半導(dǎo)體爭奪戰(zhàn)，拿下AI芯片新貴！

AI浪潮席卷全球，一批AI初創(chuàng)新貴企業(yè)如雨后春筍般出現(xiàn)，新技術(shù)新產(chǎn)品層出不窮。邁過前兩年的投資高峰熱潮，AI新貴如今面臨新的融資危機(jī)。與此同時，AI頭部企業(yè)虎視眈眈，意圖吞下更多優(yōu)質(zhì)AI標(biāo)的，快速補(bǔ)充短板，以占領(lǐng)更大市場份額。一場時間拉鋸戰(zhàn)，在AI新貴和頭部AI大企中悄然拉開。

一、全球涌現(xiàn)大波AI新貴，行業(yè)危、機(jī)并存

AI浪潮席卷全球，AI新貴如雨后春筍般冒出。近期，全球數(shù)據(jù)可視化媒體Visual Capitalist根據(jù)斯坦福大學(xué)《2024年人工智能指數(shù)報告》中Quid的數(shù)據(jù)，制作了一份圖表，重點(diǎn)展示了過去十年間AI初創(chuàng)公司活動最多的15個國家。

上述圖表中的數(shù)字代表了2013-2023年期間每個國家新獲得融資的AI初創(chuàng)公司數(shù)量，且只有獲得超過150萬美元私人投資的公司才被納入統(tǒng)計。上述數(shù)據(jù)表明，美國、中國、英國、以色列等已成為全球AI創(chuàng)新領(lǐng)域的領(lǐng)先者。

美國情況來看，美國AI初創(chuàng)企業(yè)涵蓋大模型公司Reka AI、DPU新貴DreamBig Semiconductor、規(guī)?；斯ぶ悄堋⒆詣踊?a class="article-link" target="_blank" href="/tag/%E6%9C%BA%E5%99%A8%E5%AD%A6%E4%B9%A0/">機(jī)器學(xué)習(xí)平臺DataRobot、AI芯片設(shè)計新企Tenstorrent、軟件和機(jī)器人初創(chuàng)企業(yè)Bright Machines、AI芯片創(chuàng)企Etched.ai、訓(xùn)練AI模型新貴Scale AI、邊緣AI領(lǐng)軍企業(yè)Blaize、人工智能模型創(chuàng)企Augment、AI協(xié)助工具新企Cognition、硅光子創(chuàng)新企業(yè)Celestial AI、大模型開源企業(yè)Together AI等等。

中國方面在政策利好和市場急速發(fā)展下，一批AI創(chuàng)企殺出重圍，優(yōu)質(zhì)標(biāo)的包括大模型玩家商湯科技、百川智能、智譜AI、第四范式、Minimax稀宇科技等等，以及人工智能AIGC大模型零一萬物、通用人工智能研究月之暗面、多模態(tài)大模型企業(yè)智子引擎、視頻生產(chǎn)大模型愛詩科技、AI芯片新貴愛芯元智、人工智能視覺技術(shù)企業(yè)影譜科技等等。

英國在AI領(lǐng)域有著悠久的歷史，幾十年來圍繞這個領(lǐng)域建立了豐富的生態(tài)系統(tǒng)。從艾倫·圖靈早期奠定AI領(lǐng)域基礎(chǔ)的工作，到世界級的研究機(jī)構(gòu)推動AI技術(shù)的發(fā)展（如帝國理工學(xué)院、劍橋大學(xué)、愛丁堡大學(xué)、牛津大學(xué)、倫敦大學(xué)學(xué)院）以及2015年DeepMind的成立，英國一直是AI人才的重要聚集地。深厚的AI研究歷史和頂尖的研究機(jī)構(gòu)使得英國成為AI人才重要聚集地。近年來，英國涌現(xiàn)了包括AI獨(dú)角獸Wayve、知識圖譜初創(chuàng)企業(yè)Oxford Semantic、AI語音客戶服務(wù)企業(yè)PolyAI、AI智能員工和軟件創(chuàng)企Artisan AI、大模型應(yīng)用創(chuàng)企Robin AI等。

