作者:豐寧
12月28日,趕在2023年的尾聲,AI芯片領(lǐng)域又誕生了一筆新的億級融資。
可重構(gòu)數(shù)據(jù)流AI芯片頭部企業(yè)深圳鯤云信息科技有限公司宣布完成數(shù)億元C輪融資。此輪融資由普羅資本領(lǐng)投,鼎暉百孚、聯(lián)通旗下聯(lián)創(chuàng)基金、張科垚坤基金、鐘樓金控集團(tuán)跟投,主要用于支持下一代可重構(gòu)數(shù)據(jù)流CAISA AI芯片的研發(fā)和規(guī)模落地,構(gòu)建CAISA芯片在各垂直行業(yè)的產(chǎn)業(yè)化生態(tài)。
2023年,全球經(jīng)濟(jì)形勢的復(fù)雜多變給投融資市場帶來了巨大的壓力,募投雙降、估值下調(diào)、IPO收緊、退出艱難等問題成為許多投資者和企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
AI賽道的融資情況相比其他賽道要好出不少,但融資總金額也呈現(xiàn)出明顯下滑。
AI融資明顯退潮
其實(shí)AI 行業(yè)最火爆的節(jié)點(diǎn)是 2021 年。
根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示,2018-2021年,人工智能投資額總體呈增長趨勢,2021年投資金額最高達(dá)2485.82億元。2022年,人工智能投資數(shù)量和投資額稍有下降,投資金額達(dá)到1182.72億元,投資事件達(dá)733起。
截至2023年11月24日,中國人工智能投資事件達(dá)531起,投資金額達(dá)660.48億元。其中5月、6月及7月相關(guān)投資事件數(shù)位居前列,分別有62起、60起及60起。11月1日-11月24日投資事件數(shù)量較少,目前有26起。其中共有5起戰(zhàn)略投資,B輪和Pre-A輪均有4起。
根據(jù)投融資輪次分布劃分,截至2023年11月24日,中國人工智能融資事件主要以早期投資為主,其中天使輪占比最多,達(dá)21.5%。A輪、戰(zhàn)略投資、Pre-A輪、B輪,占比分別為16.2%、14.9%、11.1%、7.7%。中國人工智能投融資事件數(shù)量前五省市分別為,北京、上海、廣東、浙江、江蘇,分別有151起、101起、95起、64起、61起。
從實(shí)際的歷史融資數(shù)據(jù)反應(yīng)來看,人工智能領(lǐng)域熱度總體呈現(xiàn)出階梯式下降趨勢。
2021年及以前,AI技術(shù)公司走向成熟階段,融資體量增加,再加上在國產(chǎn)化大背景下,AI芯片、數(shù)據(jù)平臺(tái)、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)層的公司獲得大規(guī)模的融資。步入2022年后,賽道逐漸走向細(xì)分,投資者開始更加關(guān)注AI技術(shù)在細(xì)分領(lǐng)域的應(yīng)用和商業(yè)化落地,技術(shù)層的計(jì)算機(jī)視覺與圖像在2022年得到的融資最多,但融資總金額在這一年小幅下滑。
2023年,資本對AI行業(yè)的投資態(tài)度更加謹(jǐn)慎。其中因素包含很多,比如一些AI企業(yè)面臨技術(shù)商業(yè)化難題,一些AI企業(yè)的盈利模式并不清晰,導(dǎo)致投資者對投資回報(bào)的擔(dān)憂,降低了投資意愿等等。
畢馬威中國科技、傳媒及電信行業(yè)審計(jì)主管合伙人盧鹍鵬表示,中國AI領(lǐng)域的投資已逐漸從天使輪等早期投資階段向C輪、D輪等晚期投資階段遷移,以天使輪投資占比為例,已由2013年的36%下降至2022年的11%。
細(xì)分投資領(lǐng)域方面出現(xiàn)走勢分化。結(jié)合2012-2023年10月的數(shù)據(jù)來看,算力、數(shù)據(jù)平臺(tái)、自然語言處理、計(jì)算機(jī)視覺與圖像四個(gè)細(xì)分領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)投資增速明顯加快,機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)投資則趨緩。此外,在“AI+應(yīng)用領(lǐng)域”方面,生活服務(wù)、智慧醫(yī)療、智能制造、智能汽車、物流倉儲(chǔ)投資事件較多,占人工智能全部投資事件的75%以上。
AI市場的融資聚焦點(diǎn)
