yè)人士表示，碳酸鋰產(chǎn)業(yè)鏈的過(guò)剩，是導(dǎo)致碳酸鋰價(jià)格持續(xù)走弱的主要原因。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是如今市場(chǎng)上的碳酸鋰“供過(guò)于求”，需要等產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)剩產(chǎn)能出清，才能緩解這一現(xiàn)象。

盡管現(xiàn)貨與期貨的交易有所區(qū)別，但不變的一點(diǎn)在于，如今市場(chǎng)對(duì)于碳酸鋰價(jià)格的預(yù)期，確實(shí)正在走低。

怎么？難道，新能源汽車市場(chǎng)不再需要?jiǎng)恿﹄姵亓耍?/p>

根據(jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟最新數(shù)據(jù)，1-10月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池合計(jì)累計(jì)產(chǎn)量為611.0GWh，同比增長(zhǎng)41.8%。

1-10月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池合計(jì)累計(jì)銷量為557.6GWh。其中，動(dòng)力電池累計(jì)銷量為486.0GWh，占比87.2%，同比增長(zhǎng)37.1%。

1-10月，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池累計(jì)裝車量294.9GWh，同比增長(zhǎng)31.5%。

不難發(fā)現(xiàn)，其實(shí)動(dòng)力電池的整體市場(chǎng)規(guī)模，依舊在不斷擴(kuò)大；而且無(wú)論是產(chǎn)量方面，還是銷量、裝車量方面，都有明顯提升。

但這里不可忽略的一點(diǎn)在于，動(dòng)力電池產(chǎn)量、銷量、裝車量三者之間，存在著不小的數(shù)差。而這也就代表著，車企和動(dòng)力電池企業(yè)的手上，不僅僅只是“以防萬(wàn)一”的庫(kù)存。

有行業(yè)人士稱，“目前成品電池的庫(kù)存大約在8個(gè)月左右”。

顯而易見，新能源汽車市場(chǎng)對(duì)動(dòng)力電池的需求依舊存在，但是由于動(dòng)力電池企業(yè)的“產(chǎn)能爆炸”，導(dǎo)致不少“庫(kù)存電池”等待售出。

年底臨近，電池廠商們“去庫(kù)存”勢(shì)在必行，以至于對(duì)碳酸鋰的需求下降，進(jìn)而助推了這次碳酸鋰價(jià)格暴跌。

而且還要知道的是，此前動(dòng)力電池企業(yè)生產(chǎn)的電池，或者囤積的原材料，都要比現(xiàn)在貴。但碳酸鋰的價(jià)格究竟會(huì)降到什么地方，沒(méi)人知道。以至于當(dāng)恐慌情緒蔓延開來(lái)，碳酸鋰只剩下加速下跌一條路可走。

有專家表示，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格的主流預(yù)期在每噸8萬(wàn)元至10萬(wàn)元。而就制造成本而言，除了天齊鋰業(yè)等“大礦主”之外，其它的鋰鹽公司、電池回收公司，碳酸鋰成本或都不會(huì)低于15萬(wàn)元每噸。

再加上，鋰礦本來(lái)就不少。相對(duì)于鎳、鈷、錳來(lái)說(shuō)，碳酸鋰的礦產(chǎn)資源并不稀缺，明年全球鋰資源供應(yīng)放量是市場(chǎng)的共識(shí)。尤其是“鹽湖提鋰”這種更低成本制備技術(shù)的成熟，將會(huì)促使碳酸鋰期貨的價(jià)格進(jìn)一步下探。

現(xiàn)在市場(chǎng)所做出的努力，只是在盡力保證碳酸鋰價(jià)格“軟著陸”。對(duì)此，新能源汽車市場(chǎng)或許更應(yīng)該感到開心。畢竟作為動(dòng)力電池的關(guān)鍵原材料，碳酸鋰如此大幅度的跌價(jià)，必然會(huì)對(duì)動(dòng)力電池市場(chǎng)造成影響，進(jìn)而傳遞到新能源汽車行業(yè)。

