景氣猶如過山車 明年內(nèi)存市場趨勢隱現(xiàn)

今年全球內(nèi)存產(chǎn)業(yè)景氣猶如過山車，上半年還如日中天，而第四季度開始掉頭向下，一波谷底行情逼近。個中原因既有疫情對應用市場的影響，也有內(nèi)存產(chǎn)業(yè)自身發(fā)展周期的擾動。日前，在全球高科技產(chǎn)業(yè)研究機構(gòu)TrendForce集邦咨詢主辦的“MTS2022存儲產(chǎn)業(yè)趨勢峰會”期間，來自產(chǎn)業(yè)界的多位嘉賓就存儲產(chǎn)業(yè)的趨勢與發(fā)展進行了詳細的討論，成為觀察存儲產(chǎn)業(yè)走向頗具價值的參考。

市場分析及預測

集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理郭祚榮認為，全球內(nèi)存產(chǎn)業(yè)上半年受疫情反復的影響，在線工作生活模式延續(xù)，客戶端也因強勁需求而持續(xù)拉高庫存水位，讓前三季度內(nèi)存價格一路往上攀升。但隨著疫苗的施打和普及，疫情逐步受到控制，工作生活逐漸回到線下，終端需求下降，使得第四季度內(nèi)存產(chǎn)業(yè)從供不應求轉(zhuǎn)為供過于求致使價格開始走跌。

集邦咨詢預估2022年內(nèi)存供給成長率將是18.1%，與今年持平，但銷售單價同比會降低15%。此外，明年將是DDR5內(nèi)存進入市場的元年，DDR5內(nèi)存具有高頻率與低電壓的特性，加上國際大廠陸續(xù)投入，明年下半年將有一定程度的滲透率，受此影響，內(nèi)存均價跌幅有機會開始收斂，不排除價格走穩(wěn)的可能性。

疫情加快了數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推動5G商轉(zhuǎn)與智慧終端的普及。集邦咨詢研究經(jīng)理劉家豪認為，大部分數(shù)字化應用服務皆藉由云、端、網(wǎng)來進行統(tǒng)合，尤其需依賴龐大數(shù)據(jù)進行運算與訓練的應用服務。而伴隨著虛擬化平臺及云儲存技術的發(fā)展，服務器的需求與日俱增。因此，集邦咨詢預估，2021年及2022年服務器出貨均可達4~5%的成長，這將對DRAM訂單產(chǎn)生影響。

劉家豪表示，2021年服務器供應鏈仍持續(xù)受疫情影響，提前備貨的需求明顯，促使各級零部件采購動能較疫情發(fā)生之初更為強勁，這一狀況不僅反映在今年上半年服務器相關的DRAM的采購訂單上，也加速DRAM 價格迭代周期的循環(huán)。此外，由于疫情帶動工作模式與生活型態(tài)的改變，包括遠距辦公與教學、云端應用服務（SaaS）需求擴張、企業(yè)在基礎架構(gòu)的支出上選擇更為彈性的模式（IaaS、PaaS）等云端題材仍持續(xù)發(fā)酵，也進一步推升了整體服務器需求的擴張。其中，今年多數(shù)企業(yè)對于基礎架構(gòu)的采購行為逐漸從以往高投入門檻的資本支出，移轉(zhuǎn)為更為靈活彈性的營運費用，因此除了既有的服務器采購訂單外，也加速了云數(shù)字轉(zhuǎn)化進程，截止今年第三季前，以Dell、HPE為首的企業(yè)服務器供應商為滿足相關需求，也開始調(diào)整生產(chǎn)計劃與出貨安排。 

除了DRAM，在閃存方面，企業(yè)級固態(tài)硬盤需求和支出都在增長的同時，供大于求的狀況還有待消化。集邦咨詢分析師敖國鋒就2022年的閃存市場供需趨勢的分析指出，2021年市場對閃存容量的需求將增長38.8%，供應則將增長39.1%，這顯示2022年閃存市場將出現(xiàn)供過于求的狀況，并將延續(xù)到2023年，之后的走勢，需要結(jié)合整個行業(yè)閃存產(chǎn)品轉(zhuǎn)進200層以上的進度，才能判斷到2023年是否能夠有機會實現(xiàn)供需平衡。

一個可見的增長的需求來自于企業(yè)級固態(tài)硬盤，未來在5G，AI等大數(shù)據(jù)應用發(fā)展下，數(shù)據(jù)存儲的效能及容量也必然出現(xiàn)更大改變，對于未來幾年容量的增長趨勢及如何利用新的傳輸規(guī)格優(yōu)化服務器效能將是未來重要的課題。集邦咨詢預測，在整個應用需求中，企業(yè)級固態(tài)硬盤的閃存容量的需求將超過三成,并且不同總線接口的滲透率也會出現(xiàn)明顯變化，如PCIe產(chǎn)品在今年已超過三成，而未來出貨占比將有機會超過八成。