AI芯片融資中,初創(chuàng)公司受到青睞
2023年拿到融資的公司總體偏向初創(chuàng)的AI芯片公司。
從細(xì)分方向來看,2023 年風(fēng)險(xiǎn)投資關(guān)注更多、融資事件和金額較多的 AI 領(lǐng)域包括:基礎(chǔ)層的 AI 芯片、計(jì)算力、傳感系統(tǒng)等,是 AI 平臺(tái)和應(yīng)用不可或缺的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
現(xiàn)階段的AI芯片,根據(jù)技術(shù)架構(gòu)種類來分,主要包括GPGPU、FPGA、以 VPU、TPU 為代表的 ASIC、存算一體芯片。
2023年9月,專注人工智能云端算力產(chǎn)品的燧原科技宣布完成D輪融資20億元人民幣。此次融資是燧原科技成立5年多的第七輪正式融資。粗略統(tǒng)計(jì),目前燧原科技總體融資額超過51億元人民幣。值得一提的是,燧原種子輪之后幾乎每一輪的投資機(jī)構(gòu)中都有騰訊。
除了燧原科技,還有更多的AI芯片公司獲得的是數(shù)千萬或1到2億左右的投資。2023年得到融資的公司中有超過90%的公司都是成立10年以內(nèi)的初創(chuàng)公司,其中將近一半的公司在最近三四年才成立。2018年成立的AI芯片公司是2023年完成融資數(shù)量最多的。從以上數(shù)據(jù),可見投資機(jī)構(gòu)還是更青睞于投資高成長潛力的初創(chuàng)AI芯片公司。
2023年,自然語言處理的研究取得了重大的突破,并進(jìn)入了大模型(LLM)時(shí)代,這一年也被稱為“大模型元年”。大模型的崛起標(biāo)志著人工智能技術(shù)邁向了一個(gè)新的階段,眾多科技巨頭、研究機(jī)構(gòu)、知名高校也紛紛在這一領(lǐng)域展開激烈的競爭,“百模大戰(zhàn)”由此拉開帷幕。
也可以說2023年是AIGC蓄勢待發(fā)的一年。
根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至12月21日,全球在AIGC領(lǐng)域共發(fā)生158起投資事件,其中國內(nèi)投資事件達(dá)118起,占比超過7成。相比于2022年的43起投資事件,2023年國內(nèi)AIGC融資環(huán)境顯得更為活躍。
融資金額方面,2023年1-11月,中國AIGC行業(yè)累計(jì)融資總額約為152.76億元人民幣。其中,國內(nèi)融資金額較高的AIGC企業(yè)包括智譜AI和上文提到的燧原科技。據(jù)人工智能大模型創(chuàng)業(yè)公司智譜AI最新披露,公司2023年已累計(jì)獲得超25億人民幣融資,投資方包括社保基金、阿里、騰訊、高瓴等知名機(jī)構(gòu)。
在已披露金額的融資事件中,大多為千萬級和億級的融資體量。比如在去年10月,百川智能宣布,已完成A1輪戰(zhàn)略融資,融資金額3億美元,阿里、騰訊、小米等科技巨頭及多家頂級投資機(jī)構(gòu)均參投了本輪融資,加上天使輪的5000萬美元,百川智能的融資金額已達(dá)3.5億美元。
2023年2月,語言大模型賽道公司瀾舟科技完成了Pre-A+輪融資,本輪融資由北京中關(guān)村科學(xué)城公司領(lǐng)投,斯道資本和創(chuàng)新工場繼續(xù)跟投。至此,瀾舟科技不到一年時(shí)間,融資總額達(dá)到了數(shù)億元。
和AI芯片投資情況類似,從AIGC的投資輪次分析,目前國內(nèi)AIGC行業(yè)的融資輪次仍處于早期階段,D輪后的融資寥寥無幾。
在投資者方面,去年AIGC領(lǐng)域的企業(yè)也獲得了不少大型企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)的關(guān)注和投資,包括騰訊、阿里和小米等,此外,卓源資本、順為資本、深創(chuàng)投等投資機(jī)構(gòu)也在AIGC領(lǐng)域表現(xiàn)得比較活躍。
機(jī)器人賽道不乏熱點(diǎn)
作為創(chuàng)新科技的代表之一,機(jī)器人賽道也不乏熱點(diǎn)。
當(dāng)機(jī)器人成為生成式AI的硬件載體,機(jī)器人賽道開始接受各方的高度關(guān)注。資本市場上,不少科技巨頭如美團(tuán)、百度、比亞迪等躬身入局,向心儀的機(jī)器人創(chuàng)企投去橄欖枝,通過投資的方式扶持企業(yè)加速發(fā)展。同時(shí),其他賽道玩家也在增加,不少高管從大廠中走出,投入到機(jī)器人賽道,創(chuàng)辦自己的機(jī)器人公司。
