大型車企如何應(yīng)對產(chǎn)業(yè)大變局？

汽車產(chǎn)業(yè)正在加速變化和重塑，如何把握新的發(fā)展形勢并科學應(yīng)對，是企業(yè)需要深度思考的問題。日前，中國電動汽車百人會發(fā)布研報《汽車產(chǎn)業(yè)趨勢性結(jié)構(gòu)性變革與大型汽車企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》，詳細剖析了全球汽車產(chǎn)業(yè)趨勢性結(jié)構(gòu)性變革趨勢，并就大型汽車企業(yè)如何在戰(zhàn)略層面做出調(diào)整以適應(yīng)變革提出方向性建議。

1、宏觀分析

我國汽車市場出口增量加速，但內(nèi)銷增量放緩。1-6月，我國汽車銷量1404.7萬輛，同比增長6.1%，增長主要貢獻來自出口，1-6月汽車出口279.3萬輛，同比增長30.5%，對增量的貢獻為81%。相比之下，1-6月國內(nèi)汽車銷量1125.5萬輛，同比增長1.4%，對增量的貢獻僅為19%。宏觀經(jīng)濟、消費預期、需求變化等因素對國內(nèi)汽車市場的進一步增長構(gòu)成壓力。

消費預期偏弱，降級趨勢明顯。2024年6月消費者信心指數(shù)為86.2，低于疫情前水平（120以上）。我國居民財富70%來自不動產(chǎn)，2021年8月至2024年3月，70個大中城市二手住宅價格下跌10.7%。房地產(chǎn)等資產(chǎn)價格的下降使得財富效應(yīng)減弱，汽車作為重要的消費品，受到宏觀消費變化帶來的影響。

汽車購買性質(zhì)和出行方式變化影響擁車。一方面剛需購車減少，2024年中國汽車市場首購需求占比46%，到2025將減少到38%左右。另一方面，網(wǎng)約車、無人駕駛出租車推動了出行共享化，出行方式的改變也減少了居民對汽車所有權(quán)的依賴。

總的來說，我國汽車國內(nèi)市場已經(jīng)從高增長進入到中低增長階段，預計2030年，內(nèi)需口徑下國內(nèi)汽車銷量2800萬輛左右，保持著1.6%左右的潛在增速，汽車保有量將達到4.3億輛，千人汽車保有量約300輛。

2030年，我國汽車市場將進入以電為主的時期。2024年上半年，我國新能源汽車銷量494.4萬輛，同比增長32%。2024年7月國內(nèi)新能源乘用車單月零售滲透率首次超過50%，預計到2030年，中國新能源乘用車滲透率將超過70%。其中，插混與增程進一步推動了新能源汽車市場增長。2024年上半年P(guān)HEV與增程在新能源汽車中占比約40%，同比增長85.2%，增速高于純電車型。2030年插混、增程在新能源汽車中的比例有望進一步提高到50%左右。

圖 3 我國新能源汽車及燃油車市場銷量預測，資料來源：汽車工業(yè)協(xié)會，車百智庫測算

2、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型變革進入深水區(qū)

未來五年產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型將帶來更加深遠的影響。國家層面，戰(zhàn)略調(diào)整與貿(mào)易保護已經(jīng)出現(xiàn)。歐美國家及其本土汽車企業(yè)出于政治因素考量、氣候戰(zhàn)略調(diào)整、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型壓力大等原因，放緩了汽車電動化步伐。

區(qū)域和城市層面，產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整影響巨大。電動汽車的快速滲透引發(fā)城市排名的調(diào)整，部分城市利用電動化的機遇加速發(fā)展，進入新的產(chǎn)業(yè)增長期；部分城市在這一過程中未能跟上轉(zhuǎn)型步伐，新能源汽車產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)布局跟不上市場節(jié)奏變化，產(chǎn)量連年下降，城市的GDP、稅收、就業(yè)受到顯著影響，部分城市由于汽車產(chǎn)量下降導致GDP出現(xiàn)幾十億甚至上百億的缺口。

企業(yè)層面，發(fā)展節(jié)奏和方式頻頻調(diào)整。

這個階段是決定未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局的關(guān)鍵時期，如何實現(xiàn)轉(zhuǎn)型、盈利、發(fā)展之間的平衡是留給企業(yè)事關(guān)命運的重大抉擇，必須高度關(guān)注這一過程之中的戰(zhàn)略選擇和變革所帶來的影響。

