日韓爭端下，存儲市場滑向失控，國內(nèi)存儲廠商能否順勢追趕？

也許是美國近兩年發(fā)出的一張張“實體清單”給了日本啟示，韓國半導體產(chǎn)業(yè)成為日本展開狙擊的目標。

日本政府一張“出口管控”讓韓國企業(yè)陷入困境。

半導體產(chǎn)業(yè)逐漸成為韓國出口的支柱產(chǎn)業(yè)，近兩三年來，景氣的半導體產(chǎn)業(yè)是拉動韓國經(jīng)濟增長的主要動力，也正是基于半導體產(chǎn)業(yè)成熟嚴密的全球分工體系，韓國憑借著來自各國的原材料與設備，先后在 DRAM、閃存等領域打垮了日本、美國等諸多競爭對手。

誕生了三星、SK 海力士等在內(nèi)的全球存儲巨頭，韓國企業(yè)占據(jù)著全球存儲市場的主導地位。DRAM 市場，三星約占全球份額的 44%，SK 海力士為近 30%；在 NAND 閃存市場，兩者合計也在 40%以上。

前幾年，由于存儲器價格的持續(xù)上漲，三星于 2017 年第二季度取代英特爾，成為全球半導體龍頭，且其 2017 年半導體業(yè)務總銷售額超越英特爾，終結了英特爾在半導體領域延續(xù) 24 年的霸主地位。2018 年三星總銷售額仍然超過英特爾，但從 2018 年下半年開始，內(nèi)存市場遇冷，DRAM 和 NAND 價格崩盤。

根據(jù) IC Insights 數(shù)據(jù)顯示，三星、SK 海力士和美光三大存儲器廠商 2019 年上半年業(yè)績狂降，同比至少衰退 33%，而在 2018 年上半年，這三家業(yè)績同比增長最小也有 36%。

存儲市場失控之勢，初現(xiàn)端倪。

同時，在日本政府對半導體關鍵材料出口韓國祭出限令下，還面臨存儲芯片減產(chǎn)的可能性。韓企短期內(nèi)雖有庫存可供給需求，但長期來看一定會造成缺貨。據(jù)悉，三星近日從 JSR 比利時子公司尋找到了 EUV 光刻膠供應，可以多維持幾個月的生產(chǎn)使用，但產(chǎn)品質量下降及產(chǎn)能供應不足估計還是要面臨的問題。

此外，近期日韓互相將對方“踢出”白名單，相互釋放善意的渠道變得更為受限。長期限令之下，內(nèi)存市場將會愈加混亂，韓國之外的內(nèi)存廠商紛紛嗅到了一絲機會。

在國際競爭格局上，無論是內(nèi)存還是閃存產(chǎn)品，基本均被韓國、日本、美國等國壟斷，掌握著全球產(chǎn)品的話語權。

反觀中國企業(yè)，在存儲領域的技術優(yōu)勢和生產(chǎn)規(guī)模均存在較大不足，數(shù)據(jù)顯示，2017 年中國存儲芯片進口總額達 886.17 億美元，其中，韓國產(chǎn)芯片的進口規(guī)模達 463.48 億美元；到 2018 年第一季度，中國存儲芯片進口額達 146.72 億美元，同比猛增 75.4%，可以看到國內(nèi)存儲市場需求在不斷提升。但我國在主流與 DRAM 和 NAND Flash 芯片的制造上近乎是零。

中國存儲器產(chǎn)業(yè)長期處于受制于人的局面，核心技術的落后成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的桎梏，無論是產(chǎn)業(yè)需求還是市場戰(zhàn)略，存儲產(chǎn)品的國產(chǎn)化都迫在眉睫。

在提高存儲芯片的自給自足率方面，紫光存儲、合肥長鑫、福建晉華是拉動國產(chǎn)存儲產(chǎn)業(yè)發(fā)展的三股重要力量。

今天，筆者來介紹一下國內(nèi)三大存儲廠商的發(fā)展現(xiàn)狀和未來前景。在當前的市場環(huán)境和機遇下，將會取得怎樣的突破和進展？

本土存儲廠商現(xiàn)狀

紫光集團

• DRAM 事業(yè)群

在日本向韓國發(fā)出限制清單的前一天，紫光集團發(fā)布消息宣布組建 DRAM 事業(yè)群，DRAM 具有國家戰(zhàn)略意義的技術高地，DRAM 的國產(chǎn)化也一直是中國高端制造的夢想。

