芯耀
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最近，隨著全球主要存儲(chǔ)器廠商公布了今年Q1的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我也根據(jù)各方面數(shù)據(jù)整理了一系列最新?tīng)I(yíng)收排名表和趨勢(shì)圖，供大家參考：1）Samsung、SK Hynix和Micron的數(shù)據(jù)來(lái)自各家官網(wǎng)發(fā)布的財(cái)報(bào)。其數(shù)據(jù)和DrameXchange發(fā)布的數(shù)據(jù)存在微小差異，所以我選擇以財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。
2）Samsung的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)里存儲(chǔ)器營(yíng)收沒(méi)有區(qū)分DRAM和NAND，所以我根據(jù)DrameXchange的數(shù)據(jù)，按照比例分配3）其它供應(yīng)商的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)自DrameXchange發(fā)布的數(shù)據(jù)。NAND的其它供應(yīng)商營(yíng)收數(shù)據(jù)是我個(gè)人估算，可能和實(shí)際情況差異較大4）中國(guó)大陸的長(zhǎng)江存儲(chǔ)和長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)由于沒(méi)有公開(kāi)發(fā)布營(yíng)收數(shù)據(jù)，所以目前我的數(shù)據(jù)圖表里暫時(shí)無(wú)法單獨(dú)展示兩家數(shù)據(jù)，Other里包含兩家營(yíng)收的粗略估算
以下為我統(tǒng)計(jì)的DRAM各主要供應(yīng)商2025-Q1營(yíng)收數(shù)據(jù)排名。相較于2024年同期，各家的營(yíng)收均有增長(zhǎng)。但三星最近在HBM領(lǐng)域進(jìn)展不順利，導(dǎo)致同比增長(zhǎng)較弱Other部分的數(shù)據(jù)來(lái)自DrameXchange，有可能首次包含了國(guó)內(nèi)長(zhǎng)鑫的數(shù)據(jù)，所以導(dǎo)致數(shù)據(jù)異常暴增
以下為DRAM市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)和占比（DE數(shù)據(jù)為DrameXchange發(fā)布的數(shù)據(jù)）?？梢钥吹剑琎1數(shù)據(jù)雖然同比上漲明顯，但是較去年Q4的數(shù)據(jù)，環(huán)比有所下降
不過(guò)考慮到今年全球AI算力芯片需求對(duì)HBM和服務(wù)器DRAM的強(qiáng)烈需求，我預(yù)計(jì)今年后續(xù)的DRAM會(huì)進(jìn)一步走強(qiáng)。以下是我對(duì)今年全球DRAM市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)。按照我個(gè)人預(yù)測(cè)，2025年全球DRAM市場(chǎng)約1117億美金，同比增加約17.0%
NAND市場(chǎng)的營(yíng)收排名如下。很明顯，NAND市場(chǎng)的走勢(shì)明顯弱于DRAM，前兩名的三星和海力士都出現(xiàn)同比大幅度下降由于DrameXchange這次意外沒(méi)有提供Other的數(shù)據(jù)，所以我只能大體估算了一下（和實(shí)際情況差異會(huì)比較大，請(qǐng)大家注意）
從趨勢(shì)圖上看，NAND市場(chǎng)在去年Q4就已經(jīng)出現(xiàn)下降趨勢(shì)了，但今年Q1的暴跌還是有些超出預(yù)料（尤其是海力士的數(shù)據(jù)）
處于對(duì)今年下半年全球半導(dǎo)體器件市場(chǎng)整體上升的樂(lè)觀預(yù)期，我個(gè)人對(duì)NAND市場(chǎng)后續(xù)走勢(shì)判斷也是回暖的。但是考慮到Q1的基數(shù)較低，今年我對(duì)NAND市場(chǎng)的整體規(guī)模的預(yù)測(cè)是581.4億美金，同比下降11.1%
我將以上存儲(chǔ)器市場(chǎng)數(shù)據(jù)引入SIA公布的全球器件市場(chǎng)數(shù)據(jù)，就可以得到以下趨勢(shì)和占比圖?？鄢鎯?chǔ)器（DRAM、NAND）市場(chǎng)數(shù)據(jù)以后，非存儲(chǔ)器市場(chǎng)Q1的數(shù)據(jù)是環(huán)比微增的：我對(duì)非存儲(chǔ)器市場(chǎng)的走勢(shì)也做了一個(gè)預(yù)測(cè)。其2025年的市場(chǎng)規(guī)模約5255億美金，同比增幅為15.2%
以下是我對(duì)頭部三家供應(yīng)商三星、海力士、美光各自的存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)營(yíng)收及運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率的統(tǒng)計(jì)和預(yù)測(cè)，供大家參考按照我人的的預(yù)測(cè)，2025年這三家里的贏家應(yīng)該是海力士和美光，三星還需要一定時(shí)間恢復(fù)狀態(tài)
Samsung：
SK Hynix：
Micron：
特別聲明：以上所有趨勢(shì)預(yù)測(cè)相關(guān)結(jié)論都僅代表我個(gè)人觀點(diǎn)和想法，大家謹(jǐn)慎參考。