3、應(yīng)對建議

中國電動汽車百人會研報建議，對大型汽車企業(yè)發(fā)展來說，戰(zhàn)略上應(yīng)積極轉(zhuǎn)型。

1.3-5年完成油電體系轉(zhuǎn)換，進入靠電盈利的戰(zhàn)略階段

汽車電動化已不可逆，企業(yè)需短時間內(nèi)實現(xiàn)油電體系轉(zhuǎn)換，以適應(yīng)汽車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性的調(diào)整。

首先是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整。由以傳統(tǒng)燃油車為主的產(chǎn)品體系轉(zhuǎn)向以新能源車為核心。以民營企業(yè)比亞迪為例，早在2022年3月就已全面停產(chǎn)傳統(tǒng)燃油車，100%轉(zhuǎn)型為純電動和插電式混合動力車型。國有企業(yè)中，長安汽車在新能源轉(zhuǎn)型方面同樣積極，計劃于2025年停售燃油車，2024年上半年其新能源車型占比已達到40%。

二是資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)不僅要減少對收縮行業(yè)的投資，對于落后的產(chǎn)能與資產(chǎn)盡早關(guān)?；虺鍪?，還要加大對新興領(lǐng)域的投入。在這一調(diào)整過程中，資產(chǎn)的運作與變現(xiàn)至關(guān)重要，應(yīng)盡量確保每一項資產(chǎn)都能體現(xiàn)其價值，并在更高的市場價位上實現(xiàn)更高的回報。

三是人員結(jié)構(gòu)的調(diào)整，企業(yè)在新興領(lǐng)域需要加大研發(fā)投入和人才儲備。過去的存量人員要盡快加速轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)能力遷移。以吉利汽車為例，目前擁有超過3萬名設(shè)計研發(fā)人員，其中新能源領(lǐng)域的人才超過1萬名，正逐步實現(xiàn)人才能力的遷移。

四是技術(shù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，產(chǎn)品調(diào)整背后需要強大的技術(shù)支撐。企業(yè)必須在新的研發(fā)能力和技術(shù)平臺上做好轉(zhuǎn)換，以確保未來的技術(shù)需求得到有力支持。企業(yè)不應(yīng)做收縮行業(yè)的守護者，而應(yīng)成為增量行業(yè)的主力軍。對于大型企業(yè)來說，應(yīng)盡快在窗口期實現(xiàn)調(diào)整，實現(xiàn)以電動汽車盈利的戰(zhàn)略目標。

2.加快構(gòu)建面向產(chǎn)業(yè)的體系化運營能力

過去汽車行業(yè)的競爭壓力相對較小，企業(yè)憑單一產(chǎn)品與技術(shù)、專注單一市場就能實現(xiàn)可觀的盈利。在產(chǎn)業(yè)變革新階段，企業(yè)不能局限于現(xiàn)有產(chǎn)品與技術(shù)，需要構(gòu)筑面向全產(chǎn)業(yè)的競爭力。

一是外部核心戰(zhàn)略資源內(nèi)部化。在汽車智能化、AI化變革中，關(guān)鍵芯片、智能駕駛算法、操作系統(tǒng)等核心技術(shù)架構(gòu)復雜，傳統(tǒng)車企很難自研。車企需投資、參股、孵化科技企業(yè)，不僅需要參與科技企業(yè)發(fā)展、共享增長動能，更需要借助股權(quán)投資構(gòu)建戰(zhàn)略資源網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)關(guān)鍵核心資源的“為我所用、為我所有”。

二是構(gòu)建高效科學的創(chuàng)新體系。車企正高度重視創(chuàng)新，研發(fā)人員數(shù)量和資金投入快速增長，部分企業(yè)通過構(gòu)建“大研發(fā)院”模式集中研發(fā)資源、縮短開發(fā)時間、提升團隊協(xié)作效率。但隨著研發(fā)團隊擴張，管理復雜度增加，研發(fā)效率下降問題日益凸顯，大型研發(fā)團隊需打造高效研發(fā)體系，如華為采用IPD（集成產(chǎn)品開發(fā)）模式，保障了公司研發(fā)人員從數(shù)千至十幾萬擴張過程中的高效性。