以色列高科技行業(yè)發(fā)達(dá)，AI初創(chuàng)企業(yè)包括有人工智能工具企業(yè)AI21、人工智能芯片明星企業(yè)Habana Labs、量子芯片企業(yè)Quantum、高性能微處理器公司NeoLogic、深度學(xué)習(xí)和人工智能解決方案架構(gòu)顛覆企業(yè)NeuReality、AI芯片冷卻革命者ZutaCore等等。

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但是，對于這些AI新貴而言，市場卻危機(jī)四伏。就美國而言，據(jù)金融時報消息，過去一年，美國AI初創(chuàng)企業(yè)失敗率躍升了60%，盡管數(shù)十億美元的風(fēng)險投資流入AI公司，但初創(chuàng)企業(yè)倒閉的數(shù)量仍在急劇上升，原因是相關(guān)AI企業(yè)創(chuàng)始人在2021-2022年科技繁榮時期籌集的資金近年來已經(jīng)耗費(fèi)大半。

不止美國企業(yè)如此，全球AI新貴無疑都面臨著同樣困境。行業(yè)金融投資相關(guān)人士表示，短期大量資金涌入導(dǎo)致某些AI初創(chuàng)公司的估值過高，但是這些企業(yè)都面臨著巨大的風(fēng)險，如資金枯竭、投資回報率下降或市場飽和等。目前，市場投資者已經(jīng)變得更加謹(jǐn)慎，開始評估AI初創(chuàng)公司的長期可行性和盈利能力，而不是僅僅基于其技術(shù)潛力進(jìn)行投資。

邁入2024年，籠罩在AI新貴頭上的烏云已聚集，一場大雨即將落下，爭奪市場融資和技術(shù)突圍成為關(guān)鍵。與此同時，行業(yè)并購消息不斷，第一梯隊(duì)AI大企英偉達(dá)、AMD等大舉買買買，AI行業(yè)競爭逐漸白熱化。

二、AMD追夢，超越英偉達(dá)

結(jié)合AMD官方以及業(yè)績消息，過去一年時間里，AMD向十幾家AI公司投資了超過1.25億美元，其中包括Firework AI、AI數(shù)據(jù)平臺Scale AI等，另外還收購了Mipsology 、 Nod.ai等超7家AI公司，以擴(kuò)展AMD AI生態(tài)系統(tǒng)、支持合作伙伴，并提升AMD計算平臺的領(lǐng)導(dǎo)地位。

近期該公司就有兩筆大手筆并購——49億美元收購服務(wù)器制造商ZT Systems，以及6.65億美元全現(xiàn)金收購歐洲最大的私人AI實(shí)驗(yàn)室Silo AI。

1、49億美元收購服務(wù)器制造商ZT Systems

8月19日，AMD發(fā)布公告，擬通過現(xiàn)金加股票的方式，以49億美元收購服務(wù)器制造商ZT Systems。其中75%以現(xiàn)金支付，剩余部分以股票支付。

公開資料顯示，ZT Systems是全球最大的AI服務(wù)器制造商，總部位于新澤西州西考卡斯，擁有超過15年的為全球最大云計算公司設(shè)計和部署數(shù)據(jù)中心AI計算和存儲基礎(chǔ)設(shè)施的經(jīng)驗(yàn)。擁有豐富的AI系統(tǒng)專業(yè)知識，可與AMD芯片和軟件功能形成互補(bǔ)。

據(jù)悉，交易完成后，ZT Systems將加入AMD數(shù)據(jù)中心解決方案業(yè)務(wù)部門。ZT CEO Frank Zhang將領(lǐng)導(dǎo)制造業(yè)務(wù)，ZT總裁Doug Huang將領(lǐng)導(dǎo)設(shè)計和客戶支持團(tuán)隊(duì)，兩人均向AMD執(zhí)行副總裁兼總經(jīng)理Forrest Norrod匯報。目前該交易已獲得AMD董事會的一致批準(zhǔn)，收購預(yù)計將在2025年上半年完成，但須經(jīng)過一些監(jiān)管部門批準(zhǔn)并滿足其他成交條件。另外，AMD將尋找戰(zhàn)略合作伙伴以出售ZT Systems的美國數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施制造業(yè)務(wù)。

AMD表示，此次收購還將幫助云和企業(yè)客戶加快大規(guī)模部署由AMD提供支持的AI 基礎(chǔ)設(shè)施，據(jù)悉AMD可提供基于跨芯片、軟件和系統(tǒng)創(chuàng)新的領(lǐng)先AI訓(xùn)練和推理解決方案。AMD預(yù)計，到2025年底該交易將在非GAAP收入基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)增值。

