IC載板風(fēng)起潮涌，眾廠商擁重金入局，誰將贏得市場新高地？

2月8日，興森科技發(fā)布公告稱，公司在中新廣州知識城內(nèi)設(shè)立全資子公司建設(shè)廣州FCBGA封裝基板生產(chǎn)和研發(fā)基地項(xiàng)目。

根據(jù)公告，該項(xiàng)目總投資額預(yù)計(jì)約60億元，分兩期建設(shè)FCBGA封裝基板智能化工廠，為芯片國產(chǎn)化解決卡脖子技術(shù)及產(chǎn)品難題。預(yù)計(jì)兩期項(xiàng)目合計(jì)整體達(dá)產(chǎn)產(chǎn)能為2000萬顆/月，滿產(chǎn)產(chǎn)值為56億元。

△Source：興森科技公告

興森科技主打存儲類載板，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于手機(jī)PA及服務(wù)器使用的內(nèi)存條、SSD硬盤使用的NAND Flash，移動設(shè)備中的存儲MMC等。該公司已經(jīng)成為國內(nèi)存儲領(lǐng)域IC載板的龍頭企業(yè)，聚焦于FCCSP等中高端產(chǎn)品。

市場需求激增，IC載板或迎來新機(jī)遇

IC載板，也叫封裝基板，是集成電路封裝的重要原材料，為芯片提供電信號引出以及支撐、散熱和保護(hù)的作用。IC載板是由HDI板發(fā)展而來，按封裝方式可將其分為BGA封裝基板、CSP封裝基板、FC封裝基板、MCM封裝基板。此次興森科技投資建設(shè)的FCBGA封裝基板便屬于IC載板。

據(jù)了解，IC載板行業(yè)高度集中，目前全球IC載板的主要產(chǎn)地為日本、韓國、中國臺灣地區(qū)，IC載板的前十大供應(yīng)商均來自于這三個(gè)國家或地區(qū)。

中國大陸IC載板起步較晚，整體規(guī)模具備較大的發(fā)展空間。IC載板行業(yè)具有前期研發(fā)支出大、研發(fā)周期長、項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，這讓很多想進(jìn)入該行業(yè)的大陸企業(yè)望而卻步。目前中國大陸IC載板主要供應(yīng)商有興森科技、深南電路、珠海越亞等。

筆者發(fā)現(xiàn)，之前中國大陸IC載板的發(fā)展跌宕起伏，整體來說速度較為緩慢，但在疫情后，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈需求得到了高速增長。5G、物聯(lián)網(wǎng)、汽車智能化等新興技術(shù)的迅猛發(fā)展，極大拉升了全球相應(yīng)市場對IC載板的需求，同時(shí)中國大陸晶圓代工和IDM廠商也迅速崛起，IC載板市場的供需問題漸漸明顯。

IC載板下游客戶主要是封裝企業(yè)、電子產(chǎn)品組裝廠商。雖然下游應(yīng)用的飛速發(fā)展帶動需求增長，可是上游核心材料ABF持續(xù)缺貨，中游廠商IC載板擴(kuò)產(chǎn)周期長、資金需求量大，以及下游客戶交付周期長的問題依舊嚴(yán)峻，IC載板企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)壁壘仍然較高。

“欲戴皇冠，必承其重”，雖然如今IC載板供需矛盾明顯，競爭壁壘高，但這也意味著IC載板市場存在著許多機(jī)會。這幾年IC載板賽道不只有IC載板企業(yè)，許多PCB企業(yè)轉(zhuǎn)型加入賽道，且涌起了擴(kuò)產(chǎn)之風(fēng)。

IC載板蔚然成風(fēng)，廠商加速擴(kuò)產(chǎn)

為應(yīng)對IC載板產(chǎn)能緊缺的局面，全球IC載板廠商紛紛加快擴(kuò)產(chǎn)步伐，2021年就有深南電路、中京電子、欣興電子等多家廠商布局。