三是建立強大高效的供應(yīng)鏈管理體系。智能汽車時代，汽車供應(yīng)鏈體系正從封閉、層級式向開放、網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，車企競爭將會圍繞供應(yīng)鏈、生態(tài)鏈整合能力展開。車企應(yīng)與供應(yīng)鏈“革命者”共創(chuàng)價值、共擔風險，吸收供應(yīng)鏈創(chuàng)新技術(shù)產(chǎn)品為己所用，共同迭代創(chuàng)新產(chǎn)品，成為新競爭力組成部分，打破“守成者”格局。

3.構(gòu)建新質(zhì)戰(zhàn)略落地的體制機制

汽車智能化競爭，企業(yè)需建立匹配新質(zhì)生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的體制機制。當前不同類型企業(yè)管理各有局限，國有企業(yè)管理體系和治理結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性強，但靈活性相對較差；民營企業(yè)機制靈活，但也面臨規(guī)模擴大后的管理風險；跨國企業(yè)技術(shù)積累和體系實力強，卻常受限于官僚化的低效決策。汽車產(chǎn)業(yè)變革時期，各類企業(yè)的長短處更為凸顯，車企需加快體制機制創(chuàng)新，補足短板，以靈活高效應(yīng)對產(chǎn)業(yè)變革挑戰(zhàn)。

一是用新主體、新體制布局新技術(shù)。傳統(tǒng)汽車行業(yè)體系難以孵化新質(zhì)生產(chǎn)力，借助新公司是戰(zhàn)略落地的有效途徑。大量車企已成立新能源汽車或新型零部件公司，加速構(gòu)建適應(yīng)未來需求的新形態(tài)企業(yè)矩陣。

二是培育新質(zhì)戰(zhàn)略適用的新文化、新基因。在成立新主體布局新技術(shù)過程中，可借鑒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的包容性和高速迭代能力，包括實施創(chuàng)新激勵機制、采納扁平管理結(jié)構(gòu)，保障在國企平臺中孵化出既適應(yīng)新質(zhì)戰(zhàn)略又充滿活力的新文化與新企業(yè)。

三是要建立保障長期投入的體制機制。汽車智能化核心技術(shù)，如智駕算法、汽車芯片等，具有高盈利、高增長、高價值和高風險的特征，需長期高額投入才能見到成效。車企需構(gòu)建從上至下的持續(xù)研發(fā)投入機制，保障長期研發(fā)戰(zhàn)略落地，包括體制機制、組織管理、薪酬激勵等；同時需容忍短期研發(fā)中的挫折，保證基層員工與組織的穩(wěn)定性與持續(xù)創(chuàng)新。

四是建立積極資產(chǎn)優(yōu)化重組機制。在電動化、智能化轉(zhuǎn)型中，車企需敢于提前布局，建立高效的自我變革機制，加速存量資產(chǎn)調(diào)整，為新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)造發(fā)展空間。如大眾為向電動化轉(zhuǎn)型，計劃關(guān)停德國兩座汽車及零部件制造工廠，并解除工會員工職位協(xié)議。

4.走通新經(jīng)濟發(fā)展模式

新經(jīng)濟發(fā)展模式憑借資本市場的支持、消費者的積極參與、年輕群體的活力等因素，能實現(xiàn)高速和靈活的增長，但也具有不穩(wěn)定性高和抗風險能力弱的特點。智能化時代，大型車企應(yīng)積極探索這一模式，以抓住發(fā)展機遇，并尋求平衡點應(yīng)對潛在風險。

一是發(fā)展模式從量入為出到“量融為出”。傳統(tǒng)車企發(fā)展模式相對保守，以長期穩(wěn)定經(jīng)營為目的，資金來源“量入為出”，主要依靠歷史累積利潤和銀行貸款，但在智能化轉(zhuǎn)型中這種資金配置方式往往導致研發(fā)投入不足，影響技術(shù)進步速度。車企可借鑒新興科技企業(yè)發(fā)展模式，成立新主體，獲得短期內(nèi)不考慮盈利的社會資本融資，以“量融為出”的高強度研發(fā)投入取得快速發(fā)展。