紫光 DRAM 事業(yè)群任命刁石京為董事長，高啟全為 CEO，刁石京于 2018 年 5 月入職紫光集團，一直擔任集團聯(lián)席總裁，高啟全則有“中國臺灣存儲教父”之稱，這個消息足見紫光對 DRAM 業(yè)務的重視，意味著紫光集團正式將 DRAM 列為發(fā)展的重心。

據(jù)統(tǒng)計，2018 年全球半導體產(chǎn)品銷售額 4373 億美元，其中 DRAM 銷售額約 800 億美元。DRAM 行業(yè)經(jīng)過幾十年的戰(zhàn)爭，目前留下三星、SK 海力士、美光三大巨頭，合計占據(jù)了 95%的市場份額，中國大陸企業(yè)榜上無名。

其實，紫光發(fā)展 DRAM 的野心早就初見端倪，2013 年，在芯片行業(yè)開啟并購整合之后，紫光集團在中國半導體領域迅速崛，DRAM 領域自然是不想錯過。據(jù)了解，在 2015 年，紫光集團向美國存儲巨頭美光發(fā)出收購要約，預計以 230 億美元進行全盤收購。

雖然這個收購案很快變得撲朔迷離，未能如愿。但紫光同年得以收購西安華芯半導體公司 51%股權，更名為西安紫光國芯半導體有限公司。

談到西安華芯半導體相信大家一定不會陌生，西安華芯的前身是 2003 年在西安成立的德國英飛凌科技存儲器事業(yè)部，2006 年英飛凌的存儲事業(yè)部拆分上市成為奇夢達科技。但分拆不到三年，2009 年初奇夢達就在三星等對手的攻擊下宣告倒閉，隨后在原奇夢達改制重建的基礎上，成立了西安華芯半導體公司。

倒下的奇夢達是紫光 DRAM 產(chǎn)業(yè)的根源之一，也在無意中成為了中國 DRAM 產(chǎn)業(yè)的種子。

紫光如今投身 DRAM 產(chǎn)業(yè)，一方面應該是看到了掌握該產(chǎn)業(yè)話語權的重要性和必要性，同時國際貿(mào)易環(huán)境的復雜性也是此舉的推動要素；另一方面，面對中美、日韓之間的糾紛，使得大型半導體公司變得更為謹慎，相關方面合作的態(tài)度也將變得保守；此外，在 DRAM 制造上，中國大陸企業(yè)與一線大廠的差距仍然較大，但是由于目前制程技術面臨的發(fā)展瓶頸，大陸廠商依然存在追趕的機會。

• 長江存儲

在寡頭壟斷稍弱的閃存領域，紫光集團通過一系列收購，建立起了包括長江存儲在內(nèi)的 3D NAND、SSD 等一批上下游存儲企業(yè)。

長江存儲作為國內(nèi)存儲帶頭企業(yè)，其成立帶動了全國集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也掀起了各地投資熱潮，投資熱潮的背后承載著國家集成電路產(chǎn)業(yè)“彎道超越”的期望。

在今年 GSA 會議上，長江存儲宣布將在今年 8 月正式推出 Xtacking? 2.0 技術，旨在將為 3D NAND 帶來更出色的 I/O 高性能，更高的存儲密度，以及更短的產(chǎn)品上市周期。Xtacking? 2.0 技術是在 Xtacking? 1.0 技術上的突破，意味著在自主研發(fā)的路上取得了進一步的成績，也進一步凸顯了其技術優(yōu)勢。

長江存儲是國內(nèi)三大存儲芯片陣營中主攻 NAND 閃存的公司，去年小規(guī)模生產(chǎn)了 32 層堆棧的 3D NAND 閃存，但是，長江存儲并不打算大規(guī)模生產(chǎn) 32 層堆棧的 3D NAND 閃存。

長江存儲計劃在今年年底量產(chǎn) 64 層 3D NAND，同時將導入 Xtacking?架構應用，并規(guī)劃在 2020 年跳過 96 層 3D NAND 技術進入 128 層 3D NAND 階段。根據(jù)推算，長江存儲 Xtacking? 1.0 導入到 64 層 3D NAND，很可能到 128 層 3D NAND 會導入 Xtacking? 2.0，這將大幅度縮短與國際大廠在技術上的差距。