比如由“華為天才少年”彭志輝(稚暉君)等來自多家大型科技公司的科技專業(yè)人才共同創(chuàng)立的智元機(jī)器人。在2023年12月完成了A3輪融資,融資金額或超過6億元人民幣。這已經(jīng)是智元機(jī)器人自2月成立以來,披露的第5輪融資。根據(jù)天眼查信息,此前智元曾于2023年3月披露完成天使輪融資,4月披露A輪和A1輪,8月披露A2輪。平均每兩個(gè)月融資一輪,智元不僅堪稱最“高效”的創(chuàng)企,而且已在投資人隊(duì)伍中集齊了高瓴創(chuàng)投、奇績創(chuàng)壇、百度風(fēng)投、經(jīng)緯創(chuàng)投、比亞迪等知名機(jī)構(gòu)。
據(jù)中國機(jī)器人網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì),截至2023年11月,當(dāng)年國內(nèi)機(jī)器人行業(yè)融資時(shí)間約131起,已披露金額的融資事件中億元級融資44起,融資金額總計(jì)約在111~125億元之間。
在投融資市場,工業(yè)機(jī)器人已成為最吸金的領(lǐng)域之一。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示,2021年,工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域投融資事件數(shù)量達(dá)145起,融資金額為400.57億元;2022年,投融資事件數(shù)量達(dá)134起,融資金額為144.67億元。2023年上半年,國內(nèi)已發(fā)生工業(yè)機(jī)器人融資數(shù)十起,涵蓋無人車、無人機(jī)、移動(dòng)機(jī)器人、機(jī)械臂、機(jī)械視覺、多軸伺服等領(lǐng)域。其中,已知單筆融資達(dá)億元級的有7家公司,分別是鈞舵機(jī)器人、摩通傳動(dòng)、智同科技、科伺智能、圖靈機(jī)器人和聯(lián)合飛機(jī)。
不過,中國機(jī)器人行業(yè)投融資處在Pre-A/A/A+輪融資的企業(yè)較多,其次是處在種子輪/天使輪的企業(yè)。
機(jī)器視覺
深度學(xué)習(xí)相關(guān)技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步顯著提升了機(jī)器視覺技術(shù)的能力,加快了機(jī)器視覺向更多行業(yè)滲透的進(jìn)程,中國機(jī)器視覺行業(yè)相關(guān)投資規(guī)模總體也呈現(xiàn)上升趨勢。
由于機(jī)器視覺行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條龐大,應(yīng)用領(lǐng)域廣闊,難以準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)機(jī)器視覺行業(yè)的投融資情況。根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)顯示,截至2023年3月14日,中國機(jī)器視覺行業(yè)相關(guān)投資規(guī)??傮w呈現(xiàn)上升趨勢,其中,2021年中國機(jī)器視覺行業(yè)投融資熱度最高,共發(fā)生95起投融資事件,投融資金額達(dá)220.74億元。2022年,機(jī)器視覺投融資熱度仍在持續(xù),共發(fā)生80起投融資事件,投融資金額達(dá)137.22億元。截至2023年3月14日,2023年已發(fā)生9起機(jī)器視覺行業(yè)相關(guān)的投融資事件,投融資金額達(dá)5.8億元。
從投融資輪次分布來看,目前中國機(jī)器視覺行業(yè)的融資輪次仍處于早期階段,大部分行業(yè)融資處于B+輪及以前,總占比約為85%,其中A輪融資數(shù)量最多,2016-2023年,共發(fā)生121起A輪融資事件,占比約達(dá)24%;發(fā)生在種子輪和天使輪的事件共有104起,占比20%;而C輪后的融資較少,且以C輪融資和戰(zhàn)略投資為主。
機(jī)器視覺行業(yè)應(yīng)用場景的不斷延伸對行業(yè)技術(shù)提出更高的要求和更有針對性的需求,未來機(jī)器視覺行業(yè)將向著主動(dòng)視覺、3D視覺、與5G融合、深度學(xué)習(xí)、嵌入式視覺等方向不斷提升性能。