那么忙著大打“價(jià)格戰(zhàn)”的各大車企們，注意到這波碳酸鋰送來(lái)的助攻了嗎？

02、電車必降價(jià)，降多少？

“為了支持我們明年賣純電車型，碳酸鋰也是拼了……”

10萬(wàn)元/噸的碳酸鋰，讓李想都有點(diǎn)始料未及。但也正如李想所說(shuō)，“拼了”的碳酸鋰，更有利于純電車型的成本下降。只不過(guò)對(duì)于“狡猾”的車企來(lái)講，降價(jià)多少，可是一個(gè)值得反復(fù)推敲的“精細(xì)活”。

據(jù)了解，每1kWh的磷酸鐵鋰電池，需要消耗掉0.533kg的碳酸鋰。而不同配方的三元鋰電池，消耗碳酸鋰原材料的數(shù)量不同，加權(quán)平均在0.61kg左右。

簡(jiǎn)單計(jì)算一下，如果是按照整車75kWh的電池包電量，磷酸鐵鋰車型單車需要消耗近40kg的碳酸鋰；相對(duì)應(yīng)的，三元車型單車則需要消耗45.75kg的碳酸鋰。

碳酸鋰期貨今年7月“上市”的掛牌基準(zhǔn)價(jià)為24.6萬(wàn)元/噸，假設(shè)現(xiàn)在碳酸鋰報(bào)價(jià)9萬(wàn)元/噸，以此計(jì)算可得出，磷酸鐵鋰車型單車可削減6240元的碳酸鋰成本，三元車型單車可削減7137元的碳酸鋰成本。

而且理論上，電池越大，受碳酸鋰影響越大，其降價(jià)空間也就更大。

依稀記得，彼時(shí)碳酸鋰漲價(jià)的時(shí)候，各大車企緊急跟上，一漲再漲，還叫苦不迭。

時(shí)至今日，周期輪回，碳酸鋰跌價(jià)，那些車企，是否也會(huì)再次降價(jià)，回饋一波消費(fèi)者？

但這里需要注意的是，車企如果只是降價(jià)6000～7000元，大概率是拿動(dòng)力電池上碳酸鋰所節(jié)省的成本，進(jìn)行了補(bǔ)貼，可不要太“感動(dòng)”。

2023接近尾聲，其實(shí)已經(jīng)有許多車企開始了“降價(jià)大酬賓”。極越01、哪吒S直接降價(jià)3萬(wàn)元，榮威D7降價(jià)1.2萬(wàn)元，深藍(lán)S7純電降價(jià)1萬(wàn)元，特斯拉保險(xiǎn)補(bǔ)貼8000，強(qiáng)如比亞迪也開啟了一定程度的降價(jià)……

事實(shí)上，自今年年初以來(lái)，新能源汽車市場(chǎng)上就已經(jīng)開始彌漫著所謂“價(jià)格戰(zhàn)”的硝煙。這種情況，與我們生活的社會(huì)大環(huán)境、消費(fèi)者需求等客觀因素有關(guān)。

但另一方面，也與動(dòng)力電池行業(yè)的不成熟，存在著很大關(guān)系。

動(dòng)力電池占到整車成本的30%~60%，也就意味著，動(dòng)力電池一定程度上，左右著整車的價(jià)格。

當(dāng)車企看著寧德時(shí)代日賺1億，當(dāng)車企看著上游原材料供應(yīng)商賺得盆滿缽滿，當(dāng)車企發(fā)現(xiàn)自家生產(chǎn)的車還不能自己輕易定價(jià)時(shí)，市場(chǎng)矛盾，一觸即發(fā)！

退一萬(wàn)步來(lái)講，新能源汽車的定價(jià)權(quán)，到底在哪？

是特斯拉、比亞迪這些強(qiáng)勢(shì)車企？還是寧德時(shí)代、LG新能源等電池廠商？亦或是更上游的原材料供應(yīng)商？

或許只有弄明白其中的關(guān)鍵癥結(jié)，利益分配妥當(dāng)之后，中國(guó)新能源汽車強(qiáng)國(guó)的稱號(hào)，才算得上名副其實(shí)吧。

作者丨張之棟

責(zé)編丨崔力文

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