圖片來源：TRENDFORCE

觀察各大存儲廠商發(fā)展狀況，目前主流出貨多在 64/72 層產(chǎn)品，并已量產(chǎn) 92/96 層的產(chǎn)品，目前正提供客戶 UFS、SSD 等產(chǎn)品樣品導入，然而新制程的擴產(chǎn)受到今年市況影響，供應商自去年年底以來逐步調降資本支出并減緩擴產(chǎn)時程，甚至有部分供應商決定減產(chǎn)，導致新制程比重成長較為緩慢。

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反觀長江存儲發(fā)展規(guī)劃，在推出 64 層產(chǎn)品后，相較于其他供應商先發(fā)展 9x 層的步調，長江存儲將直攻 128 層以縮減與其他供應商的差距，主要供應商則規(guī)劃在 2020 年量產(chǎn) 128 層產(chǎn)品。盡管長江存儲在技術發(fā)展上仍與主要供應商有相當差距，但未來對市場的影響估計將越來越大。

但產(chǎn)能問題、閃存市場大環(huán)境以及工藝落后等多方面的挑戰(zhàn)仍在眼前，長江存儲依舊任重道遠。

合肥長鑫

2016 年，日后被稱為國內(nèi)三大 DRAM 勢力的合肥長鑫成立。

去年朱一明辭去兆易創(chuàng)新總經(jīng)理職務，從王寧國手中接手了長鑫存儲，擔任 CEO 一職。

朱一明在今年 5 月份一場活動中表示，通過與奇夢達的合作，合肥長鑫獲得了一千多萬份有關 DRAM 的技術文件及 2.8TB 數(shù)據(jù)，這成為長鑫的技術來源之一。

今年 6 月份，合肥長鑫宣布 12 英寸存儲晶圓制造基地項目的一期研發(fā)階段所有單體已經(jīng)完成，研發(fā)線晶圓片電性能測試良好，成品芯片功能通過，正在進行良率提升和量產(chǎn)準備工作。該項目今年的目標是部分生產(chǎn)線投入使用。

根據(jù)計劃，合肥長鑫將在 2019 年三季度推出 8Gb LPDDR4，到 2019 年底，產(chǎn)能達到 2 萬片 / 月。預計在 2020 年建設第二座晶圓廠，2021 年完成 17nm 研發(fā)。

合肥長鑫項目專注于 DRAM 的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，通過與國際大廠合作，持續(xù)投入研發(fā)超過 25 億美元，不斷完善自身研發(fā)技術，目前已累積有 1 萬 6 千個專利申請，已持續(xù)投入晶圓量超過 15000 片。整個項目預計總投資超過 72 億美元，工程將分 3 期完成，預計月產(chǎn)能將達 12.5 萬片。

但縱觀 DRAM 市場格局，三星、SK 海力士和美光幾乎控制了所有重要的 DRAM 專利，產(chǎn)能領先幅度也較為巨大，合肥長鑫這樣的中國新玩家要想在 DRAM 市場上嶄露頭角仍有較大挑戰(zhàn)。

福建晉華

2016 年，福建晉華注冊成立，其大股東包括福建省國資委、晉江市財政局等，是一家 100%國資持股企業(yè)。它與中國臺灣聯(lián)華電子簽署技術合作協(xié)議，專注于 DRAM 領域。原預估 2018 年 9 月正式投產(chǎn)，到 2019 年底一廠一期項目可實現(xiàn)月產(chǎn) 6 萬片 12 英寸晶圓的產(chǎn)能，到 2020 年底一廠二期也將達產(chǎn) 6 萬片。并適時啟動二廠的建設，到二廠達產(chǎn)時，總產(chǎn)能將達 24 萬片。

然而，事不遂人愿。2018 年中興事件將中國在半導體產(chǎn)業(yè)的脆弱一覽無遺地展示出來。隨后，福建晉華的 DRAM 正式投產(chǎn)后不久，美國商務部以國家安全為由，便宣布將福建晉華列入實體清單，被實施禁售。

