白評(píng):立案調(diào)查汽車(chē)芯片炒貨利好這個(gè)重災(zāi)區(qū)

8月3日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布公告稱，針對(duì)汽車(chē)芯片市場(chǎng)哄抬炒作、價(jià)格高企等突出問(wèn)題，近日，市場(chǎng)監(jiān)管總局根據(jù)價(jià)格監(jiān)測(cè)和舉報(bào)線索，對(duì)涉嫌哄抬價(jià)格的汽車(chē)芯片經(jīng)銷(xiāo)企業(yè)立案調(diào)查。下一步，市場(chǎng)監(jiān)管總局將持續(xù)關(guān)注芯片等重要商品市場(chǎng)價(jià)格秩序，進(jìn)一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴(yán)厲查處囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)等違法行為。

這應(yīng)該是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)第一份針對(duì)特定領(lǐng)域的國(guó)字號(hào)稽查令。為什么？?jī)蓚€(gè)原因：1、汽車(chē)行業(yè)不僅是關(guān)乎民生的規(guī)模性產(chǎn)業(yè)，也是未來(lái)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要戰(zhàn)略引擎；2、本輪芯片荒在人為因素的影響下，已經(jīng)惡劣到嚴(yán)重影響汽車(chē)供應(yīng)鏈穩(wěn)定的臨界點(diǎn)！

就第一點(diǎn)而言，在芯片層面，近兩年國(guó)家多個(gè)部門(mén)已經(jīng)先后頒布對(duì)口政策予以引導(dǎo)扶持，顯示出對(duì)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的高度重視。

表1：2017-2020年我國(guó)汽車(chē)芯片行業(yè)相關(guān)文件及政策 來(lái)源：與非網(wǎng)整理

值得注意的是上表提到的《汽車(chē)半導(dǎo)體供需對(duì)接手冊(cè)》，收錄了59家半導(dǎo)體企業(yè)的568款產(chǎn)品，覆蓋計(jì)算芯片、控制芯片、功率芯片、通信芯片等10大類，53小類產(chǎn)品，占汽車(chē)半導(dǎo)體66個(gè)小類的80%，其中已上車(chē)應(yīng)用的產(chǎn)品合計(jì)246款，占收錄產(chǎn)品總數(shù)的43%。《手冊(cè)》還收錄了26家汽車(chē)及零部件企業(yè)的1000條產(chǎn)品需求信息。工信部發(fā)布這一手冊(cè)的時(shí)點(diǎn)正是汽車(chē)缺芯局勢(shì)擴(kuò)大的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，從籌備周期看可謂未雨綢繆。

就第二點(diǎn)而言，問(wèn)題比較復(fù)雜。本輪芯片荒始于去年5月份，國(guó)內(nèi)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)進(jìn)入復(fù)蘇周期，而全球疫情惡化影響到供應(yīng)鏈（包括制造）的穩(wěn)定——汽車(chē)核心芯片基本上是國(guó)外企業(yè)供應(yīng)——到去年底，缺料情況開(kāi)始加劇，但基本上還是汽車(chē)自身供應(yīng)鏈特性和疫情影響疊加造成。在與非網(wǎng)3月份發(fā)布的《汽車(chē)半導(dǎo)體短缺的過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)》文章中，Supplyframe的供應(yīng)鏈專家Bradley Ramsey詳細(xì)分析了原因以及可能的對(duì)策。

從大的范圍看，缺料已經(jīng)重創(chuàng)了全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)：

7月份，豐田已暫停其在泰國(guó)三座工廠的汽車(chē)生產(chǎn)；
雷諾汽車(chē)公司預(yù)測(cè)，芯片斷供將使今年的汽車(chē)產(chǎn)量減少約20萬(wàn)輛；
大眾集團(tuán)下調(diào)了對(duì)未來(lái)交貨的預(yù)期，并預(yù)計(jì)第三季度仍將面臨非常大的挑戰(zhàn)；
沃爾沃、通用、福特、本田、日產(chǎn)等多家車(chē)企部分廠已經(jīng)陸續(xù)停產(chǎn)。

最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，受芯片短缺的持續(xù)影響，全球汽車(chē)?yán)塾?jì)停產(chǎn)數(shù)量已達(dá)299萬(wàn)輛。2021年全球汽車(chē)產(chǎn)量將減少390萬(wàn)輛，降至8460 萬(wàn)輛，總收入損失將不少于1100億美元！

但國(guó)內(nèi)缺料的性質(zhì)從去年底開(kāi)始悄悄發(fā)生了變化，被“囤積居奇、哄抬價(jià)格、串通漲價(jià)”這些人為因素放大了。對(duì)國(guó)內(nèi)車(chē)企而言，不僅是傳統(tǒng)國(guó)外原廠芯片的供應(yīng)受到影響，對(duì)原本有望緩解困局的新進(jìn)本土芯片供應(yīng)商的供應(yīng)鏈秩序也造成影響。在本周與非網(wǎng)發(fā)布的《缺芯面前，車(chē)規(guī)標(biāo)準(zhǔn)作為汽車(chē)準(zhǔn)入門(mén)檻正在逐漸弱化？》一文中，與非網(wǎng)分析師提到由于缺料，國(guó)內(nèi)車(chē)企已經(jīng)開(kāi)始在前裝系統(tǒng)中導(dǎo)入工規(guī)芯片以解燃眉之急，形勢(shì)之嚴(yán)峻可想而知。最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5、6月份我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)已出現(xiàn)回落，6月份汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成了194.3萬(wàn)輛和201.5萬(wàn)輛，環(huán)比分別下降了4.8%和5.3%，同比下降達(dá)16.5%和12.4%。

說(shuō)到缺料，MCU是重災(zāi)區(qū)。原本汽車(chē)智能化升級(jí)的過(guò)程，對(duì)MCU的需求就在不斷放大，ADAS、車(chē)身、底盤(pán)、信息娛樂(lè)、動(dòng)力系統(tǒng)中MCU的應(yīng)用越來(lái)越多。目前，平均每輛車(chē)會(huì)用到100顆左右的MCU。缺口放大需求，除了原廠受成本驅(qū)動(dòng)宣布漲價(jià)外——自今年二季度以來(lái)，已有超過(guò)30家芯片公司宣布漲價(jià)，漲幅普遍在5%～30%——國(guó)內(nèi)不少渠道商進(jìn)行囤炒，單價(jià)幾塊錢(qián)的料翻漲幾十倍，可以說(shuō)MCU已經(jīng)是和期貨一樣成為虛擬資產(chǎn)，從生產(chǎn)資料的供應(yīng)鏈體系跑偏到投資品的投機(jī)體系，操作變形，嚴(yán)重危害到汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

表2：進(jìn)入汽車(chē)市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)MCU/CPU廠商與芯片 來(lái)源：與非網(wǎng)整理

形勢(shì)嚴(yán)峻，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布的這個(gè)公告非常及時(shí)，對(duì)于原廠和那些抱誠(chéng)守真的渠道供應(yīng)商而言，無(wú)疑維護(hù)了市場(chǎng)秩序，有望控制住后續(xù)連鎖反應(yīng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)大大的利好；而對(duì)于那些囤貨炒貨之流，還是要認(rèn)清形勢(shì)，見(jiàn)好就收為時(shí)不晚。