二是善于利用境內(nèi)境外兩個資本市場。企業(yè)要善于利用境內(nèi)境外資本市場，通過在不同地區(qū)（A股、美股、港股等）設(shè)立多個上市主體，靈活運用國內(nèi)外資金，通過股權(quán)融資、上市、私有化、再上市的循環(huán)，將企業(yè)成長創(chuàng)造的價值，通過資本市場取得回報，持續(xù)從資本市場獲得增長動力。

三是依靠更懂未來的年輕力量驅(qū)動企業(yè)發(fā)展。年輕人往往更熟悉最新市場動態(tài)、技術(shù)進步及消費者需求變化，應(yīng)在企業(yè)內(nèi)部放大年輕力量的影響力，激發(fā)創(chuàng)新和變革。如新勢力車企平均年齡在30歲左右，其創(chuàng)新能力強，產(chǎn)品受年輕人認可度高；而日系車企研發(fā)人員平均年齡在40到50歲，技術(shù)創(chuàng)新與中國市場發(fā)展脫節(jié)。

四是轉(zhuǎn)變?yōu)楦颖馄?、直達客戶的組織架構(gòu)。新經(jīng)濟模式下，企業(yè)與消費者互動融合是最重要特點之一，消費者不僅是產(chǎn)品的使用者，更是車企體系外的研發(fā)人員和價值創(chuàng)造者。傳統(tǒng)車企往往因?qū)蛹夁^多，導致企業(yè)高層與終端消費者脫節(jié)，逐漸失去市場機會。車企需要建立扁平化組織，促進企業(yè)高層與消費者直接溝通，加快市場反應(yīng)速度，充分利用消費者價值，探索更為靈活高效的發(fā)展模式。

5.打造“汽車+”高價值領(lǐng)域，改善企業(yè)盈利結(jié)構(gòu)

企業(yè)應(yīng)從汽車全生命周期探索和挖掘高價值領(lǐng)域，并將這些服務(wù)納入到價值體系中，由售車這一單一盈利模式向“汽車+”的多盈利模式轉(zhuǎn)變。

探索汽車+能源服務(wù)。多元化的充電模式和場景應(yīng)用將為汽車企業(yè)價值賦能，預計2024年中國充電樁將突破1400萬臺，800V 高壓快充、風光儲充一體綜合能源站、換電、V2G等新技術(shù)、新項目將加速落地。保守情景下，到2030年中國充電服務(wù)市場規(guī)模將超過2000億元。新能源汽車可以成為能源系統(tǒng)的載體，車企需在能源領(lǐng)域中再尋找和創(chuàng)造新的價值。

探索汽車+后市場服務(wù)。預計商業(yè)類保險服務(wù)、UBI車險、新能源汽車延保險、后裝智能化降損等，將加速汽車保險價值的增長。我國汽車商業(yè)保險預計創(chuàng)造超萬億價值空間。檢測維修、二手車維保更換、車輛改裝等服務(wù)也具有較大價值潛力，這些領(lǐng)域在 2030年價值規(guī)模將超過萬億。

后市場中的數(shù)據(jù)服務(wù)也不容忽視，目前一些小企業(yè)通過為金融保險企業(yè)提供數(shù)據(jù)服務(wù)已獲得近億元的收入。

探索汽車+運營服務(wù)。比如整車企業(yè)可以發(fā)展智能化車隊服務(wù)，從單一賣車模式向全生命周期運營服務(wù)模式轉(zhuǎn)變。福特Pro為車隊企業(yè)提供全方位的車輛解決方案，還深入挖掘商業(yè)客戶的潛在需求，通過軟硬件一體化的服務(wù)模式，幫助企業(yè)實現(xiàn)高效運營和成本控制。目前福特Pro業(yè)務(wù)擁有50萬訂閱者，毛利率高達50%。據(jù)估計，未來幾年遠程信息處理和其他非傳統(tǒng)訂閱服務(wù)，每年將為福特Pro帶來每輛車約2000美元或每月約167美元的收入。

一些高價值零部件領(lǐng)域也值得關(guān)注。企業(yè)高價值高利潤已從整車業(yè)務(wù)向關(guān)鍵零部件轉(zhuǎn)移，某整車企業(yè)的零部件毛利率（19.46%）已遠高于整車業(yè)務(wù)毛利率（5.79%），企業(yè)把控高價值零部件，既可降低企業(yè)成本，也可獲得外部利潤。