值得注意的是，英偉達(dá)一直是ZT Systems的客戶，后者曾為GB200 GPU產(chǎn)品進(jìn)行 AI 服務(wù)，兩家公司處于上下游關(guān)系。這意味著，AMD收購ZT Systems完成之后，英偉達(dá)將失去ZT Systems這個合作伙伴關(guān)系。

2、收購歐洲最大私人AI實(shí)驗(yàn)室Silo AI

8 月 12 日， AMD宣布完成對歐洲最大的私人AI實(shí)驗(yàn)室Silo AI的收購，交易價值高達(dá)6.65億美元，以全現(xiàn)金方式支付。該交易將增強(qiáng)AMD軟件性能，縮小與競爭對手英偉達(dá)的差距。

號稱歐洲最大私營AI實(shí)驗(yàn)室的Silo AI全球總部位于芬蘭赫爾辛基，業(yè)務(wù)遍及歐美，專注于提供定制化AI模型和端到端的AI驅(qū)動解決方案，幫助客戶快速將AI功能集成到他們的產(chǎn)品、服務(wù)和運(yùn)營中。該實(shí)驗(yàn)室擁有一支世界級的AI科學(xué)家和工程師團(tuán)隊(duì)，領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)陣容包含芬蘭阿爾托大學(xué)實(shí)踐教授Peter Sarlin、前諾基亞CTO Tero Ojanper、前普華永道CEO兼主席Johan Kronberg、Valossa Labs視頻AI平臺聯(lián)合創(chuàng)始人Ville Hulkko、機(jī)器學(xué)習(xí)專家Kaj-Mikael Bjrk、Elektrobit創(chuàng)始人Juha Hulkko等。

并且該實(shí)驗(yàn)室還開發(fā)了多個尖端的AI模型、平臺和方案，其中包括開源大語言模型Poro、Viking和和SiloGen等，這些成果在業(yè)界享有盛譽(yù)。Silo AI的客戶包括安聯(lián)人壽、飛利浦、勞斯萊斯、聯(lián)合利華等大型企業(yè)級客戶，據(jù)稱迄今為止已經(jīng)交付了200多個生產(chǎn)級AI項(xiàng)目。

AMD官方表示，此次收購是AMD基于開放標(biāo)準(zhǔn)提供端到端AI解決方案戰(zhàn)略的重要一步，也是AMD與全球AI生態(tài)系統(tǒng)建立良好合作關(guān)系的又一體現(xiàn)。Silo AI將正式加入AMD的人工智能事業(yè)部（AIG），由AMD高級副總裁Vamsi Boppana領(lǐng)導(dǎo)，以加速AMD在AI領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展。

AMD近年來致力于超越英偉達(dá)，業(yè)界觀察AMD近兩年發(fā)展勢頭猛烈，今年二季度AMD財報優(yōu)于預(yù)期，且其人工智能芯片業(yè)務(wù)收入已超10億美元。而反觀英偉達(dá)，人工智能方面收入則不及預(yù)期。

業(yè)界人士表示，AMD并非毫無機(jī)會。目前在AMD在硬件領(lǐng)域已推出了MI300X，該芯片被認(rèn)為在某些任務(wù)上可與英偉達(dá)H100匹敵。此外，AMD還承諾今年將推出配備288GB HBM3E內(nèi)存的MI325，明年將推出MI350，將與英偉達(dá)的Blackwell B200競爭。

軟件方面則與英偉達(dá)差距甚大，而此次收購Silo AI對于AMD補(bǔ)足軟件短板至關(guān)重要。據(jù)悉，Silo AI公司在芬蘭超級計算機(jī)Lumi和AMD硬件上訓(xùn)練其語言模型，這是通過專門開發(fā)的軟件層實(shí)現(xiàn)的。

