液晶面板：“弱恢復(fù)周期”的生存之道

作者丨盧夢(mèng)琪

編輯丨邱江勇

美編丨馬利亞

監(jiān)制丨連曉東

當(dāng)“618”年中促銷遇到體育大年，彩電市場(chǎng)及其后的面板產(chǎn)業(yè)將有什么樣的變化？數(shù)據(jù)顯示，第二季度電視面板需求集中釋放，LCD TV面板出貨有望環(huán)比增加7.9%，但是這仍不足以讓產(chǎn)線滿產(chǎn)稼動(dòng)。為調(diào)控面板價(jià)格，“按需控產(chǎn)”仍是行業(yè)常態(tài)。《中國(guó)電子報(bào)》記者在采訪調(diào)查中了解到，LCD面板產(chǎn)業(yè)預(yù)計(jì)在6月重新調(diào)低稼動(dòng)率，產(chǎn)業(yè)步入“弱恢復(fù)周期”。不過(guò)，好消息是，從終端銷售情況看，市場(chǎng)對(duì)55英寸以上大尺寸電視的需求仍在增加。專家表示，當(dāng)全球彩電的平均尺寸由目前的50.7英寸提升至55英寸以上，有望實(shí)現(xiàn)對(duì)目前全球液晶面板產(chǎn)能的全部消耗，面板廠未來(lái)要向“尺寸結(jié)構(gòu)升級(jí)”要增長(zhǎng)。

二季度LCD TV面板出貨迎來(lái)小高潮

2024年是體育大年，歐洲杯、美洲杯、奧運(yùn)會(huì)等大型賽事將在夏季輪番上演。彩電企業(yè)紛紛加強(qiáng)與體育賽事的深度連接，TCL成為2024年美洲杯官方合作伙伴，海信將第三次亮相歐洲杯賽場(chǎng)，彩電市場(chǎng)一波換新機(jī)需求正在釋放。

618年中促銷首周，彩電市場(chǎng)表現(xiàn)強(qiáng)勁。奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)彩電線上市場(chǎng)零售量規(guī)模為27.94萬(wàn)臺(tái)，同比上漲63.7%；零售額規(guī)模為10.49億元，同比上漲188.0%，呈現(xiàn)量額雙漲的局面。大屏彩電成為市場(chǎng)的主流選擇，75英寸及以上尺寸的電視市場(chǎng)份額持續(xù)增長(zhǎng)，成為市場(chǎng)的增長(zhǎng)熱點(diǎn)。

“體育觀影正在成為彩電產(chǎn)品的重要使用行為之一，大屏、高畫質(zhì)、高參數(shù)的電視可以實(shí)現(xiàn)更好的觀影體驗(yàn)?！眾W維云網(wǎng)（AVC）消費(fèi)電子事業(yè)部研究總監(jiān)劉飛向記者表示，“今年體育賽事與618年中促銷的結(jié)合也成為渠道和品牌營(yíng)銷的重要途徑，激發(fā)體育用戶的更新?lián)Q代需求，以及主力高端大屏電視銷售增長(zhǎng)?！?/p>

在618年中促銷和體育比賽的雙重需求刺激下，彩電終端品牌的面板備貨需求提前，3月—4月，LCD TV面板出貨迎來(lái)小高峰。

群智咨詢（Sigmaintell）TV事業(yè)部資深分析師李曉燕向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，整體來(lái)看，體育賽事對(duì)彩電終端品牌備貨需求會(huì)產(chǎn)生一定利好，在賽事備貨需求和面板價(jià)格上漲的影響下，二季度全球LCD TV面板出貨預(yù)計(jì)接近6200萬(wàn)片，環(huán)比增加7.9%。但長(zhǎng)遠(yuǎn)看，對(duì)面板需求規(guī)模的拉動(dòng)力度有限，更多體現(xiàn)在面板備貨節(jié)奏層面的影響。

記者在采訪中了解到，隨著彩電終端品牌采購(gòu)需求的增加，LCD TV面板價(jià)格從今年3月開始漲幅明顯擴(kuò)大，4月份價(jià)格持續(xù)上漲，5月大尺寸面板價(jià)格仍維持上漲，但漲幅逐漸收窄。

5月以來(lái)，市場(chǎng)已經(jīng)觀察到電視面板備貨動(dòng)能出現(xiàn)些許減弱的跡象。TrendForce研究副總范博毓向記者表示，50英寸以下中小尺寸電視面板需求減弱較明顯，一方面是需求松動(dòng)的影響，另一方面也反映近期終端品牌仍多聚焦在大尺寸產(chǎn)品需求上。

據(jù)悉，全球電視平均尺寸在2024年一季度達(dá)到50.7英寸，同比去年同期增長(zhǎng)2.4英寸。TCL科技在5月21日投資者關(guān)系活動(dòng)中指出，大尺寸化是行業(yè)的長(zhǎng)期趨勢(shì)，將推動(dòng)TV面板需求面積保持長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)。

