一塊芯片賣4萬，市值沖萬億美元：英偉達成了AI最大贏家

2022年，英偉達（Nvidia）推出H100芯片，它相當(dāng)強大，每塊4萬美元。但H100推出的時間似乎相當(dāng)糟糕，當(dāng)時企業(yè)正在絞盡腦汁削減成本，美國通脹也呈無法遏制之勢。2022年11月，ChatGPT悄然到來，一切變了。

01、ChatGPT成為英偉達的轉(zhuǎn)折點

英偉達CEO黃仁勛說：“去年我們的處境本來很糟糕，突然就逆轉(zhuǎn)了?！?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/OpenAI/">OpenAI成了轉(zhuǎn)折點，它創(chuàng)造了瘋狂的需求。ChatGPT到底能帶來多大影響？我們現(xiàn)在還不能明確知曉。不過在生成式AI浪潮之下，許多科技巨頭和AI公司搶購H100，黃仁勛稱它是第一款專為生成式AI設(shè)計的芯片。不久前英偉達公布季度財報展望，預(yù)計截止7月底的3個月里英偉達營收將達到110億美元，比華爾街預(yù)期高出50%，主要是數(shù)據(jù)中心采購增加、AI芯片需求旺盛。財報展望公布后英偉達市值一天之內(nèi)增加1840億美元，總市值接近1萬億美元。很明顯，英偉達成了生成式AI熱潮的第一批贏家。黃仁勛透露，在ChatGPT問世之前幾周英偉達剛剛開始大規(guī)模量產(chǎn)H100芯片。對于未來，黃仁勛充滿信心，稱英偉達會繼續(xù)與臺積電合作，增加H100產(chǎn)能，以滿足云計算供應(yīng)商的需求。

02、H100芯片是地球上最稀缺的資源

CoreWeave是一家創(chuàng)業(yè)公司，它專注于AI云計算基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)。年初時CoreWeave拿到了H100芯片，公司創(chuàng)始人、首席策略官Brannin McBee說：“H100成了這個星球上最稀缺的工程資源。”有些企業(yè)需要訓(xùn)練海量數(shù)據(jù)，它們訂購了幾千塊H100芯片，但等待時間居然長達6個月。

一些企業(yè)擔(dān)心H100可能會缺貨。馬斯克創(chuàng)建的AI公司X.ai也訂購了一批英偉達芯片，不久前馬斯克在公開場合表示，現(xiàn)在GPU比“毒-品”還難搞到，他還開玩笑說在舊金山買到“毒-品”一點也不難。馬斯克感嘆：“現(xiàn)在的計算成本已經(jīng)是天文數(shù)字，要想開發(fā)生成式AI系統(tǒng)，服務(wù)器硬件投入最少需要2.5億美元?！盚100集成800億個晶體管，相當(dāng)于iPhone處理器的5倍。

2020年時英偉達推出A100芯片，H100的價格是A100的兩倍，但它的性能至少好三倍。Stability AI開發(fā)了Stable Diffusion圖形生成AI服務(wù)，公司聯(lián)合創(chuàng)始人Emad Mostaque說：“一直以來AI模型創(chuàng)作者被擴展問題困擾，H100可以解決這一問題。這很重要，因為它可以讓我們更快地訓(xùn)練更大的模型，現(xiàn)狀正在從研究問題轉(zhuǎn)移到工程問題?！?/p>

03、英偉達的軟件創(chuàng)新也不容忽視

英偉達能在AI領(lǐng)域取得突破，硅基芯片固然重要，但最重要的可能還要軟件創(chuàng)新。2006年英偉達開發(fā)了Cuda軟件，有了Cuda之后GPU可以更改用途，變成各種負載的加速器。2021年英偉達高管Ian Buck說：“AI找到了我們?！碑?dāng)時一些研究人員意識到GPU特別適合神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)計算。

各種不同的AI框架紛至沓來，為了響應(yīng)變化，英偉達聘請的軟件工程師比硬件工程師還要多。H100是基于Hopper架構(gòu)開發(fā)的，它專為“Transformer”作了優(yōu)化，而Transformer是AI預(yù)訓(xùn)練領(lǐng)域最常使用的編程框架之一。

英偉達與AI研究人員密切合作，所以它能快速發(fā)現(xiàn)Transformer的出現(xiàn)，然后及時更新軟件去匹配趨勢。

投資公司Air Street Capital普通合伙人Nathan Benaich說：“相比其它人，很明顯英偉達提前看到了趨勢，它快速實現(xiàn)了GPU可編程化。英偉達發(fā)現(xiàn)了機會，然后大膽下注，始終領(lǐng)先于對手?！盉enaich認為英偉達比競爭對手領(lǐng)先2年，不過他同時也說：“無論是在硬件還是軟件領(lǐng)域，英偉達的領(lǐng)先并非無懈可擊?！盨tability AI公司高管Mostaque持相同看法，他說：“谷歌、英特爾及其它公司的下一代芯片正在追上來，隨著軟件的標(biāo)準(zhǔn)化，Cuba不再是英偉達的護城河。”

04、英偉達是半成熟AI市場的大贏家

一些AI專家認為，華爾街追捧英偉達似乎有些過度樂觀。不過芯片咨詢公司D2D Advisory的創(chuàng)始人Jay Goldberg說，就目前來看，半成熟的AI市場仍然是贏家通吃市場，英偉達正是那個贏家。

無數(shù)人看好英偉達，Gartner分析師Alan Priestley說：“它是技術(shù)領(lǐng)先玩家，支撐著AI這種新事物的發(fā)展?！盩echInsights分析師Dan Hutcheson則說：“英偉達之于AI，如同英特爾之于PC。”

ChatGPT將1萬塊英偉達GPU組合成超級電腦，開發(fā)生成式AI。在深度學(xué)習(xí)GPU市場，英偉達占有95%的市場?，F(xiàn)在幾乎沒有其它公司的芯片能取代英偉達AI芯片，現(xiàn)在它的地位十分穩(wěn)固，但未來很難說。

05、英偉達已經(jīng)被人盯上

TIRIAS Research分析師 Kevin Krewell說：“英偉達已經(jīng)被人盯上，所有人都想打倒它?！庇⑻貭柡?a class="article-link" target="_blank" href="/manufacturer/1000225/">AMD是CPU霸主，它們也在開發(fā)AI GPU。谷歌有自己的TPU，它不只用于搜索，也可以用于深度學(xué)習(xí)。亞馬遜擁有自己的定制AI訓(xùn)練芯片。

除了科技巨頭，還有一批創(chuàng)業(yè)公司也在拼命追趕，比如Cerebras、SambaNova Systems和Habana（已經(jīng)被英特爾收購），它們也想開發(fā)出更好的、可以替代AI GPU的新產(chǎn)品。Graphcore是一家英國AI芯片創(chuàng)業(yè)公司，它將自己開發(fā)的芯片叫IPU（智能處理單元），它還宣稱自己的芯片相比GPU擁有更強的計算力、價格更便宜。Graphcore成立于2016年，已經(jīng)融資7億美元。

一些分析師認為，英偉達最新季報向我們暗示，生成式AI可能會成為下一個重要增長點。Hargreaves Lansdown分析師Derren Nathan說：“我們現(xiàn)在只是看到了冰山一角。生成式AI有可能會成為科技史轉(zhuǎn)折點，就像當(dāng)年的內(nèi)燃機引擎或者互聯(lián)網(wǎng)一樣?！碑?dāng)然，面對熱潮，面對追捧，部分分析師也提醒要保持冷靜。畢竟，誰能保證里面有沒有大泡沫呢？