伴隨存儲市場波動的，還有全球芯片產(chǎn)能的變化。集邦咨詢分析師喬安認為，持續(xù)一年多的缺貨潮驅(qū)動2022年晶圓代工產(chǎn)能大幅擴張。自2019年下半年開始，由5G領頭帶動的半導體需求逐漸發(fā)酵，加上日益緊張的地緣政治因素，疊加2020年的新冠疫情，在全球數(shù)字轉(zhuǎn)型需求拉升的基礎上，疫情驅(qū)動了恐慌性備貨，導致全球半導體供需結(jié)構(gòu)失衡，晶圓代工產(chǎn)能嚴重供不應求的情況延燒將近兩年仍未停歇。

有鑒于此，各大晶圓代工廠先后在2021年宣布擴產(chǎn)或新建晶圓廠，以滿足來自消費性電子產(chǎn)品如智能手機、電視、筆記本電腦、游戲主機等需求，包括滿足中長期科技發(fā)展所帶動的如服務器、云端、物聯(lián)網(wǎng)、電動車/自動駕駛、5G基站等各項需求。

集邦咨詢測算，2022年全球晶圓代工8英寸年均產(chǎn)能將新增約6%，12英寸將年增約14%。其中，12英寸新增產(chǎn)能逾半，其制程主要是目前最為短缺的成熟制程（1Xnm及以上），這些新增產(chǎn)能達產(chǎn)后，預期現(xiàn)階段極其緊張的芯片缺貨潮有望得到緩解。

應用升級及產(chǎn)品變化

隨著市場應用的升級，存儲產(chǎn)品對應需求在技術面也在加快迭代。西部數(shù)據(jù)副總裁兼中國區(qū)業(yè)務總經(jīng)理劉鋼表示，在摩爾定律作用下，閃存密度和性能迅速提高，資本效率也大幅增加。摩爾定律在閃存領域有三個維度可以發(fā)揮作用：一個是橫向，也就是在同一層里面橫向提高密度，第二個是在縱向上發(fā)展，可以堆疊層數(shù)。還有一個就是在同一單元里面，通過改變邏輯單元的設定，從原來的SLC到MLC、TLC、QLC，在每個單元都可以增長。如今年2月份西部數(shù)據(jù)發(fā)布的第六代162層3D NAND技術，就是通過橫向拓展cell單元存儲密度，把程序性能提高了近2.4倍，讀取延遲減少約10%，I/O性能也提高了約66%。

時創(chuàng)意董事長倪黃忠認為，存儲芯片模組廠商的未來在于其所謂的3.0時代。他表示，存儲芯片模組廠商的1.0時代，是做一些低端性的產(chǎn)品，包括Micro SD卡、U盤；2.0時代是企業(yè)在行業(yè)內(nèi)有一定的知名度，但銷售很難實現(xiàn)突破，工廠硬件完備，封裝測試能力達到一定的水準，因研發(fā)投入和創(chuàng)新能力不足，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重，無法滿足一線大客戶要求和客制化需求，發(fā)展遇到瓶頸；3.0的模組廠商則擁有長期的戰(zhàn)略眼光，對存儲行業(yè)未來做好戰(zhàn)略布局，全面的技術開發(fā)能力，從芯片硬件到軟件、固件的開發(fā)，延展到系統(tǒng)級開發(fā)以及整個設備自動化產(chǎn)線的改造能力。

倪黃忠強調(diào)，3.0的存儲廠商，能夠運用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)技術，打造數(shù)字化工廠，為客戶提供高效、可靠的定制化存儲解決方案，并參與行業(yè)的標準制定。在大會現(xiàn)場，時創(chuàng)意宣布推出自己的全新品牌：WeIC，主要針對工控及細分領域行業(yè)客戶，未來，時創(chuàng)意將會實行SCY與WeIC雙品牌的驅(qū)動，前者則主要是面向C端應用。

應用市場正處在5G+AI萬物聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的時代，不僅驅(qū)動了服務器需求量的爆發(fā)，對效能的要求也有了更高的要求。江蘇華存電子技術總工程師魏智汎認為，未來幾年企業(yè)級存儲的主要方向，將是基于PCIe5的固態(tài)硬盤。

據(jù)魏智汎介紹，江蘇華存電子自主研發(fā)的PCIe Gen5 固態(tài)硬盤，對標國際大廠的性能與效能，通過自主研發(fā)，江蘇華存掌握了存儲關鍵技術，成為系統(tǒng)端的技術儲備，因此可以支持云/邊/端的廠商一同持續(xù)創(chuàng)新。同時，江蘇華存電子自主研發(fā)了PCIe Gen5 SSD主控芯片，歷時四年，打磨出一顆企業(yè)級存儲SSD主控芯片HC9001，擁有創(chuàng)新XSDirectA (eXcellent-Scheduling & Direct-Arrival)架構(gòu)、創(chuàng)新第二代LPDC (Low-Density Parity-Check)糾錯算法架構(gòu)、以及創(chuàng)新iPower架構(gòu)，該款芯片已經(jīng)完成12nm工藝流片。