CINNO Research預(yù)計(jì)，2024年6月，55英寸、65英寸、75英寸、85英寸面板價(jià)格均相比5月大致維持同一水平。

記者通過(guò)采訪了解到，在5月底，今年上半年面板備貨需求旺季步入尾聲，預(yù)計(jì)6月和7月迎來(lái)短暫淡季。展望三季度，年度促銷季備貨對(duì)終端品牌的面板需求依然能夠形成支撐。群智咨詢預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，三季度全球LCD TV面板出貨預(yù)計(jì)穩(wěn)定在6000萬(wàn)片水平，同比增加0.9%。

群智咨詢研究認(rèn)為，長(zhǎng)周期下，全球LCD TV電視面板出貨規(guī)模較難持續(xù)增長(zhǎng)，但存在局部增量空間，大尺寸需求走強(qiáng)有望帶動(dòng)出貨面積和平均尺寸持續(xù)增加。2024—2025年全球LCD TV面板出貨有望步入弱恢復(fù)周期，且平均尺寸每年增長(zhǎng)約1英寸左右。

“全球LCD TV面板市場(chǎng)供需環(huán)境在雙向調(diào)整中呈現(xiàn)‘整體平衡，結(jié)構(gòu)波動(dòng)’的狀態(tài)。” 李曉燕向記者表示。

未來(lái)要向“尺寸結(jié)構(gòu)升級(jí)”要增長(zhǎng)

今年3月以來(lái)，隨著彩電品牌的面板備貨需求的提升，LCD行業(yè)已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月保持高稼動(dòng)水平，4月達(dá)到80%左右，其中LCD TV稼動(dòng)率超85%。“5月，全球G8.5、G8.6 LCD產(chǎn)線平均稼動(dòng)率仍超過(guò)86%，G10.5 LCD產(chǎn)線平均稼動(dòng)率則在92%以上。” CINNO Research首席分析師周華向記者表示。

TCL科技在5月21日投資者關(guān)系活動(dòng)中指出，隨著下半年備貨旺季的到來(lái)，面板稼動(dòng)率仍具備上漲動(dòng)能。從結(jié)構(gòu)上來(lái)看，65英寸、75 英寸主力產(chǎn)品將受益于更集中的供給格局和更強(qiáng)勁的需求，從而有更好的價(jià)格表現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)人士向記者分析道，從供給側(cè)來(lái)看，行業(yè)沒(méi)有新的大尺寸LCD產(chǎn)能投入，并且海外低效產(chǎn)能仍在不斷退出，供給側(cè)格局在持續(xù)優(yōu)化。隨著行業(yè)格局向好，按需生產(chǎn)逐漸成為行業(yè)共識(shí)，行業(yè)進(jìn)入有序發(fā)展的新階段。

業(yè)內(nèi)研判，針對(duì)旺季集中備貨過(guò)后需求降低的情況，面板廠已做好減產(chǎn)準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)6月開始各大面板廠便會(huì)重新開始調(diào)低稼動(dòng)率。不過(guò)，按需生產(chǎn)并非包治百病的“特效藥”，控產(chǎn)導(dǎo)致的成本上漲成為廠商繞不開的挑戰(zhàn)。因此，實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)狀態(tài)下的供需平衡，是面板廠商迫切探求的下一個(gè)目標(biāo)。

李曉燕表示，短期內(nèi)面板廠仍要依賴“按需生產(chǎn)”去改善供需關(guān)系，同時(shí)要探索尺寸結(jié)構(gòu)的升級(jí)方向。

據(jù)測(cè)算，假設(shè)從2026年開始LCD TV面板產(chǎn)能拉至滿產(chǎn)，在需求數(shù)量螺旋式下降的預(yù)期下，面板平均尺寸的增長(zhǎng)將帶動(dòng)需求面積逐年增長(zhǎng)，但對(duì)產(chǎn)能的去化仍然“杯水車薪”，全球LCD TV 面板產(chǎn)能將呈現(xiàn)持續(xù)的供應(yīng)過(guò)剩狀態(tài)。當(dāng)LCD TV面板平均尺寸在2027—2028年增加至54.5英寸且2029—2030年突破至55英寸以上，可大幅提升產(chǎn)能面積消耗能力并實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)狀態(tài)下的供需平衡。

李曉燕向記者表示，LCD TV面板尺寸結(jié)構(gòu)的持續(xù)升級(jí)符合終端需求和面板廠策略，相比較而言更具可行性和戰(zhàn)略意義。因此，積極增加大尺寸面板供應(yīng)，推行合理的價(jià)格策略，加速推動(dòng)平均尺寸增加至55英寸以上，有望實(shí)現(xiàn)全球液晶電視面板需求對(duì)產(chǎn)能滿產(chǎn)的全部消耗。