Silo AI的專家未來將進(jìn)一步開發(fā)軟件，客戶可以使用該軟件對復(fù)雜的人工智能模型進(jìn)行編程，并在配備AMD芯片的計算機(jī)上對其進(jìn)行訓(xùn)練。這種AI軟件領(lǐng)域的專業(yè)技術(shù)對AMD及其客戶來說非常寶貴。AMD對Silo AI的收購，不僅為AMD帶來了頂尖的AI技術(shù)和人才，還極大地豐富了其AI解決方案的產(chǎn)品線。此外，Silo AI的客戶基礎(chǔ)也將為AMD帶來更多商業(yè)機(jī)會和合作伙伴，助力其在全球AI市場中占據(jù)更大的份額。

未來，AMD的投資還將繼續(xù)擴(kuò)大，AMD首席戰(zhàn)略官M(fèi)atthew Hein此前在電郵中表示，希望AMD Ventures投資在2024年進(jìn)一步加速。在近期的公告中，AMD又介紹，公司在過去12個月內(nèi)除了增加研發(fā)投入，還投資超10億美元來擴(kuò)大AMD的生態(tài)并增強(qiáng)公司的AI軟件能力。

三、英偉達(dá)巨額投資不斷加固護(hù)城河

英偉達(dá)方面，更是大手筆投資購買AI芯片企業(yè)。英國咨詢機(jī)構(gòu) Dealroom曾對英偉達(dá)2023年間的一級市場交易進(jìn)行了統(tǒng)計，僅2023年英偉達(dá)就投資了超30家AI初創(chuàng)公司，融資總價值超過50億美元。投資過程中，英偉達(dá)似乎沒有排斥任何應(yīng)用場景，亦不在乎標(biāo)的的輪次與大小。無論是上游的通用大模型，中游的企業(yè)SaaS，下游的To C垂直應(yīng)用，還是大模型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中動輒百億的B、C輪項(xiàng)目，To C端不到百萬的種子輪。

而今年以來，英偉達(dá)投資的AI企業(yè)更是超17家，其中有兩筆投資所在輪次融資金額不低于10億美元。收購方面，英偉達(dá)則陸續(xù)收購了AI創(chuàng)企Run.ai、Deci。另外，其也曾嘗試以400億美元的巨額收購Arm，但由于全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)的反對和市場擔(dān)憂，這筆交易最終以失敗告終。

1、收購GPU編排軟件提供商Run:ai

公開資料顯示，Run:ai成立于2018年，其已經(jīng)開發(fā)了一個針對在GPU和類似芯片上運(yùn)行的AI工作負(fù)載的獨(dú)特需求定制的編排和虛擬化軟件層，基于Kubernetes的AI云容器平臺通過自動分配必要的計算能力，Run:ai可以實(shí)現(xiàn)高效GPU集群資源利用。目前，該公司約有150名員工，累計融資1.18億美元。

英偉達(dá)表示，自2020年以來，Run:ai 一直是英偉達(dá)的密切合作伙伴。未來，英偉達(dá)表示將繼續(xù)以相同的商業(yè)模式提供Run:ai的產(chǎn)品，并將繼續(xù)投資Run:ai產(chǎn)品路線圖，作為NVIDIA DGX Cloud的一部分。

據(jù)悉，NVIDIA DGX Cloud是一個與領(lǐng)先的企業(yè)開發(fā)云共同設(shè)計的AI平臺，提供針對生成式AI進(jìn)行優(yōu)化的集成全棧服務(wù)。NVIDIA DGX和DGX Cloud客戶將可以訪問Run:ai的AI工作負(fù)載功能，特別是大語言模型部署。Run:ai的解決方案已與NVIDIA DGX、NVIDIA DGX SuperPOD、NVIDIA Base Command、NGC容器和NVIDIA AI Enterprise軟件等產(chǎn)品集成。

據(jù)The Information報道，兩位了解交易情況的人稱，Run:ai提高AI芯片效率的能力可能會吸引更多客戶使用NVIDIA DGX Cloud。英偉達(dá)可能會提供Deci和OmniML技術(shù)以及CUDA軟件，以使開發(fā)人員構(gòu)建AI驅(qū)動的應(yīng)用程序更便宜。

