LC：云和CSP公司增長放緩 威脅到器件和設(shè)備商的增長

2022年第四季度，幾乎所有器件和設(shè)備制造商的營收都以兩位數(shù)的速度增長。互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)和通信服務(wù)提供商(CSP)都報告稱，關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長放緩和繼續(xù)裁員，并預(yù)測2023年支出增長放緩。

大多數(shù)西方服務(wù)提供商、器件供應(yīng)商和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商已經(jīng)報告了2022年第四季度財務(wù)業(yè)績。LightCounting發(fā)布研究報告對此進(jìn)行了總結(jié)。與2021年第四季度相比，幾乎所有器件和設(shè)備制造商的營收都以兩位數(shù)的速度增長。

與此同時，互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)和通信服務(wù)提供商(CSP)都報告稱，關(guān)鍵業(yè)務(wù)領(lǐng)域的增長放緩和繼續(xù)裁員，并預(yù)測2023年支出增長放緩。這種增長率上的差異不會持續(xù)太久。兩年多以來，設(shè)備和器件供應(yīng)商受益于供應(yīng)鏈瓶頸和IC短缺積累的大量訂單積壓。多樣化的供應(yīng)商，如Coherent和Lumentum，可能不會看到他們的業(yè)務(wù)急劇下降。但向大型云計算公司銷售產(chǎn)品的小型企業(yè)將在2023年出現(xiàn)大幅下滑。

Credo Technology是未來許多這類型公司的第一個例子。該公司本周發(fā)表聲明稱，其主要客戶(據(jù)說是微軟)的訂單大幅減少，其市場估值在第二天就減少了超過10億美元(占其總市值的1/3)。Credo將于3月1日報告2022年第四季度的財務(wù)業(yè)績，并預(yù)計其營收為3100萬美元，相比其2022年第四季度創(chuàng)紀(jì)錄的5100萬美元，降幅將達(dá)到40%。云服務(wù)收入是未來數(shù)據(jù)中心設(shè)備和光學(xué)器件需求的一個非常重要的指標(biāo)。谷歌、亞馬遜、蘋果和微軟的數(shù)據(jù)很清楚 -- 云收入增長正在放緩。下圖展示了這四大的合計總收入走勢。CSP也與此2023年資本支出(CAPEX)將持平至下降。

西方兩大光器件商Coherent和Lumentum均已公布了第四季度財報。Coherent報告有機(jī)同比增長23%，環(huán)比增長4%，其中通信部門營收同比增長18%。Lumentum營收同比增長13.3%，其中光通信部門由于工業(yè)和消費(fèi)業(yè)務(wù)的下降，營收環(huán)比下降1%。

另一個細(xì)分領(lǐng)域，電信和數(shù)據(jù)通信，在電信業(yè)務(wù)的推動下同比增長44%。邊緣網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品同比增長40%，已成為該公司電信業(yè)務(wù)的主要組成部分。Lumentum表示，它繼續(xù)受到第三方IC供應(yīng)短缺的限制，導(dǎo)致第四季度有6000萬美元的客戶需求未得到滿足，這比上次財報電話會議中所述的8000萬美元缺口相比略有改善。幾乎所有的設(shè)備制造商也報告了2022年第四季度的良好業(yè)績，他們的營收都實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長。

（編譯：Nina）