自被美國商務部列入禁售名單后，福建晉華便四處奔波以尋求解禁。此外，福建晉華還一直深陷在與美光的專利糾紛案當中。

圍繞在美光、聯(lián)電、晉華集成三者之間的知識產(chǎn)權訴訟案一直撲朔迷離，盡管晉華集成和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界一直希望能同美光回到談盤桌前，但在中美貿(mào)易摩擦影響的局面下，晉華事件的走向變得難以預料。

一時間，福建晉華前途不明，幾近停產(chǎn)。

據(jù)媒體消息，晉華在前段時間將自己掛牌出售，并將美光視為潛在買家。福建省政府對各種選項持開放態(tài)度，可以是合資企業(yè)，也可能是一項許可協(xié)議。但是，美光拒絕對此發(fā)表評論。據(jù)接近美光的人士稱，美光無意與晉華建立任何形式的合作關系，或對晉華進行投資。

晉華和美光的恩怨由來已久。早在 2017 年初，美光就在中國臺灣地區(qū)起訴晉華侵犯其知識產(chǎn)權。2017 年 12 月，美光又在美國加州起訴臺聯(lián)電和晉華侵犯其存儲芯片知識產(chǎn)權。

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作為回應，晉華 2018 年 1 月在福建起訴美光侵犯其知識產(chǎn)權。7 月，福建中院裁定美光的相關產(chǎn)品不得在中國銷售。

幾經(jīng)反擊之后，受到重創(chuàng)的福建晉華再無對外釋放過任何行業(yè)信息，最近一條關于此事件的動態(tài)，至今仍停留在數(shù)月前那則“公司無出售計劃，亦未尋求美光幫助”的辟謠聲明中。

通過晉華官網(wǎng)可以看到，上個月晉華公司三周年廠慶的活動圓滿落幕，兩張長跑活動的照片定格了晉華員工的歡笑和吶喊，倘若晉華事件真的是一次長跑，它此時又跑到了哪里呢？

結語
中美貿(mào)易爭端以來，發(fā)展一條自主可控的半導體產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成為中國科技產(chǎn)業(yè)的共識，紫光、合肥長鑫與福建晉華在長期國產(chǎn)空白的存儲領域的進擊也有了特別的意義。

內(nèi)存芯片在經(jīng)歷過十多個季度的漲價之后，如今盤旋在價格下行區(qū)間，隨著日韓貿(mào)易戰(zhàn)帶來的影響以及內(nèi)存市場的周期性變化給了國產(chǎn)內(nèi)存廠商難逢的發(fā)展機遇。

以目前現(xiàn)況來看，存儲芯片需求觸底反彈在即，全球存儲產(chǎn)業(yè)復蘇在望，中國發(fā)展存儲器的策略能否成功，國產(chǎn)存儲產(chǎn)業(yè)能否趕上這股東風，未來的 3~5 年將是極其重要的關鍵期。

面臨三星、SK 海力士、美光三巨頭的壟斷壓力，以及研發(fā)、產(chǎn)能等挑戰(zhàn)，本土廠商能否突圍，不僅依賴于自身的努力，與政策、資本、產(chǎn)業(yè)和市場環(huán)境亦緊密相關。強化 IP 布局、擴大市場內(nèi)需、國內(nèi)廠商的大力支持、加大研發(fā)投入力度、快速提升產(chǎn)能，以及取得與國際廠商有利的談判籌碼等等，都是突圍路上繞不開的挑戰(zhàn)。

過去數(shù)十年，日韓幾乎壟斷了全球存儲器行業(yè)。然而在日本半導體產(chǎn)業(yè)不斷衰落趨勢下，也許是美國近兩年發(fā)出的一張張“實體清單”給了日本啟示，韓國半導體產(chǎn)業(yè)成為日本狙擊韓國的目標。

日本政府一張“出口管控”讓韓國企業(yè)陷入困境。表面上是因為歷史原因的“舊恨”，但本質上是為了爭奪高科技主導權的大國博弈與競爭。

在如今的博弈與競爭沖擊之下，市場出現(xiàn)了一絲空隙，中國存儲廠商是否嗅到了機會？

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參考文章：

中國企業(yè)家雜志：《日韓貿(mào)易戰(zhàn)升級，中國半導體行業(yè)得利？》

第一財經(jīng)：《美調停無果日韓貿(mào)易沖突加劇，全球供應鏈會因此重整嗎？》

華夏時報：《日韓貿(mào)易爭端沖擊亞洲區(qū)域經(jīng)濟整合》

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