2、收購AI大模型企業(yè)Deci

英偉達(dá)收購的另一家AI創(chuàng)企Deci，也是致力于實(shí)現(xiàn)AI芯片的“降本增效”。

根據(jù)Deci官方資料顯示，Deci為包括Adobe、應(yīng)用材料在內(nèi)的客戶提供服務(wù)。其通過調(diào)整AI模型，使其可以在AI芯片上更便宜地運(yùn)行。據(jù)悉，Deci最初協(xié)助在手機(jī)、汽車等端側(cè)設(shè)備上啟用相對簡單的AI應(yīng)用，隨后轉(zhuǎn)向自研大模型，在開源領(lǐng)域展開競爭。其自研模型已上傳至其網(wǎng)站及Hugging Face社區(qū)。

去年12月，Deci的模型DeciLM在Hugging Face包含70億參數(shù)的模型排名中名列第一，在開源領(lǐng)域超過Llama、Mistral等對手。但在2月底谷歌推出全新Gemma模型后，Deci失去領(lǐng)先地位。目前，Deci已與微軟、英特爾、AMD、亞馬遜等多家科技巨頭達(dá)成合作。

3、擬收購AI應(yīng)用超級管家Shoreline.io

另外，今年6月消息，英偉達(dá)擬收購與自身半導(dǎo)體業(yè)務(wù)相關(guān)的Shoreline.io。據(jù)了解，該公司成立于2019年，專注于提高云服務(wù)的可靠性和效率。Shoreline.io 開發(fā)的IT基礎(chǔ)設(shè)施管理和自動化軟件，可幫助企業(yè)自動化處理云環(huán)境中的事件，有效縮短問題的平均檢測時間（MTTD）和平均修復(fù)時間（MTTR）。也因?yàn)樯鲜鎏匦?，Shoreline.io被稱行業(yè)稱為AI應(yīng)用的超級管家。

此外，Shoreline.io平臺的跨云兼容性，支持包括亞馬遜云服務(wù)（AWS）、微軟Azure和谷歌云在內(nèi)的多個云供應(yīng)商，提供了一個統(tǒng)一且高效的云環(huán)境管理解決方案，能助力企業(yè)管理和自動化部署在不同云平臺上的應(yīng)用程序和基礎(chǔ)設(shè)施。通過Shoreline.io 的技術(shù)，或能幫助使用英偉達(dá) GPU 的企業(yè)更輕松地管理其云上工作負(fù)載，從而提升英偉達(dá) GPU 在云端的吸引力。英偉達(dá)也可以更緊密地與各大云平臺集成，將其GPU和軟件解決方案推廣到更多用戶。

結(jié) 語

除了英偉達(dá)和AMD以外，包括軟銀、谷歌、微軟等主要領(lǐng)域主要玩家也紛紛出手并購、融資,軟銀近期收購了AI明星企業(yè)Graphcore引起行業(yè)矚目。作為一家專注于AI芯片研發(fā)的初創(chuàng)公司，Graphcore憑借其獨(dú)特的IPU技術(shù)，在競爭激烈的AI芯片市場中脫穎而出。其估值迅速攀升至28億美元，一度被視作與英偉達(dá)競爭的法寶，更是有“英國版英偉達(dá)”之稱。并且，軟銀近期還宣，稱準(zhǔn)備每年投入90億美元，加大對人工智能公司的投資。

OpenAI則是在6月宣布了2筆收購案，收購了實(shí)時分析數(shù)據(jù)庫初創(chuàng)企業(yè)Rockset和遠(yuǎn)程協(xié)作公司Multi，另外谷歌收購Character.ai、微軟收購Inflection AI團(tuán)隊(duì)、全球最大專業(yè)信息服務(wù)提供商Thomson Reuters收購Casetext：Thomson收購AI初創(chuàng)公司Casetext等等，均體現(xiàn)了AI市場的高速競爭和發(fā)展。

在這場時間的拉鋸戰(zhàn)里，收購對于頭部大企和AI新貴都十分重要。融資環(huán)境日趨嚴(yán)峻，技術(shù)開發(fā)需要時間，“委身”于大企就成為了新貴企業(yè)最好的第二出路，甚至部分AI創(chuàng)企成立發(fā)展的目的就是獲得頭部大企的青睞以被巨額收購。對于頭部企業(yè)而言，AI發(fā)展日新月異，行業(yè)發(fā)展面面俱到不太可能，通過收購補(bǔ)足短板則是上上之選。但總體而言，這是一場時間的拉鋸賽，在時間流逝中鉆研出可持續(xù)盈利的模式、拿得出手的技術(shù)以及優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品才是關(guān)鍵。