圖片來源：全球半導(dǎo)體根據(jù)公開信息整理

2021年里，深南電路計(jì)劃募資超80億元投向FC-BGA封裝基板項(xiàng)目（60億元）以及高階倒裝芯片用IC載板產(chǎn)品制造項(xiàng)目（20億元）。

4月，勝宏科技披露定增方案，擬募資15億元投建高端多層、高階HDI印制線路板及IC封裝基板建設(shè)項(xiàng)目，建成投產(chǎn)后IC封裝基板年產(chǎn)能可達(dá)14萬平方米。

4月，日本Ibiden計(jì)劃投入1800億日元（約99億元人民幣），計(jì)劃對旗下河間事業(yè)場（岐阜縣大垣市河間町）增產(chǎn)高性能IC封裝基板，該工程預(yù)計(jì)于2023年度完工量產(chǎn)。

6月，奧特斯宣布將在東南亞投資設(shè)廠，預(yù)計(jì)總投資額高達(dá)17億歐元（約123.62億元人民幣）。奧斯特還將投入4.5億歐元（約32.72億元人民幣），用于其重慶工廠三期產(chǎn)線的產(chǎn)能爬升與其他產(chǎn)線的技術(shù)升級。

7月，中京電子珠海富山新工廠投產(chǎn)，累計(jì)投資超過20億元，設(shè)計(jì)產(chǎn)品為高多層板（HLC）、高階HDI板、IC載板（單體線）和柔性電路板（FPC）。

同月，東山精密投資15億元成立全資子公司專業(yè)從事IC載板的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。之后12月東山精密在鹽城國家高新區(qū)投資建設(shè)的IC載板項(xiàng)目，首期投資15億元，預(yù)計(jì)2022年底試生產(chǎn)。

同月，珠海越亞與珠海市富山工業(yè)園簽署越亞半導(dǎo)體三廠擴(kuò)建協(xié)議，項(xiàng)目為高端射頻及FCBGA封裝載板生產(chǎn)制造項(xiàng)目，計(jì)劃于2022年7月份投產(chǎn)，主要產(chǎn)品為高端RFIC用SiP封裝載板和數(shù)字芯片用中高端FCBGA封裝載板。

景旺電子擬50億元在珠海建設(shè)兩廠。該公司珠海基地高多層工廠、類載板與IC封裝基板工廠已于2021年7月18日正式投產(chǎn)。

12月，據(jù)媒體報(bào)道，欣興電子表示，公司將2022年的資本支出從原計(jì)劃的297.3億上調(diào)至358.58億元新臺幣（約81.90億元人民幣），主要是為了支持ABF載板在中國臺灣地區(qū)的產(chǎn)能擴(kuò)張，以滿足非英特爾客戶的強(qiáng)勁需求。

欣興電子稱，80%-85%的資本支出將用于IC載板擴(kuò)產(chǎn)，其中70%將用于擴(kuò)大中國臺灣地區(qū)新竹的ABF載板產(chǎn)能，30%用于升級位于中國大陸蘇州的BT基板生產(chǎn)線，以更好地服務(wù)中國大陸客戶。用于加工手機(jī)SoC的高端FCCSPBT基板的產(chǎn)能則將繼續(xù)留在中國臺灣地區(qū)。

除了上述企業(yè)外，崇達(dá)技術(shù)、景碩科技、南亞電路等企業(yè)也都在積極擴(kuò)充IC載板產(chǎn)能。

結(jié)語

近些年，在終端需求和芯片持續(xù)缺貨的大背景下，全球IC載板廠商積極布局高端市場，有望改善當(dāng)前IC載板產(chǎn)能緊缺的局面。

雖然IC載板前期研發(fā)支出大、周期長，項(xiàng)目開發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)大，但綜上不難看出，目前全球很多廠商爭相投入巨大資金，擴(kuò)產(chǎn)IC載板項(xiàng)目以增大自身市場份額。而今IC載板賽道上絡(luò)繹不絕，誰將贏得市場新高地？讓我們拭目以待。